友邦環宇盈活：6.5%新規后的"王炸"產品，卻藏著一個提領隱患

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

3年前我買港險時，最擔心的就是——這錢鎖那么久，萬一中間要用怎么辦？

說實話，當時糾結了很久。后來我想明白了一件事：買保險不是比誰的數字更大，而是看這錢什么時候能真正落到自己口袋里。

今天聊的這款友邦**「環宇盈活」**，恰好就踩在了這個點上。

錯過7.2%，還有機會嗎？

2025年7月1日，香港保監局的演示利率新規正式落地，7.2%時代徹底畫上句號。

作為過來人告訴你，當時市場上確實有一波恐慌情緒。很多朋友因為各種原因沒趕上末班車，現在只能看著6.5%的新品發愁。

但真的需要那么焦慮嗎？

7月1日當天，有3款新品同時上線：太平洋「金如意」、忠意「啟航創富（卓越版）」、友邦**「環宇盈活」**。

其中最受關注的，就是號稱能"吊打自家7.2%產品"的環宇盈活。

我當時也糾結過：6.5%的新品，真能比7.2%的老產品更好？

先別急著下結論。我翻出了7.2%老產品的數據——30年最高收益是6.51%，這還是疊加保費優惠之后的。

等等，7.2%的產品，30年才6.51%？

沒錯，這就是很多人忽略的真相。演示利率是一回事，實際到手收益是另一回事。

2025年前三季度的數據顯示，內地訪客來港投保金額已經突破580億港元，第三季度單季就有220億港元。

這么多人選擇港險，說明市場對產品價值是認可的。但認可歸認可，選對產品才是關鍵。

真正的問題：你能鎖定多久？

說實話，很多人買港險時只盯著收益率看，卻忽略了一個更現實的問題：這筆錢，你打算鎖多久？

我見過太多案例了。有人興沖沖買了7%的產品，結果孩子要出國、父母要養老、自己要換房，十幾二十年就得把錢拿出來。

一算賬，收益率根本沒到宣傳的那個數。

后來我想明白了：保險的收益率不是看終點，而是看你實際用錢的那個時間點。

來看一組數據：

過去5年交的老產品，即便算上保費優惠，大多數要到50年左右才能達到6.5%的收益率。

**50年是什么概念？**如果你今年35歲買，要等到85歲才能拿到最高收益。

但環宇盈活不一樣——30年就給你6.5%。

看這張表，第30年這個節點，只有萬通富饒千秋能達到6.51%（還得疊加首年次年保費10%+14%的折扣），其他產品全部低于6.5%。

再往后看10年，到第40年，依然只有富饒千秋一款產品能突破6.5%。

這意味著什么？

30~40年這個區間，沒限高的7%老產品，完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

作為過來人告訴你，30~40年才是絕大多數客戶持有保單的最大期限。這個年齡段，孩子成家、自己養老，正是需要用錢的時候。

能自己把錢拿出來花，比賬面上的數字更重要。

環宇盈活的**6.5%**剛好落在這個區間，說實話，這個設計很符合人性。

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

友邦這次的新品，確實有點"討巧"。

他們沒有跟老產品比終極收益率，而是把達到收益上限的時間大幅提前，讓用戶更早拿到6.5%。

具體來看：

友邦**「環宇盈活」5年交，第30年收益6.5%**，這還是不加任何保費優惠的裸數據。保單第30年達到6.5%后，一直維持6.5%到終身。

我拉了一份0歲投保、5年交總保費50萬美元的測算：

• 10年預期IRR：3.51%


• 20年預期IRR：5.69%


• 30年預期IRR：6.50%


• 40年-100年：均為6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

說實話，這基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

2025年7月新規實施后，香港保監局終結了行業"演示利率內卷"，客戶開始更關注分紅實現率和投資能力。

友邦憑借**95%-105%**的分紅實現率，在新規后反而更有底氣。

這也是為什么我說環宇盈活是"討巧"——它沒有在終極收益上跟老產品硬剛，而是選擇在用戶最需要的時間段給出最高收益。

數據說話：比7%老產品還強

我當時也糾結過：6.5%的新品，真能比7%的老產品更好？

直接上數據。

環宇盈活：預期7年回本，10年復利3.51%，20年復利5.69%，30年/40年復利6.5%。

友邦自家的兩款7.0%老產品呢？

• 盈御3：10年2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%


• 活享儲蓄：10年2.91%，20年5.60%，30年6.20%，40年6.33%

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款老產品還要高。

還記得活享儲蓄剛上線時打出的口號嗎？"20~40年市場收益第一"。

現在被自家6.5%的產品給超過了。

這說明什么？友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式的升級，而是一步到位給到最極致收益。

再看全市場對比：30~40年這個區間，無論是宏利的宏摯傳承、保誠的信守明天，還是友邦自己的活享儲蓄，都敗下陣來。

后來我想明白了：7%的演示利率是好看，但如果要等70年才能達到，對大多數人來說就是"看得見摸不著"。

環宇盈活選擇在30年給到6.5%，反而更實在。

靈活用錢：提領功能全解析

作為過來人告訴你，買儲蓄險最怕的就是"錢進去了出不來"。

環宇盈活在這方面下了功夫。

首先是靈活提取選項。這個功能可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣：可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機構，甚至香港安老院。

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

另外，環宇盈活派發的是新式復歸紅利，即復歸紅利的面值=現金價值。

不像老式復歸紅利（比如盈御3），保單前30年從保單拿錢都有折損。

但說實話，這里有個隱患我必須提醒你。

雖然環宇盈活派發的是新式復歸紅利，但它的提領競爭力可能不如預期。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元，環宇盈活第20年的復歸紅利只有約1.7萬美元。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二。

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于現有數據的預測。具體的提領測算，得等到7月1日正式上線后才能見分曉。

其他功能與綜合評價

功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

先看基礎配置：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……該有的都有。

再看兩個亮點功能：

未來守護選項（市場首創）：保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一位家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

健康障礙選項：持有人可以預先指定最多兩位18歲或以上的家庭成員為指定接收人。

一旦持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，這些接收人可以即時接管保單權益。

說實話，不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的"閹割功能換取收益"，環宇盈活不存在這個現象——功能齊全的同時，收益也做到了極限。

最后說一下盈御3的消息。根據官方產品手冊，盈御多元貨幣計劃3大概率會在限高后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益更高，往后完全一樣，都貼著**6.5%**限高走。

另外，環宇盈活的預期回本期也快一年。

作為過來人告訴你：如果你的持有周期在30~40年，更看重中期收益和實際用錢需求，環宇盈活確實是目前6.5%新規下最值得考慮的選擇之一。

但如果你非?？粗卦缙谔犷I能力，建議等7月1日正式上線后，再做詳細的提領測算。

大賀說點心里話

說了這么多產品分析，但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比收益差距還大。