宏利「宏摯傳承」：被吹成"港險卷王"，但這個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我特別焦慮——2025-2026學年，美國多所名校總費用突破9萬美元。

加州大學州外學生學費漲幅達9.9%，伯克利分校年度總費用高達89,106美元。英國那邊也沒好到哪去，牛津大學學費暴漲10,640英鎊，折合人民幣約9.7萬。

留學費用年年漲，你的錢漲了嗎？

作為兩個孩子的爸爸，我太理解這種焦慮了。最近很多家長來問我宏利「宏摯傳承」，說這款產品被吹成"港險卷王"，前20年收益遙遙領先。

但我必須說句真話：這款產品優缺點都非常明顯，不是所有人都適合買。

今天這篇文章，我先把結論放在最前面，適合的人看完直接行動，不適合的人也別浪費時間。

先說結論：這款產品適合誰、不適合誰

我給自己孩子也是這么規劃的，所以這個結論是我反復算賬之后得出的。

適合這三類人：

• 認可宏利的品牌和實力，看重大公司背書


• 有中短期資金需求（10-20年），希望快速回本且對靈活性要求高


• 為孩子規劃教育金，或者準備10-20年后的退休儲備

不適合這兩類人：

• 追求長期高收益（30年以上），想要一張保單傳三代


• 對分紅結構穩定性要求極高，接受不了終期紅利波動

為什么這么說？因為宏利「宏摯傳承」前20年是"卷王"，收益吊打一眾大牌；但20年后，增長動力就開始疲軟了。

接下來我一條一條給你論證。

為什么適合中短期？看收益數據

先看美元保單。宏利「宏摯傳承」10年IRR達4.29%，20年IRR直接沖到6%。

這是什么概念？同期的友邦、保誠、永明等大牌保司產品，10年IRR基本在2.5%-3.5%之間徘徊。前20年的收益表現，宏利「宏摯傳承」不是領先一點點，是斷層式領先。

保證收益方面也不差，屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。到第47年，IRR達到**6.5%**的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

再看人民幣保單。10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

前15年宏利「宏摯傳承」的收益表現排名TOP1，第20年的收益也能位列前三。

這意味著什么？如果你家孩子今年5歲，你現在開始存教育金，15-20年后正好是孩子留學的高峰期。

這個時間段，宏利「宏摯傳承」的收益表現完美匹配教育金需求。前20年爆發力十足，剛好在你最需要用錢的時候，給你最高的回報。

為什么適合快速回本？看回本速度

教育金最怕什么？怕用錢的時候沒回本。

這一點宏利「宏摯傳承」做得非常好。**5年繳的產品，預期6年回本，18年保證回本。**回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。

繳費期越短，回本速度越快：

• 整付保費：預期3年回本


• 3年繳：預期5年回本


• 5年繳：預期6年回本


• 10年繳：預期8年回本


• 15年繳：預期13年回本

對于規劃教育金的家長來說，這個回本速度意味著什么？

**意味著你的錢在孩子上高中之前就已經回本了，后面都是凈賺。**萬一中途家庭有變故需要用錢，也不至于虧本退保。

為什么適合靈活用錢？看提領方案

留學費用不是一次性支出，而是每年都要交學費、生活費。所以教育金產品的靈活性非常重要。

宏利「宏摯傳承」支持"566""567""56789"等多種提領方式，基本上你能想到的提領需求，它都能滿足。

更厲害的是它獨創的**"無憂選"功能**：繳費完成后第二年即可提取紅利，而且不影響現價增長。

也就是說，你可以把紅利單獨拿出來用，本金繼續在里面滾動復利。

提取方案多樣化、靈活性強，無論你想"早用錢、多提領、先回本再領錢"，都能找到完美方案。

為什么不適合長期持有？看分紅結構

前面說了那么多優點，現在必須說說這款產品的致命缺陷了。

這也是為什么我說它不適合追求長期高收益的人。

第一個問題：分紅結構單一，不適合做早期大額提領。

與傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不同，宏利「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

很多人看到"566""567"提領方案很心動，覺得可以早早開始領錢。但我必須提醒你：不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮，更建議大家在15年以后再做大額提領。

無憂選這個功能也是一樣的道理。雖然繳費完成后第二年就能提取紅利，但如果你太早開始用，會影響后期的復利效果。我的建議是：無憂選同樣建議后期再使用。

第二個問題：20年后長線收益乏力，更適合中短期規劃。

這是很多銷售不會告訴你的真相。

宏利「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期，回本速度也快，扎實地滿足了大多數人二十多年左右的用錢需求。

但是，保單20年后，與其他同類產品相比，其收益增長速度可能會放緩。如果你的規劃是30年、40年甚至更長，想要一張保單傳三代，那這款產品就不是最佳選擇了。友邦的盈御3、永明的星河傳承II在長期收益方面會更有優勢。

所以我的結論很明確：

• 資金規劃10-20年（比如教育金、中期養老儲備），宏利「宏摯傳承」是非常好的選擇


• 希望20年后用錢、追求長期復利，需要考慮其他產品

這就是為什么我開頭說"不是所有人都適合買"。沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

宏利這家公司靠譜嗎？

說完產品，再說說公司。畢竟買保險是幾十年的事，公司靠不靠譜很重要。

宏利金融是一家百年老店，在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。

財務實力方面，截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。獲標準普爾AA-財務實力評級，惠譽評級AA-，穆迪評級A1。這個評級在保險公司里屬于頂級水平。

更重要的是，宏利是香港最大的強積金服務供應商。截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%。

強積金相當于香港的養老金，政府把養老金交給宏利管理，這是對其資管能力的最大背書。

業務增長也很猛。2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

分紅實現率方面，宏利公布了旗下35款產品的最新數據：平均分紅實現率94.6%，最高102%，最低54%。 99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率，95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

總的來說，宏利的信譽與實力值得信賴。買它家的產品，至少不用擔心公司跑路或者分紅打骨折。

最后：根據你的需求做決策

回到開頭的結論。

宏利「宏摯傳承」是一款優點和缺點都非常明顯的產品：

• 優點：前20年收益領跑、回本速度快、提領靈活、公司實力強


• 缺點：分紅結構單一、20年后收益增長放緩

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

如果你家孩子還小，正在規劃10-15年后的留學費用，我建議認真考慮這款產品。6年回本、前20年高收益，正好匹配教育金周期。 現在美元還在高位，用美元保單鎖定收益，還能對沖未來的匯率風險。

如果你的需求是30年以上的長期規劃，那就需要再看看其他產品了。

建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

大賀說點心里話

很多家長問我：大賀，道理我都懂，但具體怎么買最劃算？有沒有什么省錢的門道？

還真有。這個信息差，可能幫你省下一大筆錢。