永明萬年青·星河尊享2：我把資料翻了好幾遍，愣是找不到這產品的短板

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

三年前我給孩子買港險做教育金的時候，也是各種糾結、各種擔心。買之前怕踩坑，買之后又怕選錯。所以現在每次測評產品，我都會用"過來人"的眼光去審視——這產品到底經不經得起推敲？

前段時間，我和團隊把**永明「萬年青·星河尊享2」**的所有資料前前后后翻了好幾遍，跟市場上其他產品在多個維度都做了對比。說實話，我本來是想找出這產品的"致命缺陷"來寫的，結果愣是沒找到明顯短板。

630之后，港險市場能稱得上"六邊形戰士"的產品不多，這款算是最全面的一個。

但光我說沒用，接下來我就從收益、提領、功能、保障、公司、投資六個維度，一個個驗證給你看。

驗證一：收益能不能打？

當時我也糾結過：港險收益聽起來很美，但到底是不是真的？

先看硬數據。這款產品支持2年交和5年交兩種繳費方式。2年交的話，35年就能達到6.5% 的復利收益上限，這個速度在市場上算非常快的。

保證收益方面，長期能達到 1%，保證回本時間 13年，預期回本周期只要 7年。

從上面這張對比圖可以看到，不管是2年交還是5年交，這款產品的收益一直處在第一梯隊，始終能排到前幾名的位置。雖然不是每個時間節點都是市場最高，但勝在穩定——不會忽高忽低，讓人心里沒底。

說到這里，不得不提一下最近的政策變化。2025年7月1日起，香港保監局要求分紅險演示利率上限從7%下調至6.5%。

也就是說，現在入手還能鎖定6.5% 的收益演示上限，這個窗口期其實挺珍貴的。

后來我發現，很多人只看收益數字，卻忽略了保證收益這個"兜底"指標。1% 的長期保證收益，在目前的市場環境下，其實已經相當不錯了。

驗證二：提領后會不會拉胯？

買之前我也擔心一個問題：儲蓄險如果只是賬面數字好看，真到用錢的時候提不出來，或者一提就"傷筋動骨"，那就沒意義了。

這款產品在提領場景下的表現，說實話，讓我挺意外的。

以567提取為例——就是第6年開始，每年提取總保費的 7%。我選了幾款市場熱門產品做對比，同樣5年繳費，同樣的提取方式。

結果是：提取到保單第20年，星河尊享2剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？關鍵在于這款產品的復歸紅利占比大。復歸紅利一旦派發就是確定的，不會因為你提領而大幅縮水。所以它特別適合早期就需要用錢的場景，比如孩子的教育金、家庭的養老補充。

很多產品看著收益高，但一提領就"現原形"。這款產品是少數能做到"提領前好看、提領后也好看"的。

買儲蓄險的目的就是用錢，不是放著看數字。如果讓我重新選，我還是會選這個。

驗證三：功能有沒有坑？

港險的功能五花八門，但很多都是"看起來有用，用起來一堆限制"。我重點驗證了幾個關鍵功能。

貨幣轉換：永明是做得最透明的

貨幣轉換這個功能，市面上很多產品都有，但永明是把它打磨得最好的。

你看上面這張圖，大部分產品的貨幣轉換條款里都藏著"調整基數"——意思是轉換的時候，保險公司可能要收你一筆費用，而且轉換后的保單價值由公司"全權厘定"，相當于一個黑匣子。

而永明的貨幣轉換不設調整基數，公式寫得清清楚楚：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。不讓用戶額外掏錢，用起來更放心。

多幣種回報一致：人民幣保單不打折

這款產品支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

除了英鎊和港元，其他4種貨幣的回報完全一樣。這對想買人民幣保單的朋友來說是個大好消息——因為其他大部分港險產品，人民幣保單的回報都會稍微低一點。選這款就不用糾結了。

歸原紅利雙重保證：寫進合同的承諾

一般產品的歸原紅利，面值確定了，但現金價值會有折現。也就是說，你想提取的時候，到手的錢會比面值少。

而永明這款產品，復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。這個條款清清楚楚寫在合同里。目前我沒有看到任何一家把這點寫到合同里的。

驗證四：保障和附加功能夠不夠用？

保費豁免：永久傷殘免交保費

5年交方式下，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交 20萬美元保費。

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。目前很多公司的產品還沒有這個功能。

功能全家桶：滿足99%的需求

這款產品支持的功能清單：

• 貨幣轉換、紅利鎖定


• 保單分拆、更改被保人


• 指定收款人、候補保單主權人


• 保單暫托人、身故支付選項等各種管家式類信托功能

功能的豐富程度以及實用性，可以滿足99%的人。

驗證五：公司靠不靠譜？

買保險，尤其是儲蓄險，公司的穩定性比什么都重要。畢竟這是要陪伴幾十年的事情。

永明 1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。扎根香港 133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

經歷過一戰、二戰、西班牙流感、911事件……不管當時多難，永明都堅持正常賠付，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。這一點比較難得。

目前永明管理資產超1萬億美元，財務評級一等一的穩：

• A.M BEST A+ 超卓


• DBRS AA 優越


• 穆迪 Aa3 卓越


• 標準普爾 AA 非常強

還有一個數據很有意思：永明的人均整付保費超300萬，是老四家的 2-5倍。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題了。

驗證六：投資策略經得起考驗嗎？

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永明的投資策略可以用兩個詞概括：多元、全面。

旗下有5大資產管理公司：

• MFS（超5560億美元）——專注股票


• SLC（580億加元）——專注固定收益類資產


• CRESENT（550億加元）——專注實物資產


• BGO（840億加元）——專注地產


• InfraRed（170億加元）——專注另類資產

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

投資組合上，74%為固定收入，97%的固定收入被評為投資級。投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等。

這種分散的投資組合和地域布局，是永明穩健的根本原因。

終于找到了：唯一的短板在這里

說實話，硬要給永明找一個短板的話，可能就是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間統計過12家主流香港保司的分紅實現率情況，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的是永明的10+保單表現還不錯，平均值有 86% 左右。光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且10年以上的保單數據更有說服力——畢竟短期數據容易受市場波動影響，長期數據才能真正反映一家公司的投資能力和誠意。

結論：六邊形戰士實至名歸

綜合從收益、功能、公司以及產品細節來看，永明「萬年青·星河尊享2」是目前市場最能擔得起"六邊形戰士"稱號的產品。

• 收益穩居第一梯隊，提領后依然領先


• 功能打磨到位，貨幣轉換透明無坑


• 公司底蘊深厚，159年穿越周期


• 投資策略分散穩健，5大資管各司其職

唯一的短板是分紅實現率不算頂尖，但10+保單數據也還不錯。

如果讓我重新選，我還是會選這個。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對這款產品有了比較全面的了解。但說實話，產品選對只是第一步，怎么買、在哪買，差別可能比產品本身還大。