安盛盛利2：被吹爆的"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"，有個(gè)致命缺陷99%的人不知道

2025年1月，延遲退休政策正式落地。男性63歲、女性55/58歲才能退休，最低繳費(fèi)年限從15年拉長(zhǎng)到20年。

與此同時(shí)，養(yǎng)老基金缺口已經(jīng)突破1.1萬億。

我服務(wù)過的70后80后客戶，最近問得最多的一個(gè)問題就是：社保還能靠得住嗎？

說實(shí)話，社保只是保底，不是保障。

90后退休時(shí)養(yǎng)老金替代率可能不足40%——也就是說，退休后每月到手的錢，可能連工作時(shí)的一半都不到。養(yǎng)老這事兒，越早準(zhǔn)備越主動(dòng)。

正因如此，2025年香港保險(xiǎn)圈最火的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。這款被業(yè)內(nèi)稱為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"的產(chǎn)品，上市以來咨詢量飆升，老客戶追購(gòu)成風(fēng)。

它的核心賣點(diǎn)很硬：

• 30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)


• 「557」極致提領(lǐng)：交完5年保費(fèi)，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單


• 市場(chǎng)首創(chuàng)功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家

但問題來了——這款"爆單王"真的完美嗎？

今天，我從收益、提領(lǐng)、功能、瑕疵四個(gè)維度拆解這款產(chǎn)品，幫你看清它到底適不適合你。

收益能力：30年6.5%復(fù)利，穩(wěn)居第一梯隊(duì)

先看最核心的收益數(shù)據(jù)。

以5年繳、年交6萬美元（總保費(fèi)30萬美元）為例：

安盛「盛利2」預(yù)計(jì)7年回本，這個(gè)速度在市場(chǎng)上屬于中上水平。

關(guān)鍵是后期的增長(zhǎng)曲線：

• 第10年：現(xiàn)價(jià)39.6萬美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%，單利3.2%


• 第20年：現(xiàn)價(jià)83.27萬美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%，單利8.9%


• 第30年：現(xiàn)價(jià)175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算成倍數(shù)更直觀：10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，這個(gè)成績(jī)僅次于保誠(chéng)28年達(dá)到的水平。

對(duì)比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)，「盛利2」是綜合各階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)穩(wěn)定保持在前三。

退休后的日子可能比上班還長(zhǎng)。按照延遲退休后63歲退休、平均壽命80歲計(jì)算，退休生活至少17年。

如果從35歲開始配置，到63歲剛好28年，這款產(chǎn)品的收益曲線恰好在這個(gè)周期達(dá)到峰值。每10年現(xiàn)金價(jià)值翻倍的增速，對(duì)于需要長(zhǎng)期積累養(yǎng)老金的人來說，是實(shí)打?qū)嵉呢?cái)富加速器。

提領(lǐng)能力：557規(guī)則，市場(chǎng)唯一不斷單

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用是另一回事。

現(xiàn)金流比存款數(shù)字更重要。

很多人存了一輩子錢，退休后反而不敢花——因?yàn)椴恢滥芑ǘ嗑谩虿粔蚧ā！甘⒗?」的提領(lǐng)功能，恰好解決了這個(gè)焦慮。

產(chǎn)品支持多種提領(lǐng)策略，從保守到極致都能滿足。

其中最亮眼的是市場(chǎng)唯一的「557提取」規(guī)則：5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。而且這個(gè)規(guī)則沒有門檻限制，最低投保額也能行使。

除了557，還支持5-10-9（第10年起領(lǐng)9%）、5-15-13（第15年起領(lǐng)13%）等靈活提取方式，可以根據(jù)自己的退休時(shí)間點(diǎn)選擇。

來看一個(gè)實(shí)際案例：

以10萬美元×5年繳為例，采用557提領(lǐng)，第5年末起每年提取35,000美元：

到第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬美元，已經(jīng)領(lǐng)回全部本金。此時(shí)保單里還剩將近56.3萬，總收益已經(jīng)超過本金兩倍。

這意味著什么？

假設(shè)你45歲開始交，50歲開始領(lǐng)，每年領(lǐng)35,000美元（約25萬人民幣），領(lǐng)到69歲本金全部回來，保單里還有56萬美元繼續(xù)增值。

如果按照延遲退休后63歲退休計(jì)算，你從50歲開始就有穩(wěn)定現(xiàn)金流，比退休早13年。

這13年的現(xiàn)金流，可以作為提前退休的底氣，也可以作為在職期間的補(bǔ)充收入。別讓養(yǎng)老金缺口成為晚年噩夢(mèng)。

557規(guī)則的核心價(jià)值就在于：提前鎖定終身現(xiàn)金流，不依賴社保、不看市場(chǎng)臉色。

提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品。尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會(huì)拉開更大的收益差距。

功能創(chuàng)新：雙重貨幣+財(cái)富管家，全場(chǎng)景覆蓋

除了收益和提領(lǐng)，「盛利2」在功能設(shè)計(jì)上也有不少市場(chǎng)首創(chuàng)。

保單拆分：第一個(gè)保單周年日起即可操作，市場(chǎng)最早，且不限次數(shù)。

這個(gè)功能對(duì)于有多個(gè)子女的家庭特別實(shí)用。一張保單可以拆成多份，分別傳承給不同的孩子，避免財(cái)產(chǎn)分配糾紛。

自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續(xù)費(fèi)。

包括加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元（香港地區(qū)提供8種，澳門幣僅限澳門簽發(fā)保單）。

保單持有人從第三個(gè)保單周年日起，可以根據(jù)匯率走勢(shì)和資金需求自由切換。對(duì)于有跨境資產(chǎn)配置需求的家庭，這個(gè)功能相當(dāng)于內(nèi)置了一個(gè)多幣種賬戶。

財(cái)富管家：市場(chǎng)首創(chuàng)的"自動(dòng)派發(fā)"功能。

保單持有人可以同時(shí)設(shè)定最多3位收款人，從第3個(gè)保單周年日起預(yù)設(shè)指示，為收款人提供穩(wěn)定資金流。

這個(gè)功能的應(yīng)用場(chǎng)景很廣：給父母發(fā)養(yǎng)老金、給子女發(fā)教育金、給自己發(fā)退休金——一張保單搞定三代人的現(xiàn)金流需求。

雙重貨幣戶口：第5年起可開設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶，市場(chǎng)首創(chuàng)。

相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣，主要貨幣戶口和環(huán)球貨幣戶口之間可以雙向調(diào)配。

比如主賬戶用美元增值，需要用錢時(shí)切換到人民幣賬戶提取，規(guī)避單一貨幣風(fēng)險(xiǎn)。

特級(jí)身故賠償：保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的**30%**作為額外賠償。

這個(gè)比例遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均水平（其他公司通常只有5%）。

這些功能組合起來，適用場(chǎng)景非常廣：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承……基本覆蓋了財(cái)富管理的全周期需求。

產(chǎn)品瑕疵：保證回本慢，適合誰？

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，該說說缺點(diǎn)了。

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

最明顯的短板是：保證收益部分相對(duì)較低。

以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)較為緩慢，保證回本時(shí)間需要25年，保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值僅為**0.23%**左右。

這是什么概念？如果只看保證部分，這款產(chǎn)品的收益幾乎可以忽略不計(jì)。

這一設(shè)計(jì)源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位——通過降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

對(duì)于追求絕對(duì)確定性的保守型投資者，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。

但客觀來說，香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，這是行業(yè)普遍現(xiàn)象，不是「盛利2」獨(dú)有的問題。

更重要的是看什么？公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。

保證收益低不可怕，可怕的是分紅畫大餅、實(shí)際兌現(xiàn)不了。所以接下來，我們看看安盛這家公司的底子。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長(zhǎng)線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

背后巨頭：安盛200年實(shí)力背書

很多人對(duì)安盛不太熟悉，覺得友邦、保誠(chéng)名氣更大。

但如果看資產(chǎn)規(guī)模，安盛才是真正的"巨無霸"。

安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。1817年在法國(guó)成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，什么概念？差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來的總和。相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。

更重要的是，安盛是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

償付能力充足率227%，三大國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給出的評(píng)級(jí)都是AA級(jí)別：標(biāo)普AA-、穆迪Aa3、惠譽(yù)AA-。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率，這才是決定你實(shí)際能拿多少錢的關(guān)鍵。

2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%。最低值28%（來自一款危疾保障型產(chǎn)品，不代表整體水平），最高值117%。

接近8成的產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。

更有說服力的是長(zhǎng)期數(shù)據(jù)：14款分紅時(shí)間超過10年的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%。

多數(shù)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率保持穩(wěn)定，10年期以上保單的平均實(shí)現(xiàn)率亮眼，這也為「盛利2」的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。

養(yǎng)老規(guī)劃是20年、30年的長(zhǎng)跑。選擇一家有200年歷史、資產(chǎn)規(guī)模全球第一、分紅兌現(xiàn)穩(wěn)定的公司，至少不用擔(dān)心公司跑路或者分紅大幅縮水。

寫在最后：這款產(chǎn)品適合你嗎？

安盛「盛利2」是一款特點(diǎn)鮮明的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，主打"財(cái)富增值、提取能力、信托式傳承"三合一功能。

在收益潛力、提領(lǐng)靈活性和功能創(chuàng)新方面確實(shí)表現(xiàn)出色。雖然保證收益偏低，但在安盛強(qiáng)大的投資能力和分紅兌現(xiàn)保障下，這一瑕疵對(duì)長(zhǎng)期持有者影響有限。

但我要說一句實(shí)話：港險(xiǎn)配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。

「盛利2」適合的人群很明確：

• 能接受25年以上長(zhǎng)期持有


• 更看重分紅潛力而非保底收益


• 有明確的養(yǎng)老金補(bǔ)充或傳承需求


• 需要靈活現(xiàn)金流而非一次性提取

如果你追求的是短期確定性收益，或者對(duì)分紅類產(chǎn)品有天然的不信任，這款產(chǎn)品可能不適合你。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析只是第一步，怎么買、在哪買、能省多少錢，這里面的門道更大。