友邦環宇盈活等5款港險傳承功能橫評：高凈值家庭傳承不踩坑

你好，我是大賀。

最近看到一組數據挺震撼的：截至2024年末，國內家族信托存續規模突破8000億元，預計2025年將沖破1.2萬億。

高凈值人群的傳承焦慮，已經從"怎么賺更多"變成了"怎么傳下去"。

但問題來了——家族信托門檻1000萬起，普通富裕家庭根本夠不著。

今天我想聊聊一個被嚴重低估的替代方案：香港保險的"類信托功能"。同樣能實現定向傳承、防止糾紛，但門檻更低、操作更靈活。

財富傳承最怕的不是稅，是糾紛。提前設計，省的不只是錢，還有家庭和睦。

你是哪類投資者

在聊具體功能之前，先幫你對號入座。

跨境需求者：計劃移民、子女留學、海外資產配置——你需要的是貨幣自由切換和靈活提領。

高凈值家庭：需要資產隔離、多代傳承、稅務優化——你需要的是權益變更、保單拆分和類信托傳承功能。

長線投資者：可接受非保證收益波動，追求美元資產復利增值——你需要的是紅利鎖定和長期收益保障。

胡潤百富2025年12月的白皮書顯示，高凈值人群配置保險的主要目標已經變了：

• 長期財富規劃占 68%


• 資產安全隔離占 59%


• 家庭財富傳承占 51%

未來一年計劃增配保險的比例達 47%，超過黃金和股票。

傳承不是分錢，是分配規則。找準自己的定位，才能選對工具。

跨境家庭：貨幣自由切換+靈活提領

如果你的孩子要去英國留學，你會怎么準備學費？

很多人的做法是：存人民幣，用的時候再換匯。但匯率波動你控制不了，換匯額度每年5萬美金也是個坎。

香港保險給了一個更聰明的解法：多元貨幣轉換。

目前香港保險最多支持10種保單貨幣：美元、港元、澳門元、人民幣、英鎊、新加坡元、澳元、加元、瑞士法郎、歐元。

擁有多元貨幣保單，可以在不同貨幣之間靈活轉換，以應對匯率風險。比如說未來有去英國留學的打算，就可以通過貨幣轉換的功能，把保單貨幣轉換為英鎊，方便使用。

靈活提領同樣重要。

大部分保險公司會給產品提前設立好提取密碼，比如255、566、567。255指的是2年繳費，從保單第5年開始，每年提取總保費的5%。

達到門檻就能按密碼取錢，提供穩定現金流，保單里剩的錢還能繼續增值。

產品推薦：友邦「環宇盈活」

9種貨幣自由切換，留學移民家庭首選。

預期7年回本，30年IRR已觸及6.5%上限，中短期回報提速，長期增長強勁。

還首創3項功能：受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項。傳承精細到每一分錢。

高凈值家庭：權益變更+保單拆分+類信托傳承

這是我最想重點講的部分。

服務過50多個企業家家族后，我發現一個規律：財富傳承最大的敵人不是稅，是糾紛。

一位客戶曾經問我："大賀，我想把資產留給兒子，但又怕他離婚被分走，怎么辦？"

另一位客戶的困擾是："我有三個孩子，能力不一樣，我想按貢獻分配，但又怕他們鬧矛盾。"

這些問題，家族信托能解決，但門檻1000萬起。香港保險的"類信托功能"，同樣能解決，門檻低得多。

功能一：保單權益人變更

大部分香港保險生效滿一年后，就可以申請變更投保人和被保人，而且可以做到無限次變更。

更厲害的是，可以設立第二投保人和第二被保人。如果投保人身故，保單會自動轉移到第二投保人名下。

由第2個保單年度開始，可無限次申請轉換受保人選項。保單的保障期將延至替代受保人130歲生日當天或緊接其后的保單周年日為止。

實現定向傳承，防止產生保單糾紛，保單不會終止，還能繼續持續增值下去。

功能二：保單拆分

保單拆分比遺囑好使。

本質是將一份保險合同按照保額或現金價值拆分為多份獨立保單，且不改變原有的投保人與被保人關系。拆分后的保單還可再進行被保人變更或投保人變更。

保單持有人可按個人需要無限次分拆保單。

客戶可以根據家庭結構變化、財務需求調整或稅務規劃需要，對原有保單進行精細化操作。

功能三：靈活傳承（類信托功能）

這是我最推薦高凈值家庭關注的功能。

類信托功能，信托的效果，保單的門檻。

部分產品的身故賠付方式有"靈活傳承選項"，可發揮"類信托功能"。覆蓋9種人生事件：

• 大學畢業（5%）


• 結婚（10%）


• 生育或領養子女（10%）


• 達到指定年齡（5%）


• 被診斷患有嚴重病況（20%）


• 非自愿性失業（5%）


• 離婚（10%）


• 買入住宅物業（15%）


• 更改主要居住城市（10%）

舉個例子：你可以設定兒子大學畢業時拿5%，結婚時拿10%，買房時拿15%。

這樣既給了他支持，又不會讓他一下子拿到全部資產揮霍掉。

產品推薦：國壽「傲瓏盛世」

貫徹穩健風格，市場少數支持"早期強提領"的英式分紅產品。

預期6年回本，10年IRR達4.02%，動態提領韌性強，提領前后IRR"紋絲不動"。

新增"保單暫托人"功能，未成年子女利益更安全。

長線投資者：紅利鎖定+復利增值

如果你是追求長期回報的投資者，香港保險有一個功能你一定要了解：紅利鎖定與解鎖。

終期紅利鎖定選項從第10個保單周年日起可使用，將部分終期紅利的非保證現金價值鎖定至「終期紅利鎖定戶口」。鎖定金額可賺取利息，利率由保險公司不時厘定，需用時可隨時提取戶口內的現金。

終期紅利解鎖選項從鎖定紅利的1年后起可使用，解鎖后可將鎖定價值轉化為終期紅利的非保證現金價值。

簡單說就是：市場不好的時候，你可以把收益"鎖"起來，落袋為安。市場向好時，還可以解鎖以把握增長潛力。

這對保守型投資者來說，是一個很好的"安全墊"。

產品推薦一：永明「萬年青星河II」系列

支持6種保單貨幣，4種保單貨幣回報一致強勁，還支持17種提領貨幣。

保證回本時間快至9年，比舊版本更早登頂**6.5%**回報。

雙重鎖定**3.5%**生息，管家式傳承服務，保守型投資者的"安全墊"。

產品推薦二：忠意「啟航創富」

回本最快的黑馬。 疊加保費優惠后，2年繳費3年回本！

20年IRR可達6.03%，前25年收益超驚艷。

傳承功能新增保單托管、保單分拆、身故保障支付方式選項，實現傳承精細化管理。

全景對比：10款主流產品收益PK

現在**6.5%**的香港儲蓄險，在前期收益和資金靈活性上實現突破。不管是高凈值人群，還是普通家庭，都能在這份榜單里找到適合自己的產品。

我把前面提到的幾款產品，再加上一款特別適合養老規劃的產品，做個橫向對比：

友邦「環宇盈活」

• 定位：留學移民家庭首選


• 貨幣：9種自由切換


• 回本：預期7年


• 長期收益：30年IRR觸及6.5%


• 亮點：首創受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項

國壽「傲瓏盛世」

• 定位：穩健型高凈值家庭


• 回本：預期6年


• 中期收益：10年IRR達4.02%


• 亮點：英式分紅，早期強提領，新增保單暫托人功能

太保「金如意」

• 定位：養老+傳承一步到位


• 特色：全港唯一2年繳對接養老社區


• 回本：2年繳費預期6年回本


• 收益：10年IRR達3.76%，20年IRR 5.8%


• 亮點：支持"257"提領，市場領先

太保「金如意」養老、傳承一步到位，中期增值效率高。提取的錢直付養老費用，剩余價值傳三代。

永明「萬年青星河II」系列

• 定位：保守型投資者


• 貨幣：6種保單貨幣，17種提領貨幣


• 回本：保證回本快至9年


• 亮點：雙重鎖定3.5%生息，管家式傳承服務

忠意「啟航創富」

• 定位：追求極致回本速度


• 回本：2年繳費3年回本（疊加優惠后）


• 收益：20年IRR可達6.03%


• 亮點：前25年收益超驚艷，傳承功能精細化

怎么選？一句話總結：

• 孩子要留學移民 → 友邦「環宇盈活」


• 家族資產需要隔離傳承 → 國壽「傲瓏盛世」


• 養老和傳承都要兼顧 → 太保「金如意」


• 保守穩健，怕市場波動 → 永明「萬年青星河II」


• 追求極致回本速度 → 忠意「啟航創富」

還有不少優秀的香港儲蓄險產品沒有出現在榜單上。最終還要結合個人需求、理財目標、風險承受能力等因素，仔細挑選。

總結：找到你的最優解

回到開頭的問題：高凈值家庭如何用港險實現低成本的"類信托"傳承？

答案已經很清楚了：

• 保單權益變更 → 無限次變更投保人/被保人，定向傳承不糾紛


• 保單拆分 → 按需拆分給不同子女，比遺囑更靈活


• 靈活傳承選項 → 9種人生事件觸發賠付，類信托效果

香港保險的豐富功能共同構成了一個完整的財富管理生態系統。從資產增值到財富傳承，從現金流規劃到全球配置，為不同需求的客戶提供了全方位的解決方案。

無論是跨境家庭、高凈值客戶還是長期投資者，都能找到適合自己的高階玩法。

2026年美國遺產稅免稅額將從1399萬美元大幅下調到約500萬美元，非美國稅務居民在美資產免稅額僅6萬美元。

政策變化提醒我們：傳承規劃，宜早不宜遲。提前設計，省的不只是錢，還有家庭和睦。

大賀說點心里話

功能再多，最終還是要落到"怎么買最劃算"這個問題上。同一款產品，渠道不同，到手價格可能差出10%以上。