2025年延遲退休來(lái)了，港險(xiǎn)養(yǎng)老靠譜嗎？這5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)人告訴你

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式實(shí)施了——男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

更扎心的是，2030年起最低繳費(fèi)年限還要從15年提到20年。

算過(guò)這筆賬嗎？工作時(shí)間變長(zhǎng)了，領(lǐng)錢(qián)時(shí)間卻推后了。

安聯(lián)《2025年全球養(yǎng)老金報(bào)告》顯示，全球養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄缺口約51萬(wàn)億美元。中國(guó)基本養(yǎng)老金替代率只有40%-45%，遠(yuǎn)低于國(guó)際勞工組織**55%**的最低標(biāo)準(zhǔn)。

說(shuō)白了，光靠社保養(yǎng)老，退休后生活質(zhì)量大概率要打折扣。

這也是為什么越來(lái)越多人開(kāi)始關(guān)注港險(xiǎn)——6.5%的預(yù)期收益、美元資產(chǎn)配置、終身現(xiàn)金流……聽(tīng)起來(lái)確實(shí)誘人。

但我見(jiàn)過(guò)太多案例了，很多人買(mǎi)之前只看收益，買(mǎi)完才發(fā)現(xiàn)坑。

養(yǎng)老這件事，越早準(zhǔn)備越輕松，但前提是你得明明白白買(mǎi)。今天我就把港險(xiǎn)養(yǎng)老規(guī)劃中最容易踩的5個(gè)坑，一次性講清楚。

港險(xiǎn)收益6.5%是真的嗎？

這是我被問(wèn)得最多的問(wèn)題。

先說(shuō)結(jié)論：6.5%是預(yù)期收益，不是保證收益。

很多朋友買(mǎi)港險(xiǎn)的時(shí)候只看銷(xiāo)售發(fā)的收益對(duì)比圖，連正經(jīng)的計(jì)劃書(shū)都沒(méi)見(jiàn)過(guò)。正規(guī)計(jì)劃書(shū)里的收益表有3欄關(guān)鍵數(shù)據(jù)，看懂了就不會(huì)被畫(huà)餅：

• 保證現(xiàn)金價(jià)值——唯一寫(xiě)進(jìn)合同、百分百能拿到的錢(qián)。收益率大多在**0.5%-1%**之間，跟銀行活期差不多。


• 復(fù)歸紅利——派發(fā)之后就固定了，算是相對(duì)穩(wěn)定的分紅。但要注意，有的產(chǎn)品提現(xiàn)時(shí)會(huì)打7-8折，這點(diǎn)很多人不會(huì)告訴你。


• 終期紅利——這才是6.5%高收益的大頭。它既不保證，退保之前保險(xiǎn)公司甚至可能收回去。

看這張友邦環(huán)宇盈活的計(jì)劃書(shū)就明白了——保證部分投的是債券這類(lèi)低風(fēng)險(xiǎn)固收資產(chǎn)，剩下的錢(qián)才投股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)。賺了多分點(diǎn)，虧了少分點(diǎn)。

說(shuō)白了，香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)實(shí)際上就是一個(gè)保本的混合基金。

保本是肯定的，至于能拿多少收益，看的是保險(xiǎn)公司的投資能力。所以選一家靠譜的保險(xiǎn)公司，比盯著那個(gè)6.5%重要得多。

買(mǎi)了港險(xiǎn)會(huì)不會(huì)虧錢(qián)？

會(huì)。前提是你拿不住。

香港保險(xiǎn)為什么收益高？說(shuō)白了就是用時(shí)間換收益。

我測(cè)算過(guò)港險(xiǎn)持有周期的收益情況：

• 前5年：現(xiàn)金價(jià)值連本金的一半都不到。這時(shí)候退保，虧定了。


• 5-10年：回本期。想不虧錢(qián)，至少得熬過(guò)前5年。


• 10-15年：收益拐點(diǎn)。保單現(xiàn)金價(jià)值開(kāi)始加速增長(zhǎng)，這時(shí)候才算真正開(kāi)始賺錢(qián)。


• 20年以上：復(fù)利爆發(fā)期。資金翻5倍、10倍都有可能。

如果你打算用港險(xiǎn)養(yǎng)老，就得做好長(zhǎng)期持有的準(zhǔn)備，至少10年起步。

時(shí)間越久，收益越香。別等退休了才后悔。

美元貶值了怎么辦？

老生常談的問(wèn)題了。港險(xiǎn)大多是美元保單，匯率波動(dòng)確實(shí)繞不開(kāi)。

但這里有個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)很多人沒(méi)搞清楚：只有當(dāng)你決定把錢(qián)從保單里取出來(lái)、換成人民幣的時(shí)候，才會(huì)有匯率影響。

換句話(huà)說(shuō)，只要錢(qián)還在保單里，匯率漲跌跟你沒(méi)關(guān)系。

我做過(guò)一個(gè)匯率測(cè)算，以友邦環(huán)宇盈活為例，5年交、年交6萬(wàn)美元：

假設(shè)投保時(shí)美元兌人民幣匯率是7，那么到第10年，匯率得跌到1.77，產(chǎn)品的預(yù)期收益才會(huì)被匯率完全抹平。

1.77是什么概念？1美元換1.77人民幣。這種情況，絕對(duì)不可能發(fā)生。

所以，如果把港險(xiǎn)看作一項(xiàng)中長(zhǎng)期的養(yǎng)老規(guī)劃，匯率波動(dòng)的影響其實(shí)微乎其微。關(guān)鍵是選對(duì)產(chǎn)品、長(zhǎng)期持有，讓時(shí)間來(lái)平滑短期波動(dòng)。

實(shí)在擔(dān)心的話(huà)，也可以拉長(zhǎng)繳費(fèi)時(shí)間、分批繳費(fèi)，攤薄成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)地人買(mǎi)港險(xiǎn)合法嗎？

合法。但必須滿(mǎn)足條件。

根據(jù)香港《基本法》第41章保險(xiǎn)公司條例規(guī)定，港險(xiǎn)可以合法賣(mài)給全球人士，包括中國(guó)內(nèi)地居民。

但前提是：必須本人親自到香港咨詢(xún)及購(gòu)買(mǎi)，符合香港保險(xiǎn)的「屬地原則」。保單一經(jīng)簽署，就受香港保監(jiān)局監(jiān)管。

去香港簽約時(shí)，需要攜帶身份證、港澳通行證、入境記錄（小白條）等材料。

這里要特別提醒：如果有人告訴你「無(wú)需本人去香港即可簽約」，一定要當(dāng)心。

在內(nèi)地銷(xiāo)售或簽約的，屬于非法「地下保單」，不受兩地法律保護(hù)。一旦出問(wèn)題，保單可能無(wú)效，資金打水漂。

錢(qián)怎么出去？收益怎么回來(lái)？

這個(gè)問(wèn)題對(duì)小白來(lái)說(shuō)確實(shí)需要重點(diǎn)了解。

錢(qián)怎么出去？怎么交保費(fèi)？之后的分紅和收益又怎么回內(nèi)地？稍有不慎，出去的錢(qián)很有可能回不來(lái)。

還有稅務(wù)問(wèn)題。現(xiàn)在AI協(xié)同稅務(wù)辦公，CRS信息交換頻率越來(lái)越高，港股已經(jīng)開(kāi)始嚴(yán)格申報(bào)了。

雖然港險(xiǎn)現(xiàn)在提取分紅收益是不收稅的，但未來(lái)會(huì)不會(huì)征稅，誰(shuí)也說(shuō)不準(zhǔn)。這方面，我們要做好預(yù)期管理。

怎么選靠譜的代理人？

好的代理人太重要了。港險(xiǎn)簽的是一份終身合同，不是買(mǎi)件衣服找誰(shuí)都一樣。

現(xiàn)在不規(guī)劃，以后靠誰(shuí)？我說(shuō)的不只是產(chǎn)品，還包括服務(wù)。

想過(guò)沒(méi)有，你七老八十的時(shí)候去香港，能不能搞定各種復(fù)雜手續(xù)？不一定非要那個(gè)代理人還在行業(yè)，但對(duì)方足夠負(fù)責(zé)、在離開(kāi)或退休時(shí)能妥善安排你的后續(xù)，這很重要。

我的建議是：選代理人不要只看熟人關(guān)系，重點(diǎn)看從業(yè)年限和專(zhuān)業(yè)度。

優(yōu)先選擇從業(yè)多年、深耕港險(xiǎn)領(lǐng)域的，最好有平臺(tái)背書(shū)。簽單前多問(wèn)問(wèn)題，盡可能多闡述自己的需求。

到底該不該買(mǎi)港險(xiǎn)？

講了這么多風(fēng)險(xiǎn)，不是讓大家別買(mǎi)，而是要明明白白買(mǎi)。

保險(xiǎn)就是保險(xiǎn)，就算是儲(chǔ)蓄險(xiǎn)也理應(yīng)回歸保障屬性。它之所以有其他工具的不可替代性，是因?yàn)樗?strong>抗風(fēng)險(xiǎn)性、長(zhǎng)期性、強(qiáng)制性和法律屬性。

作為養(yǎng)老規(guī)劃的安全墊，我們更關(guān)注的是：

• 安全性


• 長(zhǎng)期需求匹配性


• 便捷性


• 功能性

有且好用，才是最要緊的。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

風(fēng)險(xiǎn)講完了，但怎么買(mǎi)、怎么省錢(qián)，這里面還有不少門(mén)道。