友邦環宇盈活：被吹成"六邊形戰士"的港險新品，有個短板沒人提

你好，我是大賀。

前幾天一位媽媽找我咨詢，說她剛生了二胎，想給兩個孩子各買一份教育金。她看中了友邦剛上市的環宇盈活，問我這款產品怎么樣。

我研究完這款產品后，發現它確實是個"六邊形戰士"——收益、功能、公司實力都挺能打。但有個短板，很多人沒注意到。

今天就來聊聊這款產品，到底適不適合你。

先說結論：近乎完美，但有一個明顯短板

我先把結論放在前面，省得你看到最后才發現不適合自己。

環宇盈活最大的優勢是均衡。

收益不俗、功能豐富、公司實力強、分紅穩健——四個維度都沒有明顯短板，足以滿足大部分家庭的需求。

唯一的弱點是：早期提領不太適合。

如果你買這份保單，是打算在孩子上高中、大學時就開始提錢用，那這款產品可能不是最優選擇。

但如果你不是特別在意這一點，比如你規劃的是孩子30歲以后的創業金、婚嫁金，或者干脆就是留給下一代的傳承金，那這款產品其它部分可以用"近乎完美"來形容。

靈活的保單功能，強大的公司實力，不俗的收益表現，還有穩健的投資和分紅——給孩子最好的禮物是規劃，這款產品確實能幫你把規劃落地。

下面我來逐一拆解。

收益：第30年封頂6.5%，領先整個市場

先看大家最關心的收益。

5年交保單，預期第7年回本，第18年保證回本。這個回本速度在市場上屬于中等偏上。

關鍵看長期收益：

• 第10年靜態收益 3.51%


• 第20年靜態收益 5.69%


• 第30年預期收益直接封頂 6.5%

這個數據什么概念？

目前市場上大部分5年交的儲蓄險，要到第40年甚至更久才能達到 6.5% 的收益。而環宇盈活在第30年就到頂了，整整提前了10年。

在目前5年交的產品里，這個收益能排到第一梯隊。第30年可以說來到了它的統治區，不僅比友邦自家的盈御3強了不少，也基本領先整個市場。

舉個具體例子：30歲媽媽給剛出生的寶寶投保，每年交6萬美元，交5年，總共投入30萬美元。

到孩子30歲時，保單總價值約175萬美元，翻了將近6倍。

這筆錢是留給下一代的，30年后175萬美元，不管是創業啟動金還是婚嫁金，都綽綽有余。

功能：市場最豐富，多項首創

強大的產品功能一直是友邦的拿手好戲。

說實話，如果你把港險當成一個20年復利4-6個點的保本理財來看，功能實不實用，遠遠比摳計劃書上的數字更重要。

環宇盈活可以說是目前港險產品中，功能最豐富的產品了。我挑幾個最實用的說。

升級版保單分拆：第1年就能拆，每天都能拆

這個功能對有多個孩子的家庭太友好了。

目前市場上大部分產品，從保單第5年開始，每年只能行使一次保單分拆。

而環宇盈活從保單第1年開始就能拆分，而且每天可以分拆1次，非常靈活。

什么意思呢？

比如你現在有一個孩子，買了一份大額保單。三年后又生了二胎，你可以直接把這份保單拆成兩份，一個孩子一份，不用重新投保，也不用擔心健康告知的問題。

錢要花在刀刃上，一份保單解決兩個孩子的問題，這個功能太實用了。

靈活提取選項：錢可以直接打給指定的人

這個功能非常有意思。

你可以把每年提取的收益，直接打到指定收款人的銀行卡上，不經過你自己的賬戶。

收款人范圍非常寬松，除了直系親屬，還包括叔叔阿姨、表兄弟姐妹，甚至同居伴侶、慈善機構都可以。而且收款對象和次數可以無限次更改。

這個功能對一部分家庭和情感關系比較復雜的朋友來說，非常實用。

比如你想每年給父母打一筆養老金，但又不想讓配偶知道具體金額；或者你想資助侄子侄女讀書，但不想讓太多人知道——這個功能就能幫你做到。

受益人靈活選項：患重疾可提前拿錢

這個功能很人性化。

假如投保人身故了，身故金可以通過6種方式給到受益人，包括全部支付、定額定期支付、遞增支付等等。

更貼心的是，如果受益人不幸患上重大疾病，而且達到了指定年齡，受益人可以提前把錢拿走，方便治療。

別等用錢時才后悔，這個功能就是給意外情況兜底的。

未來守護選項：保單暫托人可以分拆保單

這個功能是市場首創。

如果保單持有人身故了，但第二持有人還未成年，沒辦法接管保單，可以設立一個保單暫托人來托管保單。

而這位保單暫托人，不僅可以托管，還可以把保單分拆成兩份，從第二持有人的家庭成員中指定一位成員為額外的第二持有人。

功能比數字更重要。這些功能看起來復雜，但都是在解決真實的家庭財富傳承問題。

公司實力：友邦分紅穩健，投資策略差異化

買港險，公司實力很重要。畢竟這是一份可能要持有幾十年的保單，你得確保這家公司幾十年后還在、還能兌現承諾。

友邦不管是股東背景、品牌認知度、投資策略還是過往的分紅表現，都非常強勢。

股東背景：全球資管巨頭云集

友邦的股東包括貝萊德集團、美國資本公司、摩根大通集團、紐約梅隆銀行等，都是資管總額超過萬億美元級別的機構。

這樣的股東能給友邦提供更多投資經驗和投資資源。

投資策略：重倉亞洲，差異化明顯

2024年友邦總投資資產達到2553億美元，固收類資產占比69%，其中國家級別債券占比接近6成。

投資地區上，友邦跟很多公司非常不一樣。大多數港險公司都是重倉美國，但友邦是重倉亞洲。

政府債券中，中國內地占比高達 45%，泰國 18%，美國僅 11%。

過去兩年由于內地持續降息，債券在資本市場的表現非常不錯，這也是友邦分紅表現穩健的原因之一。

分紅實現率：位列第一梯隊

友邦今年公布了63款產品的分紅實現率，過往所有產品分紅實現率都在 64% 以上，最高能做到 169%，平均值為 93.1%。

10年以上的產品有38款，長期平均實現率為 86%。

在我們內部制作的"港險分紅實現率排名"表上，友邦位列第一梯隊。分紅實現率向下波動小，而且上限非常高。

不管是從分紅產品數量、分紅波動度，還是長期分紅保單表現來看，友邦都是分紅非常穩的公司。

唯一短板：早期提領不占優

說完優點，該說缺點了。

環宇盈活的唯一短板是：早期提領不太適合。

為什么這么說？要從它的紅利結構說起。

這款產品在保單第10年，復歸紅利占保單總收益約 9.5%；第20年占比 6.23%；第30年占比 3.8%。

這個占比雖然比盈御3略高一點，但和已經下架的活享比，縮水了近 2/3。

復歸紅利占比更高的產品，更適合早期提領。因為復歸紅利一旦派發就鎖定了，不會因為市場波動而減少。

我們對比了環宇盈活和市面上幾個熱門產品，在同樣566的提領方式下（即從第5年開始，每年提取保費的6%，連續提6年），環宇盈活越到后期，劣勢越大。

另外，這款產品的提取邏輯也和一般產品不太一樣。

過往大部分產品的提取會優先提取復歸紅利，之后才會等比例提取終期紅利和保證收益。

而這款產品是先從復歸紅利和終期紅利里同時取錢，復歸取完后才開始動保證收益部分。這個設計有利有弊，但在實際提領時，最好有專業的顧問給你分析保單的結構，再決定什么時候提、按照什么比例提，不能盲目只看提領密碼。

所以，如果你買這份保單是為了孩子高中、大學的教育金，需要在保單前20年頻繁提領，那這款產品可能不是最優選擇。

但如果你規劃的是更長遠的事情——比如孩子30歲以后的創業金、婚嫁金，或者干脆就是跨代傳承，那這個短板基本可以忽略。

附：產品基本信息速覽

最后附上產品的基本信息，方便你查閱。

繳費年限： 一次性繳費或5年繳

繳費貨幣： 美元、港元、澳門幣（投保2年后可轉換為9種貨幣）

投保年齡：

• 一次性繳費：15日至80歲


• 5年繳：15日至75歲

保障年期： 終身

最低保費：

• 一次性：美元7,500 / 港元56,250 / 澳門幣56,250


• 5年繳年繳：美元2,000 / 港元15,000 / 澳門幣15,000

大賀說點心里話

養一個孩子到大學畢業要花多少錢？國家補貼3600元一年，但全國家庭教育支出占比高達14.9%，這筆賬算下來，補貼只是杯水車薪。

教育金規劃這件事，越早做越輕松。但怎么買、買多少、什么時候開始提領，這些問題比選產品更重要。