友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：同樣25萬美元，一個能提到100歲，一個中途斷單

你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

這些年幫客戶算過1000多套提領計劃，最怕聽到一句話："大賀，我這保單怎么提著提著就斷了？"

今天這篇，就是要把友邦「環宇盈活」和永明「萬年青星河尊享2」這兩款熱門儲蓄險的提領能力扒個底朝天。別光看收益，錢要用得出來才是硬道理。

三種場景，三個答案

先把結論擺出來，你對號入座就行：

場景一：追求前30-50年的高收益
選友邦環宇盈活。30年預期收益率就能到6.5%，比萬年青星河尊享2快了整整20年。愿意承擔一定風險、想讓錢跑得更快的，這款更適合。

場景二：做財富傳承
選永明萬年青星河尊享2。雖然它50年才到**6.5%**的峰值，但到了50年之后，兩款產品收益率都是6.5%，差距不大了。關鍵是萬年青的確定性和安全性更強，傳給下一代更踏實。

場景三：有明確的提領需求
還是選萬年青星河尊享2。這筆錢怎么用很關鍵——如果你買保險就是為了將來每年提一筆出來用，那提領表現好、收益安全性高的產品才是正解。

這三個結論怎么來的？算給你看。

論據一：靜態收益誰更強？

先看預期收益，統一用0歲男孩、25萬美元分5年交來對比。

環宇盈活的預期總收益：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%。

萬年青星河尊享2的預期總收益：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%。

自從香港保監局限高之后，產品的預期收益率上限就是6.5%，到了這個天花板就不會再往上了。

環宇盈活30年就摸到天花板，萬年青要50年。單看這個數字，環宇盈活確實跑得更快。

不過別急著下結論，這只是"預期"收益，能不能拿到還得看收益結構。

論據二：確定性誰更高？

預期收益好看沒用，關鍵是多少能落袋為安。

先看保證回本時間：
環宇盈活要18年才能保證回本，萬年青星河尊享2只要13年。少等5年，心里踏實多了。

再看保證收益：

• 環宇盈活的保證IRR：30年 0.12%，50年 0.23%，100年 0.32%


• 萬年青星河尊享2的保證IRR：30年 0.52%，50年 0.84%，100年 1%

萬年青的保證收益整體上高出一大截，寫進合同的錢更多，確定性更強。

最關鍵的是復歸紅利占比：
環宇盈活的復歸紅利均值只有 8%，萬年青星河尊享2是 22.76%。

這個指標很多人不懂，我解釋一下：復歸紅利一旦公布就鎖定了，不會撤回；而終期紅利是浮動的，可能會調整。復歸紅利占比越高，說明你的收益越穩。

環宇盈活的終期紅利占了很大比例，相當于用確定性換了更高的預期收益。這沒什么對錯，就是風格不同——愿意承擔一定風險博高收益的人適合它。

但如果你做的是財富傳承，要把錢留給下一代，那萬年青星河尊享2的確定性和安全性明顯更強，更讓人放心。

論據三：提領表現誰更優？

這部分是我最想講的。很多人買儲蓄險只盯著收益率看，忘了問一句：這錢我怎么取出來用？

提領才是硬道理。

先說個底層邏輯：提取的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再提保證部分和終期紅利。復歸紅利比例不高的產品，太早動用終期紅利會影響保單長期的復利增值。

所以理論上，復歸紅利占比 22.76% 的萬年青星河尊享2，提領表現應該比 8% 的環宇盈活好。

驗證一下，我跑了三套提領方案：

方案一：566提領（第6年至100歲，每年提取15000美元）
萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

方案二：567提領（第6年至100歲，每年提取17500美元）
環宇盈活直接斷單了，萬年青星河尊享2還能正常運行。

方案三：5/10/8提領（第10年至100歲，每年提取20000美元）
萬年青星河尊享2的預期賬戶余額還是更多。

同樣 25萬美元的保費，一個能穩穩提到100歲，一個中途就撐不住了。差距在哪？就在收益結構上。

現在銀行存款利率一降再降，2025年有的銀行一年內降息7次，3年期定存從 2.8% 降到 2.15%。傳統存款的現金流收益不斷縮水，很多人開始考慮港險的提領功能作為替代。

如果你有明確的現金流需求——比如給孩子準備教育金，現在美國私立大學年均總費用都突破 8.6萬美元了，英國倫敦地區一年也要 50-70萬人民幣——那就需要一款提領表現穩定、不會中途斷單的產品。

整體上，萬年青星河尊享2提領表現確實更好，有確定現金流需求的話很適合。

附加參考：功能與貨幣選擇

除了收益和提領，有些細節也值得注意。

貨幣選擇：

環宇盈活只支持美元/港元投保，但從第二個年度起可以轉換成 9種貨幣：人民幣、英鎊、美元、澳元、加元、港元、澳門幣、歐元、新加坡元。

萬年青星河尊享2支持 6種貨幣直接投保：美元、加元、英鎊、人民幣、澳元、港元。從保單第三個周年日起，可以在這6種貨幣之間轉換。

如果你一開始就想用人民幣或英鎊投保，萬年青更方便；如果你想要更多貨幣轉換選項，環宇盈活的9種貨幣覆蓋更廣。

其他功能對比：

環宇盈活的特色功能：

• 靈活提取選項（第5個保單周年日后）


• 紅利鎖定/解鎖（第15個保單周年日起）


• 更改受保人


• 保單分拆

萬年青星河尊享2的特色功能：

• 保費假期


• 喪失行為能力安全網


• 保單價值鎖定


• 簡易資產分配

有對應需求的可以綜合參考，按需選擇。公司方面我就不多說了，永明和友邦都是比較靠譜的老牌保司，這點不用擔心。

一句話總結

最后幫你捋一遍：

如果你更看重前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險去博取高收益，那環宇盈活會更適合。30年到6.5%，速度確實快。

做財富傳承的話，我更推薦萬年青星河尊享2。50年之后兩款產品收益率都到6.5%了，差距不大，但萬年青的確定性和安全性更強，傳承更穩。

要是有明確的提領需求，或者更看重收益的安全性，那萬年青星河尊享2無疑是更穩妥的選擇。別光看收益，錢要用得出來才是硬道理。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道可能比產品本身還重要。同樣一份保單，渠道不同，到手成本差得可不是一點半點。