國壽智裕世代：被嫌棄的"慢郎中"，卻藏著養老規劃的終極答案

你好，我是大賀。

最近安聯發布了一份報告，數據挺扎心的——全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元的退休儲蓄才能填上這個窟窿。

再看國內，2025年預計新增退休人員800萬，社保養老金替代率可能降到30%-40%，遠低于國際勞工組織**55%**的警戒線。

說白了，養老不能只靠國家，現在不存，老了靠誰？

這也是為什么我今天要聊**國壽「智裕世代卓越版」**這款產品。

它在港險圈幾乎沒什么熱度，表面看起來毫無噱頭。但恰恰是那種適合"40年后的錢，現在就要規劃"的長期主義選手。

2024年1-12月，中國人壽在香港的總保費達到119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。不算最頭部，但也絕對是主流玩家。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看產品匹不匹配。

今天我就從收益、分紅、公司、功能、服務五個維度，幫你拆解這款產品到底適合誰。

收益對比：第40年才顯優勢的長跑選手

先說大家最關心的收益。

我直接放數據：

從表格可以看到，智裕世代需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。在如今其它產品都追求短平快的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

而且它的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著什么？不太適合早期提取。

如果你是那種買完保險沒幾年就想提錢出來用的人，這款產品確實不太合適。

但如果你是給0歲孩子規劃教育金+養老金，或者給自己規劃30年后的退休生活，這種長跑選手反而更穩。

長跑選手才能跑到終點。

分紅對比：終期分紅100%達成的稀缺性

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

你在計劃書上看到的那些漂亮數字，第30年翻多少倍、第40年變多少錢，全都是假設分紅能100%兌現的情況。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率這個指標，一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

那國壽的分紅表現怎么樣？我整理了12家主流保司的數據：

國壽位列第一梯隊，有幾個數據特別亮眼。

第一，數據量最大。 公布分紅的保單數量高達65款，超過10年以上的保單有36款。這個數據量在12家主流保司里是最多的，說明它不是挑著好看的數據給你看，而是全部公開。

第二，10年+保單全部及格。 國壽所有10年以上的保單，分紅實現率至少都在78%以上。沒有那種"某一年突然崩盤"的情況。

第三，終期分紅連續8年100%達成。 這個含金量非常高。

周年紅利（難度更大）的平均實現率也在80%以上。

而智裕世代這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。按照國壽過往終期分紅100%達成的表現，這款產品的實際收益還是非常值得期待的。

很多人選港險只看計劃書上的數字，覺得哪家IRR高就買哪家。但計劃書是"預期"，分紅實現率才是"實際"。國壽在這一項上，確實是第一梯隊的水平。

給孩子留一份確定的未來，確定性比預期更重要。

公司對比：中資保司的頭部選擇

聊完產品，再聊聊公司。

有很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。畢竟香港保險對大多數人來說是一筆很長期的資產，起碼要放個二三十年。公司靠譜比什么都重要。

而且在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。這不是說外資不好，而是多一份選擇、多一份安心。

那在香港的中資保司里，國壽是什么段位？

國壽由國家財政部直接控股，持股90%，全國社會保障基金理事會持有10%，屬于副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企中，保險公司只有4家，在香港運營的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港運營已超過40年，1984年就成立了。不是那種剛來香港兩三年的新玩家，而是真正扎根了40年的老牌中資保司。

與19間銀行成為策略伙伴，在香港1200間銀行分行中建立了近400間分行的銷售及服務網絡。2024年首季新造保單年度化保費收入穩居全港市場前三甲。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

如果你本身就偏好中資背景，又想買一款長期儲蓄險做養老規劃，國壽幾乎是繞不開的選擇。

功能對比：幣種最豐富的中資產品

再看功能層面。

智裕世代這款產品，保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。而且支持貨幣轉換，未來可以根據匯率情況靈活調整。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持這個幣種。如果你有新西蘭的資產配置需求，這可能是唯一的選擇。

還有一點值得說：人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這款產品給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。國壽的新產品傲瓏盛世只支持2年交。對于特別想買國壽這家公司、又想分5年繳費的朋友來說，智裕世代能滿足要求。

服務與效率：內地客戶的隱藏福利

最后聊聊服務。

這一塊其實是國壽的隱藏優勢，很多人不知道。

國壽提供一系列針對內地客戶的專屬服務：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）


• 家居適老評估（線上服務）


• 養老機構咨詢（僅適用于內地）


• 24小時全球緊急支援服務

對于有養老需求的客戶，這些服務都是很實用的。而且大部分服務都是僅針對內地客戶，算是給內地客戶的一些額外小福利。

除了這些增值服務，國壽香港的效率也是其它大部分香港保司難以望其項背的。

這里不得不吐槽一下香港的信息化水平。不管是銀行的還是保司的APP，都挺難用的，界面老舊、操作繁瑣、反應慢。

但國壽有點不一樣。國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，真的砸了很多錢和人在這個上面。

就是為了讓用戶使用的時候感覺方便一點。我一些買了國壽產品的朋友確實也反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，而且紙質合同寄送的也很快。這種效率在香港保司里真的算快的。

總結：在哪些維度上它是最優解？

說了這么多，最后幫你總結一下。

這款產品優缺點都很明顯。

缺點：

• 收益優勢要到第40年才明顯，短期不占優


• 沒有復歸紅利，不適合早期提取


• 功能上比外資保司少一些花樣

優點：

• 終期分紅連續8年100%達成，確定性強


• 副部級央企背景，中資保司里的頭部選擇


• 9種貨幣選擇，中資保司里最豐富


• 內地客戶專屬服務，養老規劃加分項


• APP效率高，體驗比大部分港險公司好

投資上，國壽采用內外兼修的方式。內部有自己的資管團隊，外部委托貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家頂級機構。投資策略透明，有理有據，讓人放心。

什么人適合這款產品？

• 偏好中資保司背景，對外資有顧慮的人


• 給孩子規劃教育金+養老金，愿意等40年的人


• 看重分紅實現率，不想在"空中樓閣上雕花"的人


• 想要人民幣保單，又想選中資公司的人


• 有內地養老服務需求的人

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。