2025港險十大保司排名出爐：分紅實現率差20%，選錯保司虧大了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年上半年，香港保險新單保費1737億港元，同比暴漲50.3%。

錢是真的多，但問題也來了——這么多保司、這么多產品，到底怎么選？

最近香港保監局放了個大招：2025年7月起，分紅保單演示利率設上限，港幣保單最高6%，非港幣最高6.5%。

那些吹7%+預期收益的產品，要么下架，要么"擠水分"。

這意味著什么？以后選保司，光看"畫餅"沒用了，得看誰真的說到做到。

數據不會騙人。今天我就用分紅實現率這把尺子，幫你量一量：哪家保司靠譜，哪款產品適合你。

買港險前先問自己：你要什么？

很多人一上來就問："大賀，哪款產品最好？"

拋開情緒看事實——沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

你是求穩的人，就別碰高波動的；你要靈活提取，就別買鎖定期長的；你信賴國企背景，那中資保司就是首選。

選保司本質是選"實力+適配性"。排名之外，適配才是王道。

接下來，我按5種典型需求場景，幫你對號入座。

別急著下結論，先看看你是哪類人。

場景一：追求穩定，不想操心

適合人群：保守型投資者，不愿承擔太大波動，希望"買了就放心"

如果你屬于這類人，核心看一個指標：分紅實現率的穩定性。

我們拉個表格看看各保司的歷年平均分紅實現率：

這個數據很有意思——

安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%。

三個數字高度一致，說明什么？穩。 不管市場怎么波動，安盛的兌現能力一直在線。

安盛1817年成立，品牌歷史超200年，業務遍及54個國家和地區，連續十年蟬聯全球第一保險品牌。

這種體量的公司，分紅兌現是"基本操作"。

友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%。

終期紅利超額兌現，說明長期持有收益有驚喜。

友邦是泛亞地區最大獨立上市人壽保險集團，總資產2860億美元，標普評級AA-。

在香港和澳門服務超過350萬客戶，品牌認可度極高。

穩定派推薦：

• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取模式


• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定


• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，靈活性強

場景二：愿意承擔風險，追求更高收益

適合人群：進取型投資者，能接受短期波動，追求長期更高回報

先說一個扎心的事實：高收益和高穩定，往往不可兼得。

看保誠的分紅實現率：周年紅利74%、終期紅利72%、總實現率73%。

和安盛的95%、友邦的**93%**比，差距確實明顯。

但這不代表保誠不好——它代表的是另一種投資風格。

保誠1848年于英國創立，是亞洲規模最大的歐資壽險公司，業務橫跨亞洲12個市場，服務超130萬客戶。

它的投資策略更激進，在牛市可能跑贏，在熊市可能跑輸。

保誠「信守明天」28年達到**6.5%**收益，如果你的投資周期夠長、心態夠穩，這個波動是可以"熨平"的。

另一個選擇是周大福「匠心傳承2」：

周大福人壽是新世界集團全資附屬，服務香港逾30年。

它的獨特之處在于"財富增值調配/躍進選項"——可以根據市場情況主動調整策略，適合有一定投資判斷力的客戶。

進取派推薦：

• 保誠「信守明天」：28年達6.5%，適合長線持有


• 周大?！附承膫鞒?（財富躍進）」：主動調配，收益彈性大

場景三：信賴中資，看重國企背景

適合人群：偏好國企背景，對中資機構更有信任感

這幾年內地客戶赴港投保，有一個明顯趨勢：越來越多人選擇中資保司。

**中國人壽（海外）**是典型代表：

它是中國人壽境外唯一全資子公司，1984年進入香港市場，穆迪評級A1、標普評級A。

2024年新業務保費同比增長35%，其中內地客戶貢獻超70%。

國壽海外「傲瓏盛世」的255提領表現優秀，適合有提取需求的客戶。

**中國太平（香港）**也值得關注：

中國太平是唯一一家管理總部在香港的中管金融企業，2023年《財富》世界500強第385位。

太平人壽（香港）2015年正式開業，總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年超50億港元，成長速度驚人。

中資派推薦：

• 國壽「傲瓏盛世」：255提領靈活，中資龍頭背書

場景四：需要靈活提取，現金流優先

適合人群：未來有明確用錢計劃（子女教育、養老補充等），需要定期提取

儲蓄險不是"存死錢"，很多人買港險就是為了未來能靈活用。

這時候要看兩個指標：保證回報和提取靈活度。

**永明「星河尊享2」**是個典型：

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根超130年。

管理資產規模高達8萬億港元，母公司評級標普AA級。

「星河尊享2」最大亮點是1%頂格保證回報——這在當前低利率環境下非常稀缺。

保證部分高，意味著不管市場怎么變，你的底線收益鎖死了。

**安盛「盛利2」**也適合這類需求：30年IRR 6.5%，首創557提取模式，提取靈活度行業領先。

**富衛「盈聚天下」**主打短期回本，適合對流動性要求極高的客戶：

富衛2013年在亞洲成立，總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場，穆迪評級A3、惠譽評級A。

靈活派推薦：

• 永明「星河尊享2」：**1%**頂格保證，底線收益鎖死


• 周大?！附承膫鞒?」：提取靈活，適合有現金流規劃的家庭

場景五：短期穩健vs長期傳承

適合人群：根據資金使用期限選擇不同策略

這是一個很關鍵的分水嶺：你的錢，打算放多久？

20年內要用——選短期穩健型

宏利「宏擎傳承」前20年收益領先，適合中短期規劃。

宏利于香港開展業務超125年，是香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%。

全球投資資產總額4172億加元，惠譽評級AA-。

在強積金領域的深耕，說明宏利在資產管理上有獨到之處。「宏擎傳承」的前期收益表現，也印證了這一點。

20年以上+傳承——選長期增值型

如果你的規劃是30年、40年甚至傳給下一代，那就要看長期IRR和傳承功能。

• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定，適合超長期持有


• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，可以根據匯率變化靈活調整，傳承更有彈性


• 永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%，兼顧安全性和長期收益

另外提一嘴萬通——在香港，每4張年金保單就有1張來自萬通保險。

如果你對年金產品感興趣，萬通是繞不開的選擇。

短期派推薦：宏利「宏摯傳承」

長期派推薦：友邦「環宇盈活」、「盈御3」、永明「星河傳承2」

全景速查：10家保司+10款產品一表看清

前面講了5種場景，信息量有點大。

這一章我把核心數據匯總，方便你快速對照。

一、保司實力排名

先看總保費和標準保費兩個維度：

總保費前五（非銀渠道）：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）

• 友邦總保費184億港元，占**10.6%**市場份額，非銀保司第一


• 富衛同比增長129.3%，增速最猛的黑馬


• 排名前10的保司占據**87.4%**的市場份額，頭部效應非常明顯

標準保費前五（非銀渠道）：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛

• 友邦標準保費111億港元，占**11.2%**市場份額，雙料冠軍


• 宏利同比增長112.2%，安盛同比增長111.6%，渠道爆發力極強

二、分紅實現率對比

這個數據前面已經放過，再強調一次關鍵結論：

大部分保司分紅實現率均值在90%以上。

保誠**73%**相對較低，但適合風險承受能力強、投資周期長的朋友。

三、旗艦產品速查表

按需求場景快速匹配：

四、10家保司一句話總結

1. 友邦：雙料冠軍，穩定性+品牌力天花板


2. 保誠：高收益高波動，適合進取型長線投資者


3. 安盛：200年老牌，分紅實現率95%，穩如老狗


4. 宏利：強積金一哥，短中期收益領先


5. 中國人壽（海外）：中資龍頭，內地客首選


6. 周大福：財富躍進選項獨特，靈活性強


7. 永明：保證回報頂格，適合保守型客戶


8. 富衛：增速最猛黑馬，短期回本特點


9. 太平：中管金融企業，成長速度驚人


10. 萬通：年金產品專家，每4張年金保單有1張來自萬通

五、選購決策樹

還是不知道怎么選？按這個流程走一遍：

第一步：確定投資期限

• 20年內要用 → 短期穩健型


• 20年以上/傳承 → 長期增值型

第二步：確定風險偏好

• 保守型（不想操心）→ 安盛、友邦


• 進取型（接受波動）→ 保誠、周大福


• 中間型（穩中求進）→ 宏利、永明

第三步：確定特殊需求

• 偏好中資 → 國壽海外、太平


• 需要靈活提取 → 永明、周大福、安盛


• 需要貨幣轉換 → 友邦「盈御3」

第四步：對照分紅實現率

• 追求穩定兌現 → 選90%以上的保司


• 能接受波動 → 保誠也可以考慮

消費者選擇頭部保司，可享受更穩健的財務實力、更長期的服務保障。

但選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合你的財務目標、風險偏好。

2025年7月保監局分紅實現率比較平臺上線后，這些數據會更透明。 到時候"用數據選保司"會成為標配。

大賀說點心里話

數據擺完了，但選對保司只是第一步。

怎么買、找誰買、能不能拿到內部渠道優惠——這些信息差，可能比選產品更重要。