友邦環宇盈活：被吹上天的"6.5%新王"，有個致命缺陷沒人提

你好，我是大賀。

說實話，作為一個5年前就買了友邦盈御系列的老客戶，看到友邦這次推出的環宇盈活，我的第一反應不是興奮，而是警惕。

為什么？因為吃過虧才知道，保險公司的"升級換代"，未必都是好事。

今天這篇文章，我不打算先吹收益、再講功能，而是反過來——先把我發現的問題攤開講，你聽完再決定要不要繼續往下看。

先潑冷水：新品的一個隱憂

作為老客戶跟你講，我當年買盈御3的時候，最大的遺憾就是它的老式復歸紅利——前30年從保單拿錢都有折損。

所以當我聽說環宇盈活用的是"新式復歸紅利"（面值=現金價值，沒有折損）時，本來挺高興的。

但仔細一看數據，我笑不出來了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄（友邦之前的7%老產品）第20年的復歸紅利是4.7萬美元。

環宇盈活呢？只有1.7萬美元左右。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

這意味著什么？

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

如果你買港險的目的是"存個十幾二十年，然后每年提一筆錢出來用"，這個問題你必須重視。

但這不影響它是一款好產品

話說回來，我也不是要一棒子打死環宇盈活。

這點我有發言權——我當年買的盈御3，用的是老式復歸紅利，前30年提領是真的有折損。

而環宇盈活用的是新式復歸紅利，面值等于現金價值，至少沒有這個問題。

而且，新式復歸紅利的代表產品——活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天——無一例外都是最適合早期提領的產品。

所以環宇盈活的提領能力到底怎么樣，目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日正式上線才能真正見分曉。

現階段，我更建議你關注它的收益表現——這才是環宇盈活真正的殺手锏。

收益亮點：30年達到6.5%上限

說實話，當我看到環宇盈活的收益演示時，第一反應是：友邦這次是真的拼了。

5年交，30年收益6.5%，不加任何保費優惠。

要知道，7月1日之后，香港保監局對儲蓄險的預期收益設了上限——美元保單最高6.5%，港元保單最高6.0%。

環宇盈活直接在第30年就頂到了天花板，此后一直維持**6.5%**到終身。

我給你看一組具體數據：

0歲投保，5年交總保費50萬美元——

• 10年預期IRR：3.51%


• 20年預期IRR：5.69%


• 30年預期IRR：6.50%


• 40年-100年：全部是6.50%

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

你可能會問：30年6.5%有什么了不起？

這就要結合當下的大環境來看了。

2025年1月起，延遲退休正式實施，用15年逐步將男職工退休年齡延至63歲。這意味著養老規劃的周期被拉長了。

而30年鎖定6.5%復利的港險，恰好匹配這個時間跨度。

對比驗證：碾壓7%老產品

我知道很多人會問：限高到**6.5%**的新產品，能打得過之前7%的老產品嗎？

作為老客戶跟你講，我專門拉了數據對比，結果讓我自己都意外。

先看友邦內部對比：

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款7%老產品（盈御3、活享儲蓄）都更高！

還記得活享儲蓄剛上線時打出的口號嗎？"20~40年市場收益第一"。

現在被自家**6.5%**的產品超過了，多少有點諷刺。

再看全市場對比：

主流5年交7%老產品，第30年收益能到6.5%的，只有萬通富饒千秋一款（還得疊加首年次年保費**10%+14%**的折扣）。

其余產品全部低于6.5%。

換句話說，在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承，還是信守明天，亦或者活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦采用了一種討巧的手段：盡可能把達到收益上限的時間提前，讓你更早拿到6.5%。

過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數也要到50年左右才能到6.5%。

現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

30~40年是絕大多數客戶持有保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。環宇盈活的**6.5%**剛好落在這個區間，說實話，很符合人性。

功能加分項：創新與升級并存

收益講完了，再來看功能。

我當年買盈御3的時候，最羨慕的就是后來新產品的那些花式功能。

現在環宇盈活基本上把市面上主流功能都配齊了，老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

基礎功能一應俱全：保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……該有的都有。

但真正讓我眼前一亮的，是這三個特色功能：

第一，靈活提取選項。

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。收款人范圍特別廣：可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機構，甚至香港安老院。

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

舉個例子：你可以設定每月自動給父母打一筆養老金，或者每年給某個慈善機構捐一筆錢，全程不用你操心。

第二，未來守護選項（市場首創）。

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

這點我有發言權——如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這類保單功能是剛需。

比如你有兩個孩子，想把一張保單平均分給他們，這個功能就能派上用場。

第三，健康障礙選項。

持有人可以預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人。

什么時候觸發？在持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力時，指定接收人可以即時接管保單權益，提取資金或成為共同持有人。

這個功能解決的是一個很現實的問題：萬一你哪天失智了，保單里的錢怎么辦？

有了這個功能，你信任的家人可以幫你處理，不用走復雜的法律程序。

功能作為選產品的重要決策維度，環宇盈活做的很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，就是典型的閹割功能換取收益。

好在環宇盈活不存在這個現象——功能齊全，收益也做到了極限。

產品全貌與投保建議

最后，把環宇盈活的關鍵信息匯總一下：

• 銷售日期：2025年7月1日（香港及澳門）


• 貨幣選擇：支持美元、港元投保，保單第2年末可在美元/人民幣/港元/英鎊/歐元/新加坡元/澳門幣/加元/澳元9種貨幣之間轉換


• 繳費方式：支持一次性整付和五年繳費


• 收益表現：美元保單**30年達到6.5%**監管上限，此后終身維持

另外還有個消息：盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益更高，回本期也更快一年。

往后則完全一樣，都是貼著**6.5%**的限高走。

那么，買過老產品的人，要不要換新品環宇盈活？

作為老客戶，我的看法是這樣的：

• 如果你的老保單已經持有多年，退保損失較大，沒必要折騰


• 如果你正在考慮新增一張儲蓄險，環宇盈活值得重點關注——尤其持有周期在30~40年左右，收益優勢非常明顯


• 如果你的核心訴求是"早期高頻提領"，建議等7月1日正式上線后，拿到計劃書再做最終判斷

大賀說點心里話

說實話，產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。