國壽萬里優悠：每年保證派息3.88%？別被這個數字騙了，真相在這里

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，也是兩個孩子的爸爸。

最近國壽萬里優悠在圈子里傳瘋了，"保證派息3.88%"、"國家隊出品"，聽起來確實讓人心動。

但作為一個老父親，孩子的錢不能有任何閃失。所以我花了幾天時間，把這款產品的計劃書、條款、收益演示全部拆解了一遍。

結論是：這款產品確實有獨特價值，但只適合兩類人。

如果你不是這兩類人，買了大概率會后悔。

結論：這款產品只適合兩類人

先說結論，省得你往下看浪費時間。

第一類：給剛出生的孩子買教育金。

從孩子5歲開始領錢，一直領到30歲，每一年的現金流都是確定的。孩子成長、讀書、成家、買房、創業，這些人生大事不能靠"分紅好不好"來決定。

第二類：35歲左右給自己買一份兜底收入。

40歲開始領錢，一直領到65歲退休，每年有一筆確定的現金流。萬一哪天被裁了，這筆錢就是你重新出發的底氣。

如果你追求的是快速回本、高收益回報，這款產品不適合你。

它解決的是人生關鍵階段不能出錯的錢，使用范圍比較窄。

接下來我會詳細拆解這款產品的優缺點，幫你判斷自己到底適不適合。

核心賣點：保證派息3.73%，連續26年

先說最大的賣點。

以40歲女性、每年交20萬、交5年、總保費100萬為例：

從保單第5年開始，每年派息37310元，一直派到保單第30年，連續派發26年。

整個保障年期合共派發基本金額的100.88%。

港險市場上，如此高的派息比例，還是保證派息，幾乎沒有第二個。

但這里有個坑，必須說清楚。

所有跟你說"派息3.88%"的人，全是玩文字游戲，沒有講清楚情況。

所謂的3.88%，是指派發基本金額的3.88%，而基本金額不等于保費。

100萬保費對應的基本金額是961585，所以每年派息是37310元，不是38800元。

產品的實際派息率是3.73%（37310÷100萬），這3.73%是完全確定的。

**3.73%和3.88%**看起來差不多，但教育這筆賬要提前算。

差0.15%，26年累計下來也是一筆錢。

長期表現：吃息同時本金翻倍

這款產品還有一個特點：吃息的同時，本金還在快速增長。

還是上面那個例子：

• 從保單第5年開始，每年領3.73萬利息，領到保單第30年


• 總共保證領回97萬的利息


• 保單第30年，賬戶里剩余的本金還有約140萬


• 總收益接近240萬！

如果繼續持有到90歲（保單50年），本金甚至能漲到近400萬。

你每年拿著確定的現金流，賬戶里的錢還越滾越大。

長期能翻好幾倍。

我給自己孩子也是這么規劃的——前期保證現金流覆蓋成長期，后期本金繼續增值留給下一代。

附加功能：無限傳承+國家隊背書

除了收益，這款產品還有兩個加分項。

第一，無限傳承。

保單滿一周年后，可以無限次更改被保人。每次轉換受保人后，保單保障年期延長至新受保人138歲。

簡單說，你可以給兒子、孫子接著吃息，無限傳承，吃息永動機。

每一代的現金流都能安排好，賬戶里剩下的本金還越滾越大。

第二，國家隊背書。

買保險圖的就是一個放心，而國壽這家公司就是穩的代表。

中華人民共和國財政部持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。

把錢放這里，跟你放社保里，一個安全等級。

國壽過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于**80%**的。

這個水平，就算是跟香港一眾世界頂級保險集團比，也是強得可怕。

為什么不適合其他人？

說完優點，必須說缺點。

這也是為什么我開篇就說，這款產品只適合兩類人。

缺點一：派息啟動慢

這款產品從保單第5年才開始派息。

這個速度，在內地算快的，但是在香港不夠看。其它派息類產品，可能下個月就派息，或者保單第一年結束就派息。

如果你急著用錢，或者希望買完馬上有現金流，這款產品不適合你。

缺點二：30年后現金流變成非保證

這是很多人沒注意到的關鍵點。

保證派息只持續到保單第30年。

30年之后，雖然每年也有**3.73%**的現金流，但此時的3.73%不是保證的，而是周年紅利，屬于非保證。

雖然國壽歷史分紅實現率好，但依然有一定的不確定性。

所以如果你需要的是終身確定的現金流，這款產品30年后會讓你有點不踏實。

缺點三：收益在港險市場不算頂尖

這個產品形態比較復雜，有保證利息、保證現金價值、周年紅利、終期紅利4個部分。

看起來眼花繚亂，但只需要看一個核心：產品的真實復利收益是多少？

40歲女性，領到100歲，保單60年的預期復利是5.16%。

這個收益，在收益已經卷到白熱化的港險市場，并不算特別好。

如果你追求的是高收益，市面上有更好的選擇。

缺點四：保證回本速度非常慢

保證回本時間需要25年。

前30年拿走的保證利息，大大傷害了保證本金。

保單前50年，保證現金價值基本都在40萬以下，長期只有本金兩三成的水平。持有保單八九十年，保證現金價值才基本回本。

如果你中途急需用錢，只能拿保證現金價值，那會虧很多。

所以這款產品只適合那些確定能長期持有、不會中途退保的人。

缺點五：不適合追求靈活性的人

綜合以上幾點，如果你符合以下任意一條：

• 希望快速回本


• 追求高收益


• 需要終身確定的現金流


• 可能中途退保


• 希望買完馬上有現金流

這款產品都不適合你。

別讓不確定性耽誤孩子，也別讓不適合的產品耽誤你的資產規劃。

最終建議：確定性需求選它，收益需求看別的

說到這里，我再幫你梳理一下這款產品的本質。

產品包含保證利息、保證現金價值、周年紅利、終期紅利4個部分。

前30年，現金流是保證的，像固定收益債券。

30年之后，現金流是非保證的，像股票分紅。

所以它最適合的場景是：

給孩子買教育金。

2025年全國超幾十所大學學費集體上漲，北京交通大學威海校區中外合辦專業從5萬漲至10.5萬，漲幅110%。

教育部財政撥款還在減少，學費上漲是長期趨勢。

孩子的錢不能有任何閃失。從孩子5歲到30歲，成長、讀書、成家，每一年的現金流都是確定的，作為學費、教育金特別合適。

給自己買兜底收入。

人到35，在職場中狗都不如。早做打算，不至于哪天突然被裁時措手不及。

40歲開始領錢，領到65歲退休，每年這筆確定的現金流，就是你重新出發的底氣。

知道自己餓不死，這很重要。

如果你追求的是高收益、快速回本、終身確定現金流，請看其他產品。

港險市場產品很多，沒必要在一棵樹上吊死。

大賀說點心里話

這款產品我研究了好幾天，優缺點都擺在這里了。

但說實話，買港險這件事，產品只是一方面。怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

如果你想知道怎么用更少的錢買到同樣的保障，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字。