國壽「萬里優悠」：4%保證派息寫進合同，這款央企港險憑什么敢叫板友邦宏利？

你好，我是大賀。

前幾天有個做銀行理財的老同事找我訴苦："現在賣理財太難了，收益率跌成這樣，客戶都在問錢該往哪放。"

我太理解這種焦慮了。

2025年上半年的數據剛出來：銀行理財產品平均年化收益率只剩2.12%，比去年同期又跌了0.68個百分點。

更扎心的是，現金管理類產品收益率已經降到1.46%——存10萬塊，一年利息還不夠吃頓火鍋。

44%的理財產品年化收益率不到2%，這還怎么跑贏通脹？

我以前在銀行干過，太清楚這些套路了。銀行不會告訴你的真相是：低利率時代已經來了，而且會持續很久。

所以當我看到國壽（海外）2026年開門紅推出的「萬里優悠」——保證派息4%寫進合同，剛性兌付26年——第一反應是：這產品到底值不值得買，我幫你扒一扒。

央企護航：為什么選擇國壽（海外）

買保險，尤其是跨境保險，第一件事得搞清楚：這家公司靠不靠譜？

很多人對港險的擔憂無非是：萬一保險公司出問題怎么辦？錢能不能拿回來？

國壽（海外）的背景，可以說是給這些擔憂吃了一顆定心丸。

它是中國人壽境外唯一的全資子公司，背后的股東是誰？財政部持股90%，全國社保基金理事會持股10%。

換句話說，這是正兒八經的央企血統，國資背景硬得不能再硬。

再看評級數據：穆迪A1，標普A，償付充足率208%。

這些數字什么意思？簡單說就是：這家公司賠付能力非常強，出險了絕對賠得起。

國壽（海外）還是香港規模最大、運營時間最久的中資保司，不是新來的玩家，而是在香港深耕多年的老牌機構。

數據不會騙人。國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

全球頂級投資陣容，分紅實現率「教科書級」

光有背景還不夠，關鍵是：承諾的收益能不能兌現？

這就要看投資實力了。

國壽（海外）的投資規模達到4151.37億港元，布局全球近50個國家和地區。

更重要的是，它依托的都是全球最頂尖的投資機構——貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……隨便拎一個出來都是資管界的巨頭。

國壽海外堅持「不求暴利，只求穩贏」的投資理念。90%以上的債券投資都是收益穩定、安全性高的投資級債券，固收類資產占比高。

這種策略在當下多變的市場環境里，反而是最適配的。

說到分紅實現率，這才是檢驗保險公司"說話算不算數"的硬指標。

看數據：過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%的。

這個表現，堪稱「教科書級」。

很多人買分紅險最怕的就是"畫大餅"——計劃書上寫得很美，實際拿到手大打折扣。國壽（海外）的歷史數據告訴你：它說到做到。

4%保證派息：26年剛性兌付的底氣

現在進入正題：「萬里優悠」這款產品，核心賣點是什么？

一句話概括：保證派息4%，白紙黑字寫進合同，剛性兌付26年。

這意味著什么？在預繳模式下，從第5年末到第30年末，每年保證派發預繳總保費的4%。

不管市場怎么波動，不管經濟環境如何變化，這筆錢都會準時到賬。

我給你算筆賬。

以**100萬美金、5年預繳（預繳利率3.5%）**為例：

• 預繳總保費約97.1萬美元


• 第5年至第30年：每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）


• 26年保證派發104%總保費，此時保單剩余價值145萬美元

前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

對比一下現在的理財環境：銀行理財跌到2%，現金類產品只有1.46%，很多產品業績比較基準下限已經跌破2%。

而「萬里優悠」給你的是4%保證派息，連續26年。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風險偏好者的終極答案」。

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，這份由央企牽頭、白紙黑字寫進合同的長期剛性承諾，其稀缺價值不言而喻。

三賬戶結構：短期確定+長期增長

有人可能會問：只有保證派息，那長期增長呢？

「萬里優悠」的核心設計理念，是「短期確定性+長期增長性」的完美結合。

它提供三個收益賬戶：

1. 保證現金價值——寫進合同，穩拿


2. 周年紅利——每年派發，相對穩定


3. 終期紅利賬戶——長期積累，增長潛力大

其中，「保證部分+周年紅利」占比高達63.13%。

這意味著你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」。

長期來看，保單價值持續攀升：

• 23年翻2倍


• 47年翻5倍


• 60年翻10倍


• 長期回報IRR高達6.23%

從第31年起，周年分紅接力派發，每年繼續領取38,800美元，直至終身。

**短期有確定性現金流兜底，長期有復利增值空間。**這種設計，既滿足了"每年想看到錢進賬"的心理需求，又不犧牲長期財富增長。

傳承無憂：類信托功能全解析

對于高凈值人群來說，買保險不僅僅是為了收益，更重要的是財富傳承。

「萬里優悠」在這方面也做足了功課，具備類信托功能：

• 保單分拆：可以把一張保單拆成多張，分給不同的受益人


• 無限次轉換受保人：受保人可以換，保單繼續有效


• 后備機制：可以指定后備受保人和后備保單持有人，防止意外情況


• 身故賠償自選賠付方式：可以選擇一次性賠付或分期賠付

這些功能加在一起，可以實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承。

100年時，本金增長至130倍。優悠相伴，傳承無憂。

同類橫評：為什么說它是美式分紅新王炸

說了這么多優點，但我知道你們最關心的問題是：跟市場上其他產品比，它到底怎么樣？

我把「萬里優悠」和友邦、宏利等市場同類美式分紅產品做了對比。

結論是：在流動性、安全性和收益性上，全面領先。

先說回本期。

同樣是10萬美元總保費，國壽的保證回本期是25年，但總回本期只要8年。友邦總回本期要10年，宏利要9年。

國壽在資金效率上有明顯優勢。

再看保證IRR。

第30年及以后，國壽的保證IRR領先，中長期確定性最強。這一點非常重要——保證IRR代表的是"最差情況下你能拿到多少"，這個數字越高，你的下限越高。

預期IRR呢？短中長期預期IRR全面領先，長期來看IRR可達6.23%，增長潛力優秀。

當然，我也要說句公道話。

如果單純比拼二三十年后的內部回報率，「萬里優悠」的預期收益大約在3%-4%區間。這與市場上一些主打長期增值、預期IRR可達6%甚至更高的英式分紅儲蓄險相比，確實不占優勢。

但這并非缺點，而是其實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

**你不能既要最高的潛在收益，又要最強的確定性保障。**魚和熊掌不可兼得，這是金融產品的基本規律。

「萬里優悠」是一款定位極其清晰的產品，它選擇了"確定性"這條路，并且在這條路上做到了同類最優。

它不適合追求資產短期暴增的投資者。但如果你追求的是穩穩的幸福，它就是你的「天菜」。

開門紅福利+適配人群

最后說說優惠政策和適合誰買。

2026年開門紅期間，國壽（海外）推出了預繳優惠：選擇5年預繳，直接給到3.5%的保證優惠利率。

舉個例子：5萬美金×5年，年總保費25萬美元。預繳模式下，實際保費為23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

相當于首期保費打了個7折，更少的投入，獲得相同的保障。

那么，「萬里優悠」適合誰？

第一類：極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」

對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

第二類：為子女規劃明確教育金的父母

孩子未來15-25年的教育支出是剛性的，不能出錯。用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發放的、確定的"教育年金"，是最高級的規劃。

第三類：臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士

對于**35歲+**的人群，未來20年正是退休生活過渡期。一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感和品質。

第四類：擁有多元化資產配置的高凈值人士

在資產組合中，需要配置一部分低波動、高確定性的「防守型」資產，以平衡整體風險。「萬里優悠」正是此類資產的杰出代表。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

國壽（海外）「萬里優悠」——剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

作為2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。適合你的才是最好的。

大賀說點心里話

這篇寫下來，我最想說的其實是：買保險不是比誰收益高，而是找到最適合自己需求的那一款。

如果你還在糾結怎么買、買多少、怎么省錢，下面這張圖可能對你有幫助。