保誠「信守明天」：紅利回撤鬧得沸沸揚揚，這款收益第一的產品還能買嗎？

你好，我是大賀。

2025年人民幣對美元匯率從7.30一路貶到7.35，又反彈回7.01，全年波動超過4%。

很多朋友問我：現在該怎么配置資產？雞蛋不能放一個籃子這話說了無數遍，但真正落到行動上，選什么產品、怎么配置，很多人還是一頭霧水。

最近**保誠「信守明天」**悄悄上調了收益，我研究了一圈，今天就來聊聊這款產品到底值不值得買。

結論：信守明天值得買，理由有三

先說結論：保誠「信守明天」值得重點考慮。

理由我總結了三條：

第一，收益直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

15年預期IRR達5%，25年預期IRR高達6.35%，28年預期IRR可達6.5%——這個數據放在整個港險市場，都是斷層領先的存在。

第二，雙重紅利結構，大大降低了分紅回調風險。

這兩年保誠紅利回撤的事情鬧得沸沸揚揚，但「信守明天」的產品設計已經針對性地優化了這個問題，后面我會詳細講。

第三，傳承功能市場首創，解決了很多家庭的痛點。

對既想要中長期高收益、又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。它實現了增值與傳承的完美平衡。

下面我逐一展開說。

理由一：收益市場第一

先看收益，這是大家最關心的。

以5年繳的美元保單為例，這次調整后，首45年預期回報全面上調，預期現價增長幅度在**1.5%-8%**不等。

調整后的核心數據：

• 15年預期回報5%——中短期理財穩穩的


• 25年預期回報6.35%——目前市場最高水平


• 28年預期回報6.5%——行業最快達到演示上限

第15年之后，保誠「信守明天」的收益保持持續領先狀態。

我拉了一張市場對比表，你可以看到，第10年保誠僅次于友邦的新品，但從第15年開始就一路領跑了。

配置比選擇更重要，但選對產品確實能讓你的資產跑得更快。

理由二：雙重紅利降低風險

很多人問我：保誠紅利回撤的事情怎么看？買「信守明天」會不會踩同樣的坑？

這個問題我必須認真回答。

「信守明天」和之前出問題的雋升系列產品，紅利結構完全不同。

雋升只有終期紅利，終期紅利是非保證的，波動性大。而「信守明天」新增了歸原紅利，形成了歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構。

這個設計有什么好處？

歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中。 也就是說，這部分收益是"落袋為安"的，不會因為市場波動被回調。

終期紅利雖然非保證，但有機會帶來更快的財富增長。兩者結合，既有穩定性，又有增長潛力。

更重要的是，這種雙重紅利結構支持**"567"提取**，做到早提取不斷單。

就是你在保單前期提取現金價值，不會像純終期紅利產品那樣對本金造成較大損耗。

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

說白了，保誠這次是吸取了教訓，在產品設計上做了針對性優化。對于擔心紅利波動的朋友來說，「信守明天」的風險確實比老產品低了不少。

理由三：傳承功能市場首創

除了收益和紅利結構，「信守明天」在傳承功能上也下足了功夫。

1. 4種身故賠償支付選擇

提供「一筆過」、「分期支付」、「組合支付」，還有市場首創的「自主傳承」選項。

「自主傳承」可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期+經歷特定人生事件/達到指定年齡時支付。

2. 新增人生事件觸發條件

除了傳統的大學畢業、結婚、生孩子，還新增了：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

這個設計太實用了。比如你擔心孩子年紀輕輕就拿到一大筆錢不會管理，可以設置成"失業時發放一部分"、"買房時發放一部分"。

既保障了孩子的生活，又避免一次性給太多錢帶來的風險。

3. 市場首創自主入息

第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。無論是日常開銷、子女教育還是補充養老、做慈善，都能按需提取。

4. 第3個保單年度即可拆分

想給兩個孩子分別留一份？第3年就能拆分，不用等太久。

對產品功能做了針對性優化，實用性大幅提升。

補充：貨幣轉換功能詳解

2025年匯率波動這么劇烈，多幣種配置的需求越來越強。

《萬通保險·胡潤百富2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》顯示，56%的高凈值投資者在尋求境外特定類別資產，48%因子女海外教育與生活需求進行境外配置。

「信守明天」支持6種貨幣轉換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3個保單周年日起，可不限次數轉換保單貨幣。

而且轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣——這點很重要，有些公司的貨幣轉換是轉到新計劃，回報率可能不一樣。

匯率波動是常態，多一份選擇多一份安心。

回應爭議：保誠紅利回撤怎么看？

這是繞不開的話題，我必須正面回應。

這幾年保誠紅利回撤的事情確實鬧得沸沸揚揚，很多人因此對保誠產生了顧慮。但我想說幾點：

第一，單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

任何投資都有周期波動，拉長持有周期來看，保誠的幾款中長期存續產品實際表現，基本都能重新回到預期的增值路徑。

我找了保誠官方披露的實際回報數據：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率5.44%，15年實際總回報率185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率8.32%，22年實際總回報率580%


• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率6.06%，29年實際總回報率429%

第二，保誠在長線分紅方面的表現一直都很優秀。

長達20年的分紅收益披露數據顯示，保誠的產品平均回報率高達5%-6%。

第三，要理解保誠的投資風格。

保誠的權益類資產占比50.3%，顯著高于行業平均水平。這意味著在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

說白了，保誠更適合長期主義者。

類似雋升這種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期及長期持有的規劃。短期的波動不能就此判定未來會持續低迷。

第四，「信守明天」已經在產品設計上做了優化。

前面說了，雙重紅利結構讓提領后更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調風險。這和老產品的風險特征已經不一樣了。

長期來看，保誠這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會過于懸殊。看得遠才走得穩。

公司背書：保誠2024年業績亮眼

說完產品，再看看公司。

從保誠公布的2024年最新年報來看，保誠依然展現出強勁的活力，在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

幾個核心數據：

• 保誠總投資資產達1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業務利潤達30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余為26.42億美元

公司有實力，產品才有保障。

適合誰買？

最后說說這款產品適合什么人。

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

「信守明天」適合以下幾類人：

1. 想做中長期資產配置的家庭：15年5%、25年6.35%的收益，在當前低利率環境下非常能打


2. 有傳承規劃需求的父母：自主傳承、人生事件觸發、保單拆分這些功能，能解決"怎么把錢留給孩子"的問題


3. 想分散匯率風險的投資者：6種貨幣自由轉換，應對匯率波動更從容


4. 能接受長期持有的人：保誠的投資風格偏進取，更適合長期主義者

無論是想穩健增值，還是做長遠資產規劃，保誠「信守明天」都能滿足需求。

大賀說點心里話

今天把「信守明天」的收益、紅利結構、傳承功能、公司實力都拆開講了一遍，希望能幫你做出更清晰的判斷。

但說實話，怎么買比買什么更重要——同樣的產品，不同渠道的成本差距可能讓你多花好幾萬。