周大福榮耀世代：首日回本83%看著很美，但我勸你先看完這3個對比再決定

你好，我是大賀。

去年有個朋友找我，說剛買了一款躉交產品就后悔了——家里突然要用錢，一問才知道退保要虧30%。

他當時那個表情我到現在都記得，像是被人扇了一巴掌。

我當年也是這么想的，覺得躉交嘛，一次性把錢放進去，省心。

后來才發現，躉交產品的坑，往往就藏在"急用錢"這三個字里。

所以當周大福推出榮耀世代，主打"首日保證回本83%"的時候，我第一反應是：這個容錯率，確實比市面上大多數躉交產品強。

但容錯率高不代表這款產品就適合所有人。

今天我就把它拆開來，從收益、對比、提領三個維度，給你們一個完整的判斷依據。

產品速覽：榮耀世代的核心賣點

先說基本面。

榮耀世代是周大福2025年8月22日正式開售的躉交新品，最低保費5萬美金，門檻不算高。

它最吸引眼球的點是：首日保證回本83%，預期4年回本，保證7年回本。

解釋一下"首日"是什么意思：你把錢一次性交進去，保單生效的第一天，合同里就白紙黑字寫著，保證現金價值已經是你已交保費的83%。

這意味著什么？萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。

對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

給你們提個醒：現在理財市場上暴雷的事太多了。

去年海銀財富700億暴雷，4.66萬客戶血本無歸，當初承諾的年化8%收益成了一張廢紙。

港險的保證收益是寫進合同的，這一點和那些"口頭承諾"完全不是一回事。

內部進化：與閃耀傳承的代際對比

榮耀世代是周大福的新品，那它比自家老款閃耀傳承強在哪？

先看首日回本率：閃耀傳承是78%，榮耀世代是83%，提升了5個百分點。

別小看這5%，30萬美金就是1.5萬美金的差距，真遇到急事，這錢能救命。

再看長期收益，以總保費30萬美金躉交為例：

• 保單第30年：榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%；閃耀傳承預期總收益141.8萬美金，復利IRR 5.32%


• 保單第40年：榮耀世代預期總收益326.5萬美金，復利IRR 6.15%；閃耀傳承預期總收益250萬美金，復利IRR 5.44%

30年差了近30萬美金，40年差了76萬美金。

新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。

不過有一點要說清楚：閃耀傳承的保證部分占比更高，榮耀世代是保證部分少一點，但分紅潛力更高。

這就看你更看重"確定性"還是"成長性"了。

市場橫評：躉交產品收益大比拼

自家對比完了，放到市場里比才是真刀真槍。

我把市面上主流的躉交產品拉出來做了個橫評，仍然以30萬美金躉交為例。

先說好消息：市場上躉交產品回本時間大多集中在三~四年左右，榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢。

再說壞消息：10年后，友邦環宇盈活的收益表現反超了。

具體看數據：

• 保單第20年：環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR達到 6.08%


• 保單第30年：環宇盈活就能實現 6.5% 的收益率天花板

我們大多數人買港險，不會僅僅盯著保單前10年的收益情況，更多的還是想著中長期持有。

放到市場里比，周大福榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%，但不算拔尖。

這里有個規律：只要收益率能達到6.5%的產品，100年后的預期總收益都是大差不差的，差別主要在中短期。

早知道就不只看首日回本率了——很多人買躉交就盯著這一個指標，結果忽略了長期收益才是大頭。

所以光看預期總收益的表現，躉交的產品里我倒是更推薦友邦的環宇盈活。

提領實測：125提領誰更能打？

收益只是一方面，很多人買躉交是想當現金流工具用的。

所以提領表現必須單獨拿出來說。

我用最常見的125提領來測試——保單第2年起每年提領保單5%，即15000美金。

結論先行：

• 125提領狀態下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現較好


• 但18年后，富衛盈聚天下有絕對性優勢，一直遙遙領先

具體數據：

• 保單第30年：盈聚天下賬戶提領后余額剩76.4萬美金


• 保單第50年：盈聚天下賬戶提領后余額剩217.2萬美金

這里有個反直覺的事：之前在靜態收益里表現第一的友邦環宇盈活，在提領上反而沒了優勢。

為什么？這和產品的分紅結構有關。

富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，提領的時候不傷本金；環宇盈活的復歸紅利占比不高，早期提領會嚴重影響后期收益。

我當年就是這么想的，覺得收益高的產品提領肯定也強。

后來才發現，這完全是兩碼事。

富衛盈聚天下就是一款為提領而生的產品，非常適合用來提領。

而環宇盈活更像一個存錢罐——這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。

但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

別像我一樣踩坑——買之前一定要想清楚，你這筆錢到底是要存著還是要用著。

特色功能：115提領的小驚喜

順帶提一個榮耀世代的差異化功能：它支持115提領——躉交從保單第1年起每年就能領取總保費的5%。

舉個例子：投5萬美金，從第1年開始每年能領2500美金。

雖然金額不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

起碼心理上有個"每年都有進賬"的安慰。

購買建議：三類人群的最優選擇

躉交的產品現在已經梳理得很明朗了，我給你們總結三種情況：

第一種：求穩型

如果你手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。

它首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現不算差。

現在理財市場風險事件頻發，新華信托、四川信托破產，中植集團暴雷，瑞豐達私募跑路……港險的保證現金價值寫入合同，至少睡得踏實。

第二種：長期持有型

如果你打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。

這筆錢就當不存在，讓它慢慢滾，30年后回頭看，差距會非常明顯。

第三種：長期提領型

如果你想長期提領，把這筆錢當養老金或者教育金用，富衛的盈聚天下才是更好的選擇。

18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證你長期有穩定的現金流。

給你們提個醒：躉交產品的坑不在產品本身，在于你買之前沒想清楚自己要什么。

想清楚了，選對產品，怎么買都不會太差。

大賀說點心里話

躉交產品怎么選，我今天說得夠清楚了。但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身還重要。