保誠信守明天2025升級：25年IRR 6.35%全港第一，但有個風險90%的人沒注意到

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一個讓我糾結了很久的產品——保誠「信守明天」。

為什么糾結？因為這次升級，收益確實漂亮，25年復利IRR 6.35%全港第一，28年就能達到6.5%的收益天花板。

但作為一個專注家族財富傳承規劃的顧問，我必須說：收益高不代表適合你，傳承不只是錢的事。

你知道為什么很多富豪的財富傳不過三代嗎？不是因為賺得少，而是因為沒想清楚——錢怎么留、留給誰、什么時候給。

胡潤百富最新發布的《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》顯示，中國高凈值家庭年均保費支出已達59萬，其中**68%**的人配置保險是為了長期財富規劃，**59%**是為了資產安全隔離，**51%**是為了家庭財富傳承。

這說明什么？第一代創富者正在集中步入退休年齡，財富傳承從"可選課題"變成了"必答題"。

那信守明天這次升級，到底能不能成為你傳承工具箱里的一把好刀？我們一個場景一個場景來拆。

場景一：追求長期高收益

先說結論：如果你的目標是25年左右的長期財富增值，信守明天現在是市場第一梯隊。

老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容。這次升級，保誠顯然是急了——畢竟進入6.5%時代之后，友邦盈御3、萬通富饒千秋這些老IP都在掉隊，不變就真成時代的眼淚了。

所以這次信守明天提升收益，完全是一次自救行為。自救成功了嗎？數據說話。

• 第25年預期復利回報6.35%，全市場最高，收益是本金的4.13倍


• 28年收益達到6.5%天花板，速度僅次于安達傳承首創V-豐成的27年


• 保單14~26年綜合市場第一（剔除宏摯傳承、啟航創富這兩個"開掛選手"后）

我把三款最快達到6.5%的產品拉出來對比：

• 前13年，優勢在友邦環宇盈活


• 14~26年，優勢在信守明天，和環宇盈活幾乎打平


• 27~29年，優勢在安達傳承首創V-豐成

**升級后的信守明天不再是默默無聞了。**就收益來說，這次升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

不過收益只是一個維度。財富傳三代，規劃要趁早——你還得想清楚，這筆錢什么時候用、怎么用。

場景二：養老金/教育金晚提領

如果你的規劃是15年、20年后再開始提領，信守明天非常適合你。

很多人買儲蓄險是為了養老或孩子的教育金。這類需求有個共同特點：不著急用錢，但用的時候希望賬戶里還有足夠的余額繼續增值。

我測算了兩個典型的晚提領方案：

方案一：5-15-12（5年交，第15年起每年提領總保費的12%）

方案二：5-20-16（5年交，第20年起每年提領總保費的16%）

結果很讓人意外：

• 保單23~29年，信守明天都是市場第一


• 比如5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金


• 30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同

信守明天非常適合晚提領。

這對于養老規劃來說是個好消息。假設你今年40歲，5年交完保費，60歲開始領取，正好落在信守明天最強的區間。

不是留多少錢，是怎么留——晚提領策略讓你的錢有更長的增值時間，領取時賬戶余額還能繼續滾雪球。

場景三：需要早期現金流

但如果你需要早期就開始提領，信守明天就不是最優選了。

這一點我必須坦誠告訴你，因為很多人買儲蓄險是為了"躺著收租"——第6年就開始每年領一筆錢，一直領到老。

業內有個經典的測試方案叫"566"：5年交，第6年起每年提領總保費的6%，一直領到終身。

我用總保費30萬美金來測算，看看第6年起每年提領1.8萬美金，各產品賬戶里還剩多少錢：

差距一目了然。升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

為什么會這樣？問題出在復歸紅利上。

我仔細對比了升級前后的計劃書，發現一個關鍵事實：這次升級，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

這意味著什么？復歸紅利是"派發即保證"的，一旦派到你賬戶里就鎖定了，不會因為市場波動而縮水。

而終期紅利是"紙面富貴"，只有在退?；蛏砉蕰r才能拿到，中途提領時用不上。

看看各產品的復歸紅利占比：

• 信守明天：13.25%


• 環宇盈活：8.00%


• 星河尊享II：22.76%


• 盈聚天下：24.03%

信守明天的復歸紅利占比只比不擅長提領的環宇盈活高一點，但遠遠落后于星河尊享II、盈聚天下這樣的強提領產品。

所以結論很清楚：信守明天不適合566這種早提領方案。

好的工具讓財富有序流轉——但前提是你得選對工具。如果你的需求是早期就要穩定的現金流，星河尊享II、盈聚天下可能更適合你。

場景四：多幣種資產配置

如果你有移民、海外置業、子女留學等多幣種需求，信守明天的"真多元貨幣轉換"值得關注。

信守明天支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，第3年起就可以轉換貨幣。

但我要先給你潑盆冷水：多元貨幣轉換功能是個新玩意，不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

如果你仔細看過一些多元貨幣產品的小冊子，會發現條款里往往這么寫：

翻譯成大白話就是：

1. 收益會變


2. 保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

舉個例子：你手上有一張美元保單，因為移民加拿大需要轉換成加幣保單。轉換后，原有的現金價值可能會莫名其妙縮水，預期總收益也會降低，比如從7%降到6%。

更糟糕的是，原來的無限次變更受保人等功能可能都會失去，因為你這份保單已經變成了加拿大本土的保單計劃……

這不是個別公司的問題，市面上很少有多元貨幣產品能完全避免轉換的摩擦成本。

但信守明天不同。它把這事兒放到臺面上來了，沒有遮遮掩掩，明確承諾了：

1. 轉換貨幣后保單功能不變


2. 已有的現金價值不會縮水

這一點和永明是同款的"真多元貨幣轉換"，在市場上算是稀缺能力。

傳承不只是錢的事——如果你的家族有跨境資產配置需求，貨幣轉換的靈活性和確定性就很重要。信守明天在這一點上做得比較扎實。

場景五：財富傳承/家族信托

如果你的核心需求是財富傳承，信守明天有個被同行瘋狂抄襲的功能——自主入息。

什么是自主入息？大白話解釋就是：自主選擇保單價值的提取方式。

• 怎么提??？一筆過還是分期？


• 什么時候提取？


• 提多少？


• 提給誰？

所有這些，你都可以明明白白自主設定。

更關鍵的是受益人設定。一般的產品，受益人只能是家屬親人、法定監護人這些有血緣或法律關系的人。

但信守明天的受益人還可以是：

• 雇員


• 生意合伙人


• 慈善機構

這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構，都可以被指定為受益人，并且享有同樣的權益。

對于企業主來說，這個功能太實用了。你可以用保單來做核心員工的長期激勵，也可以做慈善捐贈的規劃，靈活度非常高。

除了自主入息，信守明天的傳承功能還包括：

• 無限次變更受保人


• 后繼持有人/后備受保人


• 終期紅利鎖定+解鎖


• 開枝散葉（保單分拆）


• 身故賠償及支付選擇


• 延伸意外身故保障


• 投保人意外身故保障


• 無行為能力選項


• 學術優異獎


• 保單貸款


• 保費假期

**財富傳三代，規劃要趁早。**第一代創富者正在集中步入退休年齡，加上金稅四期上線、遺產稅討論持續，稅收監管越來越嚴。

早點用好工具，讓財富有序流轉，比臨時抱佛腳強太多。

風險適配：你能接受多大波動？

最后，也是最重要的一部分：信守明天適不適合你，取決于你能接受多大的波動。

我在標題里說"有個風險90%的人沒注意到"，就是這個——這次信守明天的收益提升，全部來源于波動最大的終期紅利。

保證金額沒動，復歸紅利沒動，漲的全是終期紅利。

這意味著什么？雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

我對信守明天這次升級的評價是：一次激進的升級。

為什么這么說？三個原因：

第一，投資策略激進。

信守明天的投資策略是固定的：權益類（股票）占比70%，固收類（債券）占比30%。

這個比例不會根據市場情況調整。相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。牛市時你可能賺得更多，但熊市時回撤也會更猛。

第二，保誠不采用分紅平滑機制。

大多數保險公司會用"分紅平滑機制"來熨平市場波動——賺多了留一點，賺少了補一點，讓你每年的分紅看起來比較穩定。

但保誠不這么干。它是"客觀反映市場波動"，多賺了就多分，少賺了就少分。這導致分紅波動會比有平滑機制的公司要稍大。

第三，保誠有過"黑歷史"。

保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動；說不好聽，就是投資失利，把虧損傳導給了客戶。

所以，對于想買保誠產品的小伙伴，我給幾點建議：

1. 
   

   做好預期管理。 信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。市場好的時候能收獲超額收益，市場不好的時候分紅也可能打個8折。

   
   


2. 
   

   算一筆賬。 保誠有相對較高的波動性，但同時也支付了相應的溢價——信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，按**6.35%×80%≈5.08%**來算，你依舊是賺的。

   
   


3. 
   

   不必糾結。 如果你覺得信守明天和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇。你大可以選擇收益和保誠差不多的友邦環宇盈活，友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

   
   

我們的目標是選對公司，選對產品——更重要的是，選對適合自己的。

大賀說點心里話

寫到這里，你應該對信守明天有了比較全面的認知。但說實話，選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差可能比產品本身更重要。