20款港險實測選錯產品20年后差距能有多大

2026-04-04 16:35 來源：網友分享

宏摯傳承、星河尊享II、環宇盈活…20款港險橫評：99%的人選錯了，20年后差距超乎想象

你好，我是大賀，北大碩士，研究港險9年了。

最近一個數據讓我挺震驚的：中國居民存款突破160萬億了。

2019年才76萬億，短短幾年翻了一倍多。錢都躺在銀行里，但存款利率呢？跌破**1.5%**了。

從數據來看，過去中國家庭資產配置里，房產占比接近七成。現在房價不漲了，存款利率又這么低，160萬億的錢往哪放？這是很多中產家庭正在面對的問題。

我見過太多人，辛辛苦苦攢了幾十萬、上百萬，結果放在銀行里，每年實際購買力都在縮水。

今天這篇文章，我花了大量時間，把市面上20款主流港險產品全部拉出來做了對比測算。不是泛泛而談，而是用真實數據告訴你：不同需求場景下，到底該選哪款產品。

選錯了，20年后的差距，可能超乎你的想象。

香港保險憑什么值得買？

先回答一個根本問題：港險到底好在哪？

從數據來看，香港儲蓄分紅險的中長期收益在6%-6.5%，而內地長期險種回報率在**2.0%-3.2%**左右。

這個差距有多大？我給你算一筆賬：

同樣100萬本金，按3%復利30年是242萬，按6%復利30年是574萬。差距超過330萬。

為什么會有這么大的差距？核心在于投資范圍。

香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等。而內地保險主要投資于國內市場，境外投資僅為2%左右。

說白了，香港保險公司能在全球范圍內捕捉優質投資機會。分散配置是王道，別把雞蛋放一個籃子。

除了收益，功能性也是一大優勢。

香港保單提供多達9種貨幣選項，包括美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元等。自第3個保單周年日開始，每年擁有一次將保單貨幣進行轉換的機會，終身可進行無限次轉換。

這意味著什么？你的子女未來要去美國留學，可以切換成美元；要去英國工作，可以切換成英鎊。一張保單，全球貨幣任你選。

還有一個功能，內地保險想都不敢想：可變更被保人。部分公司可以無限次變更，甚至可設置候補被保人名單。

這意味著什么？保單可以一代一代傳下去，永續復利增值。

這些功能都是實打實落地在保單里面的。一次投保，享受這么多東西，相對確實是好用的。

長期來看，香港儲蓄分紅險的收益可觀，可以定位成一種穩定且具有較高回報的理財選擇。

1的復利終值曲線圖，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的終值變化

這張圖很直觀：同樣是1塊錢，按2%、4%、6%的復利放99年，終值差距是天壤之別。

6%復利下，99年后接近350倍；而2%復利下，幾乎看不出增長。

這就是復利的威力，也是為什么我一直說：選產品，收益率差1%，長期差距可能是幾倍。

場景一：6-20年內要用錢，選誰？

很多人買港險，是有明確用錢計劃的：孩子10年后上大學、15年后買房首付、20年后自己退休。

如果你的用錢時間在6-20年這個區間，我只推薦一個產品：宏利「宏摯傳承」。

為什么這么篤定？我們拉數據說話。

測算條件：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

宏摯傳承5年交6年回本，這個速度在市場上是領先的。

更關鍵的是復利增速：

9年復利到4%

14年本金翻倍，復利5.8%

21年本金翻3倍，復利6%

宏摯傳承主要在前20年發力。如果想在6-20年這個期間用錢，它都具有壓倒性的優勢。

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比表（0歲男孩、年交6萬美元、交5年）

從這張表可以看到，在保單前20年，宏摯傳承的預期總收益是斷層領先的。

有人可能會問：忠意的「啟航創富（卓越版）」15-22年收益全場最高，為什么不推薦它？

從數據來看，啟航創富在15-22年這個區間確實很強。

但我更推薦宏摯傳承，原因有兩個：

第一，宏利作為國際老牌保司，品牌力更強。宏利1887年成立于加拿大，由麥克唐納爵士創辦——就是加拿大十元紙幣上那位。在多倫多、紐約、菲律賓、香港四地上市，進入香港超過126年。

第二，分紅實現率的參考價值不同。忠意分紅產品樣本數量較少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么強。

選保險，不能只看收益演示，還要看保司能不能兌現。收益率在同類產品里的水平是一方面，保司的歷史兌現能力是另一方面。

頂級香港儲蓄分紅險預期復利IRR對比表（0歲男孩、年交6萬美元、交5年）

這張IRR對比表更直觀：宏摯傳承在前20年的復利增速是最快的。

結論：6-20年內要用錢，選宏利「宏摯傳承」，沒毛病。

場景二：20年后才用錢，選誰？

如果你的用錢計劃在20年之后，情況就不一樣了。

先說一個重要背景：2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？各家產品大概50年之后都看不出什么區別，因為都是6.5%的天花板。

所以，單從產品角度來看，誰先到6.5%，誰就更強。

我們來看達到6.5%的時間：

安達傳承首創豐成：27年

保誠信守明天：28年

友邦環宇盈活：30年

永明星河傳承II：35年

宏摯傳承：47年

看到了嗎？宏摯傳承雖然前期很強，但47年才能達到6.5%。宏摯傳承唯一稍有不足的就是后期稍微有點乏力。

如果你追求后期高回報，可以重點看安達的「傳承首創V豐成」。

這款產品的特點很明顯：前期收益一般，保證20年回本/預期7年回本，都不算快。

但20年開始就是市場第一，27年就能到6.5%，也是當下市場的紀錄。

頂級香港儲蓄分紅險預期總收益對比表（0歲男孩、年交15萬美元、交2年）

從這張表可以看到，20年之后，安達傳承首創的收益曲線開始反超。

但選產品不能只看收益，還要看保司背景。

如果考慮品牌、資管、分紅穩定性，推薦順序是：友邦環宇盈活、永明星河傳承II、保誠信守明天、安達傳承首創。

為什么這么排？

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬。業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型，分紅實現率波動很小。

永明金融1865年成立于加拿大，1892年進入香港市場，扎根132年。全球管理資產規模高達8萬億港元，超過中國內地保險業總資產的1/4。

保誠是英式分紅的引領者，1995年首次引入英式分紅產品。在香港市場上，只有保誠擁有超過30年英式分紅運營經驗。

頂級香港儲蓄分紅險預期復利IRR對比表（0歲男孩、年交15萬美元、交2年）

我們拉長周期看，這張IRR對比表顯示：長期來看，多數產品IRR都會趨于6.5%，但到達的速度不同。

結論：20年后才用錢，優先考慮友邦「環宇盈活」、永明「星河傳承II」、保誠「信守明天」。

場景三：想終身提領當養老金，選誰？

這是我被問得最多的場景：投入一筆錢，從某個年份開始每年提取一筆錢當養老金，一直領到終身，同時保單還剩余一部分可以傳承給下一代。

這個場景下，產品選擇就更有講究了。

我用4種不同的提領方案做了對比測算，結論可能會顛覆你的認知。

方案一：從第6年開始，每年提取6%（18000美金）

投入30萬美金，從第6年開始每年提取18000美金。

結果：前20年宏摯傳承表現好，20年后萬年青星河尊享II賬戶余額大幅領先。

5年交從第6年開始每年提取18000美金的賬戶余額對比表

從這張表可以看到，星河尊享II在20年后的賬戶余額是斷層領先的，一直到終身都是最高。

方案二：從第6年開始，每年提取7%（21000美金）

投入30萬美金，從第6年開始每年提取21000美金。

結果：很多產品斷單了！提領比例稍微高一點，有些產品就撐不住了。

剩下的產品中，結論跟方案一差不多：前20年還是宏摯傳承表現好，20年往后星河尊享II賬戶余額領先得很明顯。

5年交從第6年開始每年提取21000美金的賬戶余額對比表

這張表很有意思：匠心傳承2和盈聚天下也還不錯，跟星河尊享II差距不大。但綜合來看，星河尊享II依然是最穩的選擇。

方案三：從第10年開始，每年提取8%（24000美金）

投入30萬美金，從第10年開始每年提取24000美金。

結果：20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強，綜合也是星河尊享II最強。

5年交從第10年開始每年提取24000美金的賬戶余額對比表

結論依然清晰：提領環節基本上大家只用關注兩款產品：20年內看宏摯傳承、20年后看星河尊享II。

方案四：從第15年開始，每年提取12%（36000美金）

投入30萬美金，從第15年開始每年提取36000美金。

這種比較晚提領的方案，情況有點小復雜。

結果：前20年除了宏摯傳承之外，啟航創富也有一段比較有優勢。20-30年，保誠的信守明天最強。

5年交從第15年開始每年提取36000美金的賬戶余額對比表

從這張表可以看到，星河尊享II綜合提領表現依舊不差，但并沒有之前那么強勢了。

這里有個重要發現：星河尊享II提領的時間越往后，競爭力就相對越差。

這意味著什么？如果你打算40歲投保、55歲開始提領，星河尊享II是絕對的王者。

但如果你打算30歲投保、60歲才開始提領，可能要重新考慮一下產品選擇。

提領場景總結

我把4種方案的結論匯總一下：

提領方案	前20年最強	20年后最強	綜合最強
第6年開始提6%	宏摯傳承	星河尊享II	星河尊享II
第6年開始提7%	宏摯傳承	星河尊享II	星河尊享II
第10年開始提8%	宏摯傳承	星河尊享II	星河尊享II
第15年開始提12%	宏摯傳承/啟航創富	信守明天	看具體需求