富衛盈聚天下II：25年IRR6.5%全港最快，但有個致命短板沒人說

你好，我是大賀。北大碩士畢業，深耕港險9年。

今天聊一款最近咨詢量暴增的產品——富衛「盈聚天下II」。

廢話不多說，直接上結論。

結論先行：盈聚天下II值不值得買？

先說答案：可以買，但不是所有人都適合。

盈聚天下II這次升級后，確實不再是市場上的小透明了。5年交的情況下，預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快）。

15年IRR達到5%，20年達到6%，25年達到6.5%——這個速度是目前全港最快的，沒有之一。

如果你是那種追求收益速度、愿意接受一定波動性的投資者，盈聚天下II確實是個有吸引力的選擇。

但我必須提前打個預防針：這款產品的超高預期收益是有代價的——長線保證回報僅為0.3%，這個數字在市場上確實偏低。

另外，富衛成立于2013年，雖然這幾年發展勢頭很猛。

不過相比友邦、安盛、宏利這些百年老店，品牌沉淀確實還差點意思。

所以我的建議是：

• 如果你信任富衛，看重收益速度→盈聚天下II值得考慮


• 如果你求穩妥，更看重大品牌背書→友邦環宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更適合你

這就是省流版。接下來，我用數據一條一條給你論證。

核心優勢一：收益全港最快到6.5%

這次盈聚天下II升級最大的亮點，三個字總結：往前卷。

先看5年交的變化：

• 達到6.5%的時間：從原來的44年直接縮短到25年，提前了整整19年


• 預期回本時間：從7年縮短到6年


• 收益記憶點：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

這個速度意味著什么？

直接超越了友邦環宇盈活、安盛盛利II的30年，保誠信守明天的28年，以及之前的市場紀錄保持者安達傳承首創V的27年。

目前整個港險市場，最快到達6.5%的產品就是盈聚天下II。

還有個小亮點值得一提：5年交預期次年即可回本。這個回本速度，可以說是冠絕5年交市場了。

再看2年交：

• 18年達到6%（經測算幾乎是市場最高）


• 28年達到6.5%（幾乎是市場最快）


• 預期5年回本

綜合來看，盈聚天下II的綜合性價比是2年交第一梯隊中最高的。

說到這里，順便提一個背景。

2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存利率已經降到0.95%，5年期才1.30%，活期更是只有0.05%。

而盈聚天下II 25年可以達到**6.5%**的復利收益，這個對比還是挺震撼的。

核心優勢二：橫向對比表現優異

光說自己好沒用，得拉出來和競品比一比。

我以6萬美元×5年交=30萬美元為例，把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品放在一起對比。

前20年階段：

港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動宏摯傳承的地位，前20年收益最突出的還是它。

但盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年階段：

盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。

30年+長期持有：

盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢就更明顯了。

舉個直觀的例子：萬通富饒千秋需要41年、周大福匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而盈聚天下II只需要28年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

核心優勢三：提領能力躋身第一梯隊

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。

這次升級后，能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品打個有來有回？

我測算了兩個常見的提領場景。

場景一：5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費的8%）

• 保單前期（10~17年）：宏摯傳承一家獨大，其次是盈聚天下II


• 18~25年：盈聚天下II成功實現超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II


• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

場景二：567提領（5年交，第6年起每年提取總保費的7%到終身）

這是一種極速高額提領的場景。

在這種場景下，全周期更有優勢的還是盛利II，其次才是盈聚天下II。

所以如果你追求567這種激進提領，盛利II依舊是首選。

2年交的表現更亮眼。

以15萬美金×2年交=30萬美金為例，對比255提領（2年交，第5年起每年提取總保費的5%到終身）。

與2年交第一梯隊產品相比，盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎是從頭領先到尾，比5年交時更加有統治力。

到第25年時，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

為什么盈聚天下II的提領強化了這么多？

我仔細對比了新老盈聚天下的計劃書，發現了關鍵原因：盈聚天下II的歸原紅利，不僅占比提高了，而且提早一年釋放。

兩兩疊加，更加有利于提領。

一句話總結：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前長期提領的最優解。

對于有提領需求的朋友，我給你一個簡單的挑選邏輯：

• 看重保險公司品牌→優先選擇盛利II


• 看重提領的確定性、穩定性→優先選擇星河尊享II


• 看重綜合提領收益→優先選擇盈聚天下II

主要風險：保證收益偏低

說完優勢，必須說說風險。

盈聚天下II的超高預期收益是有代價的——保證收益明顯降低。

具體降低了多少？

• 保單30年，保證IRR：0.2%→0.1%


• 保單50年，保證IRR：0.4%→0.2%


• 峰值保證IRR：0.5%→0.3%

同時，保證回本時間也延長了：

• 5年交：從13年回本→17年回本


• 2年交：從13年回本→16年回本

這意味著什么？

如果未來分紅實現率不及預期，你的實際收益會比計劃書上的數字低不少。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 友邦環宇盈活：18年保證回本


• 保誠信守明天：18年保證回本


• 安盛盛利II：25年保證回本

所以這個風險點需要客觀看待：有風險，但不是致命缺陷。

關鍵是你能不能接受這種"高預期、低保證"的產品結構。

公司背書：富衛的硬實力

保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

很多人對富衛不太熟悉，覺得它是個"小公司"。這個認知需要更新一下。

股東背景：

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。

另外還有11家重要股東，很多都是全球金融界非常有影響力的頭部企業：

• 瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）


• 新加坡政府投資公司（主權基金）


• 阿波羅資管


• 加拿大養老基金（管理加拿大養老金）


• 華泰證券

監管認可：

2021年，由于資本充足率、穩健投資能力、風險控制、信息披露等方面的卓越表現，富衛與友邦、保誠亞洲兩家百年國際保險公司一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。

同時，也是亞洲九家國際活躍保險集團之一。

財務實力：

富衛于2024年在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前的保險集團中遙遙領先。

國際信貸評級方面，穆迪評級A2、惠譽評級A，都是相當高的評價。

市場表現：

富衛這幾年發展勢頭不減，政企大佬云集，大批明星總監加盟，多元渠道齊頭并進。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率：

我花了幾天時間，整理匯總了香港12家保險公司、上百款產品、10年以來的分紅實現率數據。

富衛的表現如何？

• 產品數量：22款


• 總分紅實現率：10年+均值91%


• 復歸/周年紅利：10年+均值91%


• 終期紅利：10年+均值91%

總體表現穩中向好，70%產品表現≥100%，多款產品連續3年100%達成。

分紅實現率最大值103%，最小值56%，波動屬于正常范疇。

說到這里，順便提一個市場趨勢。

根據胡潤百富2025年12月發布的《中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險占比57%位列第一，30-44歲群體增配意愿高達61%。

市場趨勢驗證了港險儲蓄的價值，而盈聚天下II作為市場最快到6.5%的產品，正好滿足這一需求。

附加價值：特色功能盤點

最后聊聊保單功能。

盈聚天下II的基礎功能和初代盈聚天下沒有太大變化，該有的都有：

• 保單暫托人


• 指定后續保單權益人


• 小信托


• 無限變更被保險人（第1年起）


• 紅利鎖定（第9年，10%~70%）


• 保費假期


• 保單分拆

有兩個特色權益值得單獨說一下。

第一，富傳家選項。

可指定繼承順位，財富世代相傳。擁有行業罕有的"支持提前指定在被保人去世時拆分保單"、"每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人"等豐富傳承功能。

通過保單分拆、預設繼承順位、靈活支付方式等制度化的傳承設計，將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

第二，初生嬰兒獎賞。

受保人孩子出生，且保單生效超過10個月，富衛就會直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。

而且這個獎勵，無論是一胎二胎都能享受，生孩子就給20000，一個受保人最多獎勵一次。

這個功能特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

另外需要說明的是，目前盈聚天下II只允許美元投保，后續將放開港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元、新加坡元這7種貨幣。

第3年開始，也支持保單貨幣轉換。

大賀說點心里話

看完這篇你就懂了：盈聚天下II確實有亮點，但也有短板。關鍵是選對適合自己的，而不是盲目跟風。

其實除了產品本身，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。