港險真相：保證收益幾乎為0，為什么86%的有錢人還在瘋搶？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要先潑你一盆冷水。

先潑冷水：港險不是完美的

最近人民幣匯率在7.3附近反復橫跳，很多朋友開始關注港險。

但在你沖動下單之前，我必須先告訴你港險的兩個硬傷。

第一，保證收益低得可憐。

香港儲蓄險的保證年化IRR只有 0-1%，而內地儲蓄險能做到 1.5-2%。

什么意思？如果分紅完全不兌現，港險的收益可能還不如銀行定期存款。

第二，保單貸款利率高。

香港保單貸款年利率 8% 左右，內地只要 5-6%。

如果你指望用保單周轉資金，這個成本差距不小。

看到這里，你可能會問：既然港險有這么明顯的短板，為什么還有那么多人跨城投保？

因為接下來的數據，會讓你重新審視"確定性"和"收益"之間的取舍。

但是，收益差距實在太大了

我們直接看數據。

同樣的投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。拿太平洋「世代鑫享」和內地新產品對比——

• 第10年，「世代鑫享」保證收益180萬，內地產品179.76萬，幾乎持平


• 第30年，「世代鑫享」保證收益比內地高出近50萬

這還只是保證部分。疊加分紅之后呢？

第30年，「世代鑫享」預期收益比內地產品高出201萬元。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

香港儲蓄險長期復利能做到 6.5%，內地是 3.5%。

這不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

有人可能會說：分紅不是不確定嗎？萬一兌現不了呢？

這個問題問得好，我們接著往下看。

分紅能兌現嗎？數據說話

很多人對港險分紅的顧慮，核心就一句話：畫的餅能吃到嗎？

我們用數據說話。

香港早在 2017年 就要求保司公開分紅實現率，到現在已經有 8年 的透明數據可查。

友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在 92%-103% 之間。

什么概念？承諾你100塊，實際給你92-103塊。

反觀內地，分紅險披露相關數據僅 2年 左右，而且近年實現率只有 30%-60%。

承諾100塊，實際可能只給30-60塊，能不能拿到高分紅比較看"運氣"。

更關鍵的是——就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

這就好比：一個學生考試經?？?0分，另一個經?？?0分。

你說90分那個"可能發揮失常只考54分"，但54分依然比60分的"超常發揮"更可信。

看懂趨勢比努力重要。 分紅險的本質是投資，投資就要看誰的底層能力更強。

為什么港險能做到？揭秘底層機制

港險收益高不是"天生的"，而是兩地產品在投資、利潤分配上的底層邏輯完全不同。

投資范圍：全球 vs 受限

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

以友邦為例，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。債券固收類占比 20%-100%，增長型資產 0%-80%，可以根據市場靈活調整。

內地呢？主要以固定收益類資產為主，權益類（股票）和海外投資比例不到 3%。

雞蛋全放在一個籃子里，想拿高收益的可能性自然低。

利潤分配：90% vs 70%

就算投資賺了錢，"怎么分"也很重要。

香港保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的 90%。安盛甚至明文規定：盈利后95%的利潤分配給保單持有人。

內地金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的 70%，保司默認最高分 70% 給客戶。

同樣賺100塊，香港分你 90塊，內地分你 70塊。

分配比例的差距直接導致收益落差。

收益之外的加分項

如果只看收益，港險還不足以讓人"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資、便捷理財、家族傳承、資產隔離"等需求打包成一個操作簡單的工具。

• 10種貨幣選擇：美元、人民幣、英鎊、加元、港幣……2025年1月人民幣跌破7.3，你的資產還只放在人民幣里嗎？分散風險是第一位


• 無限更改受保人：保單可以一代傳一代


• 保單拆分：把錢按比例分給多個子女


• 29種領錢方案：靈活提領，賬戶余額還不減少

有錢人都這么干。

胡潤百富最新數據顯示，86% 高凈值人群考慮配置境外資產，56% 計劃增配，其中境外保險占比 28% 居首。

香港更是 52% 高凈值人群的首選目的地。

格局要打開。 港險本質上是普通人參與全球資產配置的"平民版本"。

總結：瑕不掩瑜，適合你嗎？

說了這么多，港險到底適不適合你？

內地儲蓄險：收益不高但確定性強，以人民幣為基礎資產，適合追求安全、打算長期持有、不想折騰的投資者。

香港儲蓄險：保證收益低，但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換，適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

如果你追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

最后提醒一句：港險的"坑"不在產品本身，而在于怎么買、找誰買。

同樣的產品，不同渠道的成本差距可能是你想象不到的。

大賀說點心里話

看完收益對比和底層邏輯，你可能已經心動了。但我想告訴你，選對產品只是第一步，怎么買才是真正省錢的關鍵。