2025港險保司排名：87%份額被瓜分，安盛盛利2和友邦環宇盈活誰更值得買？

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式落地。男職工退休年齡將在15年內從60歲延至63歲，最低繳費年限也將從15年提高到20年。

這意味著什么？你要多工作3年，多交5年社保，但養老金替代率依然只有45%——遠低于國際**55%**的警戒線。

更扎心的是，安聯集團剛發布的報告顯示：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。中國60歲以上人口已經突破3億，占總人口22%。

養老這件事，早規劃早安心。別等退休了才后悔。

所以最近很多朋友問我：港險儲蓄險到底怎么選？哪家保司靠譜？

今天這篇文章，我就用最新的官方數據，幫你把2025年香港保險公司的排名、實力、產品一次性講透。

2025港險市場格局：87%份額被誰瓜分？

先看一組讓人窒息的數據。

2025年上半年，香港保險業新單保費達到1737億港元，同比增長50.3%。

這個增速什么概念？內地保險市場能有10%的增長就算不錯了。

但更值得關注的是另一個數字：排名前10的保司，占據了87.4%的市場份額。

這意味著什么？

頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。剩下的幾十家保司，只能分食**12.6%**的"殘羹冷炙"。

對普通消費者來說，這其實是好事——選頭部保司，就是選更穩健的財務實力、更長期的服務保障、更成熟的產品體系。

但問題來了：這10家頭部保司里，到底誰是真正的王者？

雙榜爭霸：總保費vs標準保費誰是真王者？

看保司排名，不能只看一個維度。

總保費反映的是公司整體規模，但容易被一次性大單"刷榜"。

標準保費則更能體現長期業務的穩定度——它把不同繳費期的保單折算成"年繳保費"，更能看出保司在非銀行渠道的真實競爭力。

兩個榜單對比著看，才能看出真實格局。

先看總保費排名：

非銀業務前五名分別是：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）。

友邦以184億港元的總保費，拿下**10.6%**的市場份額，在非銀保司中排名第一。

但最搶眼的是富衛——總保費同比增長129.3%，幾乎翻了一倍多。這是所有頭部公司里增長最猛的"黑馬"，勢頭非常強勁。

再看標準保費排名：

友邦依然穩坐第一，標準保費111億港元，占**11.2%**市場份額。

但排名出現了微妙變化：保誠、中國人壽（海外）排名上升，反映出它們在長期業務上的優勢。

宏利和安盛的表現同樣驚艷——標準保費同比增長分別達到112.2%和111.6%，都突破了100%。

結論很清晰：友邦是雙料冠軍，實力碾壓。

無論是總保費還是標準保費，友邦都穩居非銀保司第一。這種"兩個維度都能打"的保司，在香港市場屈指可數。

不過，選保司不能只看規模。還有一個更關鍵的指標——分紅實現率。

分紅兌現能力：誰在"畫餅"，誰在"兌現"？

買港險儲蓄險，最怕的是什么？

計劃書上寫著7%的預期收益，實際拿到手只有4%。

這就是為什么分紅實現率如此重要——它是檢驗保險公司"承諾兌現能力"的核心指標。

我把主流保司的歷年平均分紅實現率整理成了這張表：

好消息是：大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上。

具體來看：

• 友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%。終期紅利超額兌現，整體表現穩健。


• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%。三項指標均衡，波動小，多年數據扎實。


• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%。"穩如老狗"的代表，數據非常好看。


• 保誠：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%。這個數據確實不太好看。

保誠的分紅實現率明顯低于其他頭部保司。這不是說保誠不好，而是它的產品設計更激進，預期收益定得高，自然更難100%兌現。

保誠適合風險承受能力強的朋友——如果你能接受"高預期、高波動"，保誠依然是有競爭力的選擇。

但如果你追求穩健，友邦、安盛、宏利的分紅兌現記錄更讓人放心。

時間是最好的朋友，現在存的每一分錢，都是未來的底氣。選一家分紅兌現靠譜的保司，30年后你會感謝自己。

十大保司深度檔案：百年巨頭vs新銳黑馬

選保司本質是選"實力+適配性"。

排名只是入場券，真正要做決策，還得了解每家保司的背景、優勢和特點。

下面我把十大頭部保司的"檔案"一一拆解，幫你找到最適合自己的那一家。

友邦：泛亞地區的絕對霸主

1919年成立，1931年布局香港業務，業務覆蓋18個市場。

友邦是泛亞地區最大的獨立上市人壽保險集團，截至2024年12月，已是香港恒生指數第六大成份股。總資產值達2860億美元，信貸評級標準普爾AA-、惠譽AA。

在香港和澳門，友邦服務超過350萬客戶。論品牌認可度和本地化服務，友邦幾乎無人能敵。

安盛：全球第一保險品牌

1817年于法國成立，品牌歷史超200年，業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。

安盛連續十年蟬聯全球第一保險品牌，2023年《財富》世界500強位列第91名。旗下投資管理資產規模達9460億歐元，是真正意義上"大到不能倒"的保險公司。

宏利：香港強積金之王

宏利在香港開展業務超過125年，自1897年在亞洲開業至今，已發展成為港澳主要金融服務機構之一。

最值得一提的是：宏利是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%。全球投資資產總額達4172億加元，信貸評級惠譽AA-、標普AA-。

中國人壽（海外）：中資龍頭的跨境優勢

中國人壽境外唯一全資子公司，1984年進入香港市場。

2024年新業務保費同比增長35%，其中內地客戶貢獻超70%。財務評級穆迪A1級、標準普爾A級。

對于偏好中資背景、看重跨境服務的朋友，國壽海外是最穩妥的選擇。

富衛：增長最猛的黑馬

2013年在亞洲成立，植根香港逾48年。富衛集團總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。

富衛是近兩年增長最快的保司，總保費同比增長129.3%。信貸評級穆迪A3、惠譽A，實力不容小覷。

這十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。

既有友邦、宏利、安盛這些深耕香港數十年的國際百年巨頭，也有中國人壽、中國太平等依托跨境優勢快速崛起的中資龍頭。

中資vs外資：不同背景保司的差異化優勢

很多朋友問我：中資保司和外資保司，到底選哪個？

這個問題沒有標準答案，關鍵看你的需求和偏好。

外資老牌巨頭：歷史沉淀+全球視野

保誠1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶。作為亞洲規模最大的歐資壽險公司，保誠以香港為總部，業務橫跨亞洲12個市場。

信貸評級標準普爾A、穆迪A2、惠譽A-。在長期保障與分紅型產品領域，保誠的口碑一直很突出。

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年。管理資產規模高達8萬億港元，母公司評級標準普爾AA級、穆迪Aa3級。

永明連續14年入選全球100間最可持續發展企業，在ESG領域表現突出。

中資新銳力量：跨境優勢+政策紅利

太平人壽（香港）2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下專業壽險公司。

中國太平是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業，2023年《財富》世界500強第385位。總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年超50億港元，成長速度驚人。

周大福人壽于2019年加入新世界集團，服務香港逾30年。信貸評級惠譽A-、穆迪A3。依托集團資源，在高端客戶市場有獨特優勢。

萬通1975年進入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團成員。在香港，每4張年金保單就有1張來自萬通保險。信貸評級惠譽A-。

總結一下：這10家頭部保司各有專攻，對應不同需求的客戶。

• 追求品牌+穩定：友邦、安盛、宏利


• 偏好中資背景：國壽海外、太平


• 看重高端服務：周大福


• 喜歡新銳勢力：富衛、萬通

旗艦產品速配指南：5分鐘找到你的最優解

排名之外，適配才是王道。

保司實力再強，產品不適合你也是白搭。

我把各家保司的旗艦儲蓄險整理成了這張對照表，幫你快速匹配：

追求穩定性+品牌背書

安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取模式。分紅實現率95%，波動小，多年數據扎實。

友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定。雙料冠軍保司的拳頭產品，品牌溢價明顯。

友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，適合有跨境資產配置需求的朋友。

風險承受能力強，追求更高收益

保誠「信守明天」、周大福「匠心傳承2（財富躍進）」。

預期收益更高，但分紅波動也更大。適合能接受"高預期、高波動"的朋友。

偏好中資背景

國壽海外「傲瓏盛世」：255提領表現優秀，中資龍頭的跨境服務優勢明顯。

內地客戶貢獻超**70%**的新業務保費，說明國壽海外在服務內地客戶方面經驗豐富。

看重靈活現金流

永明「星河尊享2」：1%頂格保證回報，現金流靈活。

周大福「匠心傳承2」：獨特的財富增值調配/躍進選項，可根據需求靈活調整。

短期穩健（20年內）

宏利「宏擎傳承」：前20年收益領先，適合中短期規劃。

中長期增值（20年+傳承）

友邦「環宇盈活」「盈御3」：30年IRR 6.5%，長期復利效應明顯。

永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%。保證回本時間短，長期收益也不差。

算算你的養老缺口——如果只靠社保，退休后收入可能"打骨折"。現在選對一款儲蓄險，30年后就是一筆穩穩的養老金。

終極建議：排名只是起點，適配才是終點

寫到這里，相信你對2025年香港保險市場的格局已經有了清晰的認知。

友邦以雙料冠軍領跑，保誠、宏利、安盛等傳統巨頭穩扎穩打，富衛、國壽海外等新興勢力銳意進取。

但我想說的是：選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合你的財務目標、風險偏好。

排名靠前不代表一定適合你，排名靠后也不代表沒有價值。

養老這件事，早規劃早安心。全球養老金缺口51萬億美元，中國養老金替代率只有45%——如果只靠社保，你的退休生活真的可能"打骨折"。

時間是最好的朋友，現在存的每一分錢，都是未來的底氣。

別等退休了才后悔。

大賀說點心里話

看完排名和產品，你可能還在糾結：到底怎么買最劃算？

其實，同樣的產品，不同渠道買，成本可能差很多。這里面有個"信息差"，很多人不知道。