國壽「萬里優悠」：3.88%保證派息刷屏，但99%的人被這個數字騙了

你好，我是大賀。

最近國壽這款**「萬里優悠」**在朋友圈刷屏了，"每年保證派息3.88%"的標簽實在太抓眼球。

說實話，剛看到的時候我也挺興奮——保證派息、比例不低、還是國家隊出品，這幾個標簽放一起，很難不多看兩眼。

但仔細研究完條款、做了計劃書對比后，我發現這個"3.88%"背后藏著不少門道。

今天我幫你把坑先踩一遍，看看這款產品到底適不適合你。

你需要一筆「不能出錯」的錢嗎？

在聊產品之前，我想先問你一個問題：

你有沒有一筆錢，是絕對不能出錯的？

比如孩子的學費。

孩子人生前30年，成長、讀書、成家、買房、創業，哪樣能靠"分紅好不好"來決定？你總不能說，今年保險分紅不好，孩子學費不交了，這不現實。

再比如中年后的收入保障。

人到35，在職場中狗都不如。早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。知道自己餓不死，這很重要。

如果你也有這樣的需求——需要一筆確定的、不能出錯的現金流，那今天這款產品值得你認真看看。

場景一：給孩子的30年確定現金流

先說第一個場景：給孩子準備教育金。

如果你給剛出生的孩子買這款產品，從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲，每一年的利息都是確定的。

這意味著什么？

孩子5歲上幼兒園、7歲上小學、18歲上大學、22歲找工作、25歲成家、30歲買房……

每一個人生節點需要用錢的時候，你都知道賬上有多少錢可以用，不用看市場臉色。

作為學費、教育金特別合適。

等孩子30而立了，自己足夠成熟穩重了，這筆現金流變成分紅也沒問題。可以給孩子多點支持，你自己想拿走補充養老金也行，賬戶里剩下的本金還能傳承給孫子。

場景二：給35歲的自己一份兜底

第二個場景：給中年的自己一份保障。

35歲投保，40歲開始領錢，可以一直領到65歲。

這25年，正好覆蓋了職場最危險的階段。

每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。被裁了？不慌，賬上每年有錢進來。想轉型？有底氣，不用為了生存委曲求全。

到了65歲，社保養老金的現金流接上了，你可以松口氣。此時保險賬戶里每年的分紅還能讓你的養老金更上一層樓。

產品核心：保證派息3.73%的真相

好，場景聊完了，現在進入正題：這款產品的派息到底怎么算？

先搞清楚規則，再決定要不要買。

我用一個真實案例來說明：40歲女性，每年交20萬，交5年，總保費100萬。

從保單第5年開始，每年派息37310元，派發到保單第30年，連續派發26年。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但注意，派息金額不是38800元。

這是一個被市場反復誤讀的點：所有跟你說派息3.88%的人全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

別看廣告，看條款。

所謂的派息3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。

以這個保單為例，100萬的保費，基本金額是961585。

數字不會騙人——產品的實際派息率是3.73%（37310÷100萬），這3.73%是完全確定的。

長期收益：吃息26年，本金還能翻倍

很多人擔心：每年領錢，本金會不會越領越少？

恰恰相反。

從保單第5年開始，每年領3.73萬的利息，一直領到保單第30年，總共保證領回97萬的利息。

此時保單里剩余的本金還有約140萬，總收益接近240萬！

吃息的同時，本金還在快速增長，長期能翻好幾倍。

如果領到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬！

傳承功能：無限次更換被保人

這款產品還有一個特別的設計：無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人，可以給你的兒子、孫子接著吃息。

第5個保單周年日起，還可以行使保單分拆權益，把一張大保單拆成幾張小的。

更關鍵的是：每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

無限傳承，吃息永動機。每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

安全背書：國家隊的實力

說句實話，就算是一模一樣的兩款產品，如果有一個是國壽出的，那都得高看一眼。

因為買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

首先，股東很強。中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

其次，國壽的穩不是有名無實。它過去的分紅實現率不管在香港還是內地，都非常好。

就拿香港的國壽來說，過往所有終期紅利實現率都在100%及以上。

終期紅利實現率平均值100%，最高100%，高于70%占比100%。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

說到這里，不得不提一下大環境。

2025年銀行存款利率持續下行，1年期定存利率降到了0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。部分中小銀行年內降息7次，3年期定存甚至低于大行。

在這個背景下，能鎖定3.73%保證派息的產品，稀缺性更加凸顯。

注意事項：這些缺點你要知道

最后，說說這款產品的缺點。幫你把坑先踩一遍，才是負責任的測評。

缺點一：派息啟動不夠快

這款產品從保單第5年開始派息。這個速度在內地算快的，但在香港不夠看。其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

缺點二：30年后現金流變成非保證

保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有3.73%的現金流，但此時的3.73%不是保證的，而是分紅，屬于周年紅利。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

缺點三：保證回本時間較長

保證回本時間需要25年，屬于非常慢的。前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

總結一下，這款產品使用范圍比較窄：

• 如果你追求快速回本，不適合


• 如果你追求高收益回報，不適合


• 如果你需要人生關鍵階段不能出錯的確定現金流，它是目前市場上少有的方案

它解決的是孩子的教育金、中年的兜底收入——如果你正好有這樣的需求，值得認真考慮。

大賀說點心里話

看完產品優缺點，你可能還在猶豫：這款產品到底適不適合我？有沒有更好的選擇？

其實，買港險最大的信息差，不在產品本身，而在怎么買。