友邦「環宇盈活」vs「盈御3」：同門內卷，沒人告訴你的真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年開年，人民幣匯率一度跌破7.3，銀行存款利率跌到1%出頭……

很多朋友問我：現在是不是配置美元資產的好時機？

說實話，雞蛋不能放一個籃子里，這是底層邏輯。但具體到產品選擇，最近友邦搞了個"騷操作"——新推出的**「環宇盈活儲蓄計劃」，直接對標自家王牌「盈御3」**，搞起了內部PK。

今天我就當個裁判，帶你看看這場"同門對決"，到底誰更適合你。

友邦內部「雙雄對決」

說到底，這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是咱們投資者。

以前買友邦儲蓄險，「盈御3」幾乎是唯一選擇?，F在多了「環宇盈活」，兩款產品定位不同、策略不同，反而給了我們更多空間去匹配自己的需求。

接下來，我從收益、提領、投資策略、分紅實現率和功能五個維度，一一拆解。

第一回合：收益對決

先看最核心的——收益。

直接上數據，5萬美元×5年交，對比兩款產品的表現。

回本速度：「環宇盈活」預期第7年回本，比「盈御3」快1年。

別小看這一年，資金早一年回籠，意味著早一年可以靈活調配。

中期收益：第20年，「環宇盈活」預期現價67.6萬美金，「盈御3」是67.4萬美金——差距不大，但「環宇盈活」始終保持領先。

長期爆發：第30年，「環宇盈活」就達到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

這意味著在30年這個節點，「環宇盈活」的復利效應已經跑到天花板了。

40年對比：「環宇盈活」預期現價274萬美金，「盈御3」是257萬美金，差了17萬美金。

整體來看，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

「環宇盈活」這種**"中期猛、長期穩"**的收益特點，徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

對于中前期持有（30年內）的朋友來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度確實更快。資產配置這事，流動性也是要考慮的。

第二回合：提領對決

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用，是另一回事。

這里有個關鍵指標——復歸紅利占比。

簡單說，復歸紅利是"已經鎖定"的收益，終期分紅是"預期但未鎖定"的收益。

保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

這意味著什么？中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取時能及早"落袋為安"，更放心。

更重要的是提領場景。以"567提領"為例——10萬美元×5年交，第6年起每年提取7%總保費（3.5萬美元），一直提到終身：

• 「盈御3」在第40年斷單了，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR 5.08%


• 「環宇盈活」提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR 5.89%

「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元！

對于大部分買港險的朋友來說，保單的20-40年是主要使用周期——孩子上大學、自己養老、應急周轉……

提領是否靈活、會不會斷單，太重要了。

這一回合，「環宇盈活」完勝。

第三回合：投資策略對決

有朋友可能會問：同一家公司，為什么兩款產品收益差這么多？

答案藏在底層資產配置里。

根據官方產品說明書：

• 「盈御3」：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%


• 「環宇盈活」：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

增長型資產配置比例上限提高了5%。用大白話說，「環宇盈活」的底層資產配置更激進一些，這也是它中前期收益更猛的根源。

不過硬幣有兩面。更激進的配置，意味著「環宇盈活」未來的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

「盈御3」的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

分散風險才是王道——選激進還是穩健，取決于你的持有周期和風險偏好。

第四回合：分紅實現率與功能

說到分紅實現率，這是很多朋友關心的"能不能兌現"的問題。

友邦最大的特點就是"穩"——不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

2024年整體分紅實現率非常亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

雖然「環宇盈活」是新品，還沒有歷史分紅數據，但基于友邦整體的穩健表現，我個人是比較有信心的。

除了分紅，「環宇盈活」在功能上也做了創新，首創3項市場獨有功能：

1. 受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾?。ò┌Y、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

這個設計很人性化——萬一受益人自己也遇到健康問題，可以提前拿到錢應急。

2. 未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權。

這個功能對財富傳承特別友好——比如你想把保單分給兩個孩子，可以提前安排好。

3. 健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

如果持有人患指定疾病或永久精神無行為能力，預先指定的接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

這個設計解決了一個很現實的問題：萬一保單持有人失能了，保單怎么辦？

提前指定接收人，避免家庭陷入被動。

當然，「環宇盈活」還支持貨幣轉換、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等常規功能。

在當前人民幣匯率波動加劇的背景下（2025年1月一度跌破7.3關口），貨幣轉換功能的價值更加凸顯。資產配置是門學問，匯率這事要長遠看，多幣種配置的靈活性，本身就是一種風險對沖。

對決結果：各有所長，按需選擇

四個回合打完，我來做個總結。

「環宇盈活」的出現，是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

選「環宇盈活」的人：

• 計劃30年內使用（孩子教育金、自己養老金）


• 看重提領靈活、不想斷單


• 能接受稍高的收益波動

選「盈御3」的人：

• 計劃超長期持有（50年+財富傳承）


• 追求極致穩健


• 對中短期收益沒那么敏感

當然，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇——用「環宇盈活」覆蓋中短期需求，用「盈御3」鎖定長期傳承，分散風險的同時兼顧靈活性。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對兩款產品有了清晰的判斷。但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更大。