忠意啟航創富（卓越版）：前20年收益全港第一，但有個致命缺陷沒人說

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年人民幣匯率坐了一趟過山車——4月離岸匯率一度貶到7.42，10月又猛漲1200多基點。

這種劇烈波動，讓越來越多人意識到：雞蛋不能放一個籃子，美元資產是壓艙石。

最近咨詢美元儲蓄險的朋友明顯多了，其中問得最多的就是忠意「啟航創富（卓越版）」——號稱"前20年收益全港第一"，看起來確實誘人。

但今天我要先給你潑盆冷水：這款產品有個致命缺陷，很多人買之前根本不知道。

警告：這款產品有個致命缺陷

先說結論：忠意「啟航創富（卓越版）」不適合需要中途提領的人。

為什么？因為它的紅利結構"先天不足"。

大多數港險儲蓄產品都有三個賬戶：保證收益、復歸紅利、終期紅利。但忠意這款產品砍掉了中間那層——只有保證收益+終期紅利兩個賬戶，缺少復歸紅利。

這意味著什么？

復歸紅利一旦派發，就會鎖進保單里，提領時不受影響。但終期紅利不一樣——它只在退?；虮谓K止時才結算，你每提領一次，終期紅利就被"透支"一次。

打個比方：復歸紅利像是每年存進銀行的定期，取多少都不影響剩下的本金。

而終期紅利更像是一筆"承諾給你的年終獎"，但你提前預支了一部分，剩下的就會縮水。

紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

這不是危言聳聽，接下來用數據說話。

提領對比：差距有多大？

我們用經典的"566提領密碼"來測試——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（即每年1.5萬美元），一直提到終身。

看看提領后賬戶還剩多少：

第30年對比：

• 永明萬年青星河尊享II：剩余 57.8萬美元


• 周大福匠心傳承2：剩余 55.8萬美元


• 忠意啟航創富（卓越版）：剩余 33萬美元

第50年對比：

• 永明萬年青星河尊享II：剩余 146萬美元


• 周大福匠心傳承2：剩余 146萬美元


• 忠意啟航創富（卓越版）：剩余 53.7萬美元

**同樣的提領方式，50年后忠意只剩別人的三分之一。**差距不是一般的大。

還有一點需要注意：忠意啟航創富（卓越版）**只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。**如果你未來想切換成其他貨幣，這款產品做不到。

所以我的建議很明確：如果你打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金，永明、萬通等適合提領的產品更適合。

反轉：但如果你不提領呢？

說到這里，你可能覺得這產品一無是處。

別急，換個場景就完全不一樣了。

如果你的資金計劃是：存進去10-20年不動，到期一次性取出——那忠意「啟航創富（卓越版）」可能是目前市場上的最優解。

因為它的產品特點非常鮮明：就是主打前20年高收益。

數據說話：保單前25年預期收益市場第一。

但第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

這款產品的定位很清晰——短期高息沖刺，適合快進快出的資金。

打個比方：它更像是一張"高息定期存單"，而不是一份"終身現金流保單"。

用對了場景，它是利器；用錯了場景，它是雞肋。

收益實測：前20年到底有多強？

光說"第一"沒用，得看具體數據。

先看回本速度：2年交方案，3年就回本，20年翻3.34倍。

這是什么概念？市場上大多數儲蓄險回本要5-6年，忠意直接把時間砍掉一半。

再看收益率（以2年繳+現行折扣為例）：

• 預期回本時間：4年，市場排第一


• 10年預期IRR：5.03%，支持2年繳產品中排名第一


• 20年預期IRR：6.24%，收益直接翻3倍

5年繳方案同樣亮眼：

保單第15-20年，忠意啟航創富（卓越版）預期收益市場第一；第10年和第25年也能保持前三。

前20年收益可以做到全港第一，這不是吹牛，是實打實的數據支撐。

對于想要配置美元資產的朋友來說，這款產品正好滿足需求。**匯率波動不可怕，不配置才可怕。**在人民幣匯率劇烈波動的當下，一份純美元保單反而成了優勢。

限時優惠：現在入手更劃算

收益本身已經夠強，再疊加保費回贈就更香了。

即日起至12月31日，忠意的保費回贈優惠力度不變：

• 5年繳費，無門檻優惠 18% 起步，保費次年回贈


• 2年繳費，根據保費區間享受 2%-5% 回贈

算上回贈后的實際收益：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR提升至4.89%，第20年至6.17%


• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR提升至4.25%，第20年達到6.38%

更推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

不過要注意：10月起，2/5年期預繳利率已從 4.6% 調整為 4.3%，優惠在逐步收緊。

這款產品確實是目前還能"薅到羊毛"的硬通貨，但窗口期不會永遠敞開。

保司實力：為什么敢給這么高收益？

很多人看到"前20年第一"會擔心：收益這么高，靠譜嗎？會不會是畫大餅？

這就要看保司的底牌了。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司，忠意集團創于1831年，距今近200年歷史。

幾個關鍵數據：

• 資產管理規模：6.9萬億港元（8630億歐元）


• 2024年保費總收入：超952億歐元


• 償付能力：210%-212%


• 業務遍布全球超50個國家，常年上榜全球九大保險公司

用一句話概括：這是一家"大而不能倒"的保險公司。

但資產規模大只是基礎，更關鍵的是分紅兌現能力。

忠意人壽是香港唯二兩家、所有在售分紅產品過往分紅實現率都達到或超過100%的保險公司之一。

說人話就是：承諾給你的收益，歷史上從來沒打過折扣，甚至還超額兌現。

那高收益從哪來？看投資策略：

• 固收類資產占比：20%-100%


• 權益類資產占比：0%-80%

這個區間非常靈活，給了基金經理相當大的動態調整空間。

具體操作是：保單初始期，固收類資產占比達到60%，先穩住本金；保單后期，非固收類資產占比逐漸從40%增長到80%，追求更高收益。

風險資產占比相對克制，整體策略以控制波動、穩中求益為主。

忠意還做了一個歷史數據回測：

按照這套投資策略，過去20年資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期——兼具保本和增值。

這也解釋了為什么忠意敢承諾這么高的前期收益：有錢、有策略、有兌現記錄。

結論：適合你嗎？

說了這么多，幫你做個總結。

忠意「啟航創富（卓越版）」適合這類人：

1. 追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶


2. 把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用


3. 想配置美元資產對沖匯率風險，且不需要貨幣轉換功能

如果你符合以上條件，忠意啟航創富（卓越版）可能是"最優解"——前20年收益全港第一，疊加保費回贈還能再薅一波羊毛。

但如果你需要中途提領做教育金、養老金，或者看重30年以上的超長期收益——這款產品不適合你，永明、萬通等產品更匹配你的需求。

資產配置這件事，從來沒有"最好的產品"，只有"最適合你的產品"。

全球配置才是王道，但前提是——你得選對工具。

大賀說點心里話

忠意這款產品優缺點都很明顯，關鍵是看你的資金規劃能不能匹配。但不管選哪款產品，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。