友邦「環宇盈活」：30年復利6.5%，這款新品憑什么敢說"吊打自家老產品"？

你好，我是大賀。

前幾天一位客戶問我："大賀，我今年35歲，想給自己存一筆養老錢，30年后退休剛好能用?，F在7.2%的產品要停了，新品值得買嗎？"

這個問題問得特別好。

因為絕大多數人買儲蓄險，真正關心的不是70年后能翻多少倍，而是30-40年后自己退休時，這筆錢能不能真正拿出來花。

今天咱們就來聊聊友邦7月1日即將上線的新品**「環宇盈活」**，看看它到底是不是真的能"吊打"自家老產品。

7.2%時代落幕，新品登場

7.2%時代即將告一段落了。

我知道肯定有不少朋友因為各種原因沒趕上末班車，現在正糾結要不要買限高6.5%的新品。

7月1日基本確定有3款產品上線：太平洋「金如意」、忠意「啟航創富（卓越版）」，以及今天的主角——友邦**「環宇盈活」**。

站在你的角度想想，最關心的肯定是：新品收益到底怎么樣？

先說結論：環宇盈活5年交，30年收益就是6.5%，這還是不加任何保費優惠的裸數據。

而7.2%的老產品呢？30年最高也就6.51%，還是疊加保費優惠之后的。

乍一看，新品居然不輸老產品？

這背后反映了一個趨勢：保險公司為了保持競爭力，開始選擇在保單前期集中釋放收益。

這很可能會成為以后香港保險公司"卷"的一個新方向。

功能全景：一應俱全的產品配置

咱們先看功能配置。

說實話，我服務過300多個中產家庭，深知功能對于長期持有的保單有多重要。畢竟30年時間太長了，誰也不知道中間會發生什么事。

環宇盈活在功能上可以說是一應俱全，老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

貨幣靈活度方面： 支持美元、港元投保，保單第2年末還可以在美元、人民幣、港元、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元這9種貨幣之間自由轉換。

繳費方式： 支持一次性整付和五年繳費兩種選擇。美元保單預期收益30年到達監管上限6.5%，港元保單則是6.0%。

核心功能： 保單分拆、無限變更受保人、紅利鎖定與解鎖、價值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成績獎……該有的全都有。

還有一點很貼心：無需健康審查，投保門檻很低。

三大特色功能深度解析

除了基礎配置，環宇盈活還有幾個特色功能值得單獨拿出來說。

第一個：靈活提取選項

這個功能實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣——你可以指定一個對象，讓保單按時按量給他打錢。

收款人范圍非常廣：可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至表兄弟姐妹、繼父母、同居伴侶，還包括香港注冊的慈善機構和安老院。

站在你的角度想想，這意味著什么？

財富可以在更廣泛的關系圈中精準分配，不再局限于直系親屬。

第二個：未來守護選項（市場首創）

保單暫管人可以將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一位家庭成員為新第二持有人及受保人，當他達到指定年齡時接管分拆保單的所有權。

如果你家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能就是剛需。

第三個：健康障礙選項

持有人可以預先指定最多兩位18歲或以上的家庭成員為指定接收人。

一旦持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，這些接收人可以即時接管保單權益，提取資金或成為共同持有人。

這三個功能加在一起，基本能覆蓋90%以上的家庭財務規劃需求了。

收益實測：30年觸達6.5%上限

功能說完了，咱們來算一筆賬，看看收益到底怎么樣。

以0歲投保、5年交、總保費50萬美元為例：

• 10年預期IRR：3.51%


• 20年預期IRR：5.69%


• 30年預期IRR：6.50%


• 40年到100年：均為 6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

關鍵點在于：環宇盈活在保單第30年就達到6.5%，此后一直維持到終身。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

別被收益數字繞暈了，咱們來對比一下才知道這個6.5%的含金量。

內部PK：新品碾壓自家老產品

和友邦之前的7.0%老產品相比，環宇盈活是什么水平？

我拉了一張對比表：

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款老產品還要高！

不知道大家記不記得，活享儲蓄剛上線時打出的口號是"20~40年市場收益第一"。

現在居然被自家6.5%的產品給超過了。

這說明什么？友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

全市場橫評：30-40年區間無敵手

放到全市場是什么水平？

下面是計算保費折扣后，主流5年交7%老產品的復利收益情況：

第30年，只有萬通富饒千秋一款產品收益能到6.51%（還是疊加首年次年保費**10%+14%**折扣后的）。其余產品全部低于6.5%。

再往后看到第40年，依舊只有富饒千秋能突破6.5%。

在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏摯傳承，還是信守明天，亦或者活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦采用了一種討巧的手段：盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數也要到50年左右才能到6.5%。

現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

這筆錢到底怎么用？咱們來想想：

2025年1月延遲退休政策正式實施，男職工退休年齡從60歲延至63歲，女職工從50/55歲延至55/58歲。安聯《2025年全球養老金報告》顯示，全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。

30~40年，恰恰是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限——能自己把錢拿出來花的期限。

環宇盈活的6.5%剛好落在這個區間，很符合人性，也很符合養老規劃的實際需求。

潛在隱憂：分紅結構的另一面

說完優點，也得說說我觀察到的潛在問題。

環宇盈活的分紅結構由復歸紅利和終期紅利構成，派發的是新式復歸紅利（復歸紅利的面值=現金價值），不像老式復歸紅利前期現金價值低于面值。

新式復歸紅利的代表產品有活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天——這些無一例外，都是最適合早期提領的產品。

但問題來了。

同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元，而環宇盈活第20年的復歸紅利只有約1.7萬美元。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

不過，這只是基于現有數據的推測。目前還無法做計劃書進行具體測算，得等到7月1日產品正式上線才能真正見分曉。

盈御3去向與總結建議

最后補充一個大家關心的問題：盈御3還會不會賣？

從友邦官方給出的產品手冊來看，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益環宇盈活更高，往后則完全一樣，都貼著6.5%限高走。另外，環宇盈活的預期回本期也比盈御3快一年。

適合你才是最重要的?？偨Y一下我的看法：

功能層面，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

收益層面，30年即達6.5%上限，前40年碾壓自家老產品和市場主流7%產品，非常適合以30-40年養老規劃為目標的客戶。

唯一的隱憂是復歸紅利占比下降，可能影響早期提領能力，需要等產品正式上線后進一步驗證。

大賀說點心里話

說了這么多產品細節，但買保險這事兒，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。