宏利「宏摯家傳承」：沉寂2年憋大招，友邦環宇盈活的王座要讓位了？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近我的高凈值客戶都在問同一個問題：人民幣匯率波動這么大，想配點美元資產，但又怕選錯產品。

我說：你的擔心很對，但解決方案可能和你想的不一樣。

就在上周，一個沉寂了將近2年的"老干部"終于出手了——宏利推出了**「宏摯家傳承」**。

拿到產品資料的那一刻，我就知道，港險市場的格局要變了。

2026港險市場：誰是真正的王者？

2026年開年，香港保險市場可以說是神仙打架。

友邦的環宇盈活風頭正勁，安盛盛利2口碑不錯，永明萬年青星河尊享2也有一批忠實擁躉。

各家保司新產品層出不窮，競爭激烈程度前所未有。

但有一家保司，自從去年7月港險降息之后，就一直按兵不動，遲遲沒有新動作。

說的就是宏利。

這個憑著「宏摯傳承」躺平了將近2年的"老干部"，終于肯出新品了。

從資產配置角度看，這波完全就是沖著友邦環宇盈活來的。宏利這次不是小打小鬧，而是要正面硬剛市場第一。

港險市場的C位，怕是要換人了。

接下來，我會用4輪PK，帶你看清這款新品的真實實力。

第一輪PK：誰最快到達6.5%收益上限？

買儲蓄險，大家最關心的就是收益。

而衡量收益的核心指標，就是"多久能達到6.5%的復利IRR上限"。這個速度越快，說明產品的增值能力越強。

我拿市面上最主流的5款產品做了橫向對比，都是5年交費、年交6萬美元的標準配置：

到達6.5%收益上限的時間排名：

• 宏利家傳承：26年 ?


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 安盛盛利2：30年


• 宏利宏摯傳承：47年


• 永明萬年青星河尊享2：50年

數據很直觀：宏利登頂6.5%的時間比友邦還要早3年，比永明早了整整24年。

這意味著什么？

假設你今年給0歲的孩子投保，宏摯家傳承在孩子26歲時就能達到6.5%的復利收益，而友邦要等到孩子29歲，永明更是要等到孩子50歲。

從跨境配置的核心邏輯來看，資金的時間價值至關重要。早3年達到收益上限，復利滾動的效果會在后期產生巨大差異。

在"登頂速度"這個維度上，宏摯家傳承是目前市場的最強者。

第二輪PK：回本速度誰最快？

收益高是一回事，本金安全是另一回事。

對于配置美元資產的家庭來說，"多久能回本"是必須考慮的問題。畢竟雞蛋不能放一個籃子，萬一中途需要用錢，回本時間太長就很被動。

回本分兩個維度：保證回本（最差情況）和預期回本（正常情況）。

保證回本期排名：

• 永明：13年


• 宏利家傳承：16年


• 保誠/友邦/宏利宏摯傳承：18年


• 安盛：25年

預期回本期排名：

• 宏利宏摯傳承/家傳承：6年 ?


• 友邦/安盛/永明：7年


• 保誠：8年

綜合來看，宏摯家傳承的回本表現相當優秀：6年預期回本，16年保證回本。

6年預期回本是什么概念？5年交完保費，第6年賬戶價值就超過了你交的總保費。這個速度在市場上是最快的一檔。

而16年保證回本，意味著即使在最差的市場環境下，16年后你的本金也是安全的。

這比友邦和保誠都快了2年，比安盛快了9年。

對于追求資產安全的高凈值家庭來說，這個保證回本期是一個重要的安全墊。

第三輪PK：宏利家傳承 vs 友邦環宇盈活

前面兩輪PK，宏摯家傳承都占了上風。但真正的硬仗，是和目前市場最火的友邦環宇盈活正面對決。

我專門做了一張詳細的收益對比表：

從表格可以清晰看到：

前30年：宏利完勝

第10年，宏利預期總收益39.86萬美元，友邦39.46萬美元，宏利領先約4000美元。

第20年，宏利83.18萬美元，友邦81.21萬美元，宏利領先近2萬美元。

第27年，宏利率先達到6.5%復利IRR，友邦還在6.45%。

30年之后：差距微乎其微

第30年，兩者收益差值僅為**-2美元**，可以忽略不計。第50年、第100年，收益差值分別是-9美元和-215美元，幾乎完全一致。

所以結論很明確：光看收益表現，宏利宏摯家傳承是要優于友邦的。

前30年宏利明顯領先，30年之后兩款產品的區別并沒有很大。

還有一個關鍵差異不能忽視：友邦環宇盈活不支持567提取（5年交費、第6年開始每年提取總保費的7%），而宏摯家傳承可以支持。

567提取是什么概念？就是每年提取21000美元，比566提取的18000美元多了3000美元。對于需要更高現金流的家庭來說，這個靈活性很重要。

當然，這兩款產品各有特點，完全看個人偏好。如果你更看重品牌，友邦的知名度確實更高；如果你更看重收益和靈活性，宏利這次確實更有誠意。

第四輪PK：提領表現誰是王者？

說了這么多優點，也該說說宏摯家傳承的短板了。

能做到這么快的前期高速增長，宏摯家傳承付出了什么代價？

答案是：提取表現。

我用最常見的566提領來做對比（5年繳費，第6年開始每年提領總保費的6%，即每年18000美元）：

可以看到，在566提領場景下：

• 前期提領，宏摯家傳承的表現不及自家產品宏摯傳承


• 后期提領，宏摯家傳承沒法撼動安盛盛利2和永明萬年青星河尊享2

再來看看567極致提領（每年提取21000美元）的表現：

友邦環宇盈活直接"斷單"，第1年就撐不住了。

宏摯家傳承雖然能支持567提取，但到第100年賬戶余額只剩89.83萬美元，而安盛和永明都還有1647.8萬美元。差距是顯而易見的。

安盛盛利2和永明萬年青星河尊享2才是真正的"提領之王"。

所以我的判斷是：宏摯家傳承用提領表現來換取極致的收益表現。這款產品的定位和友邦環宇盈活很像——都是主打長期增值，而不是現金流。

這談不上是產品缺點，只是定位不同。

如果你短期內沒有用錢需求，就想存一筆錢放在那里讓它增值，宏摯家傳承和環宇盈活的適配性是最高的。但如果你有明確的現金流規劃，比如每年要固定提取養老金或教育金，那安盛和永明會更適合你。

加分項對比：繳費靈活性與創新功能

除了收益和提領，產品的功能設計也是重要考量因素。

繳費期限靈活

宏摯家傳承支持整付、2年交、3年交和5年交，可以滿足不同資金安排需求。

從表格可以看到：

• 躉交：3年預期回本，13年保證回本，23年登頂6.5%


• 2年交：5年預期回本，13年保證回本，23年登頂6.5%


• 3年交：5年預期回本，14年保證回本，26年登頂6.5%


• 5年交：6年預期回本，16年保證回本，27年登頂6.5%

無論哪個繳費期，預期回本時間基本都是市場最早，登頂6.5%時間都是市場最快。

創新功能：靈活取

這是讓我眼前一亮的功能。

靈活取支持第三方支付和海外支付，可以直接把提取的資金轉到子女的海外留學賬戶、海外置業賬戶。

這意味著什么？

以前提取保單資金，要先轉到內地銀行卡，再走購匯流程，再跨境轉賬。手續繁瑣，還有額度限制。

現在有了"靈活取"，資金可以直接從保單轉到海外賬戶，跳過了中間環節。

對于有跨境生活需求的家庭來說，這個功能非常實用。孩子在美國讀書、在英國買房、在新加坡生活，資金調配都更方便了。

創新功能：摯易取

這個功能可以理解為保單版的"親密付"。

投保人可以授權家人從保單提取資金，上限是總現金價值的50%。

什么場景會用到？比如孩子在海外遇到突發情況需要應急資金，或者配偶創業需要短期周轉，通過"摯易取"就能快速劃轉，不用投保人親自操作。

這對于經常出差或者時差原因不方便操作的投保人來說，是一個很貼心的設計。

在功能創新上，確實看到了宏利的誠意。 這些細節設計，體現了保司對高凈值客戶跨境需求的深入理解。

綜合評分：各產品適合什么人？

說了這么多，最后來做個總結。

根據胡潤百富2025白皮書的數據，**56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險以28%占比成為首選，中國香港以52%**占比成為首選目的地。

配置港險不是個別現象，而是趨勢。這是趨勢，不是選擇。

但港險產品這么多，到底怎么選？

宏利「宏摯家傳承」適合這些人：

1. 追求長期增值、短期沒有用錢需求的家庭

• 27年即可達到6.5%復利IRR，是市場最快


• 相比主流主打長期傳承的產品（如環宇盈活），綜合收益更高


• 如果你的目標是給孩子存一筆教育金或傳承金，放20-30年不動，這款產品的適配性最高

2. 有海外升學或移民規劃的家庭

• 靈活取功能支持海外直接支付，省去跨境轉賬的麻煩


• 摯易取功能讓家人也能靈活使用保單資金


• 對于孩子在海外讀書、生活的家庭非常實用

3. 看重品牌但又想要更好收益的投資者

• 宏利是全球頂級保險公司，品牌信譽有保障


• 收益表現比友邦環宇盈活更優，功能也更靈活


• 如果你在宏利和友邦之間猶豫，這款產品值得重點考慮

什么人不太適合宏摯家傳承？

如果你有明確的現金流規劃，比如每年要固定提取一筆錢用于養老或其他支出，那我個人還是比較推薦永明萬年青星河尊享2和安盛盛利2。

這兩款產品是真正的"提領之王"，在566、567提領場景下表現遠超其他產品。如果你的核心需求是"每年穩定拿錢"，選它們不會錯。

最后說幾句掏心窩的話

從全球資產配置的角度看，港險的核心價值不是單純的高收益，而是：

• 美元計價，對沖人民幣匯率風險


• 保單架構靈活，可以實現家族傳承


• 資產隔離功能，保護家庭財富安全

2025年初人民幣兌美元一度跌破7.3關口，預計全年波動區間在7.3-7.5之間。匯率的不確定性，讓越來越多的高凈值家庭開始認真考慮美元資產配置。

宏摯家傳承的出現，給了市場一個新的選擇。它不完美，提領表現確實一般。

但如果你的目標是長期增值和家族傳承，它可能是目前市場上最值得考慮的產品之一。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。