具體來看：

• 第1年剛交5萬，退保收益連已交保費的1%都拿不到


• 第3年已交15萬，退保收益也就2.5萬多美金


• 第5年交完25萬，退保收益仍然追不上總保費，還是有損失

保單前期退保會虧損，這基本已經是行業常態，因為成本都扣在前面了。

我跟你說實話，如果你的錢5年內可能要用，這類產品就不適合你。

很多客戶一開始也這么想："萬一有急事呢？"以我的經驗來看，買港險之前一定要做好現金流規劃，確保這筆錢是真正的"閑錢"。

繳費期后收益：時間的復利魔法

交完費之后，也就是第6年開始，收益才慢慢起來。

• 第6年退保預期總收益21.9萬美金


• 第7年預期回本；第18年保證回本


• 第10年預期總收益32.8萬美金，復利IRR 3.47%


• 第20年預期總收益67.6萬美金，復利IRR 5.67%


• 第30年預期總收益146.3萬美金，復利IRR達到收益天花板 6.5%

時間越長，退保收益越高，而且越往后，增長幅度會越大。

對比一下，2025年有銀行降息7次，部分中小銀行3年期存款利率已經降到1.2%，5年期定存產品被多家銀行下架。

長期鎖定利率的渠道越來越少，這也是很多人考慮港險的原因。

樂觀與悲觀：收益區間有多大？

這是我特別想提醒大家的一點：計劃書里的收益演示，只是"預期"，不是"保證"。

保險公司會給出樂觀和悲觀兩種情景下的收益演示。拿同一個時間點來對比：

• 第10年：樂觀39.3萬，悲觀27.4萬，相差約12萬美金


• 第20年：樂觀77.9萬，悲觀42.2萬，相差約35萬美金


• 第30年：樂觀146.3萬，悲觀65萬，相差約81萬美金

時間越久，樂觀和悲觀的收益差距就越大。

為什么會這樣？因為港險收益是復利計算的，一點回報差異看起來可能沒什么，幾十年滾下來差的就多了。

我跟你說實話，悲觀和樂觀收益演示是保司給我們預設的收益區間，讓我們心里有個數。

實際情況通常介于兩者之間，重點關注標準情況下的收益演示就可以了。

分紅實現率：預期能否兌現的關鍵

港險計劃書里的收益演示并不是保證都能拿到的，實際能拿多少還得看保險公司的真實投資水平。

這就要說到"分紅實現率"——計劃書預期收益和實際收益的比值。

分紅實現率達到100%，長期收益率就和計劃書演示的數據一樣。分紅實現率高，長期收益就越高；分紅實現率低，長期收益也會相應減少。

友邦保險公布了旗下2024年產品分紅數據，共75款分紅產品，62款產品公布了分紅數據，最高分紅率達169%。

當然，過去的分紅實現率不能完全代表未來，考量港險產品預期收益時需要綜合多方面因素。

總結：適合自己的才是最好的

以我的經驗來看，一款港險產品沒有絕對的好與壞，還得看適不適合自己的需求。

友邦環宇盈活作為一款英式分紅產品，適合有長期規劃需求、能接受前期流動性較低的投資者。

希望這些拆解能幫大家建立起來一個簡單的框架，以后再遇到類似的計劃書，也能更從容地找到適合自己的選擇。

大賀說點心里話

看完這篇拆解，你可能對產品有了基本認知，但"怎么買更劃算"才是真正省錢的關鍵。