友邦環宇盈活：6.5%的新品吊打7%老產品？我拉了8張表，數據讓我閉嘴了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要說一個可能讓很多人覺得"離譜"的結論：限高6.5%的新品，30年收益居然比7%老產品還高。

別急著罵我，咱們一起看數據。數據不會騙人。

結論：6.5%新品吊打7%老產品

先把結論擺出來：友邦「環宇盈活」，5年交，30年收益6.5%——注意，這還是不加任何保費優惠的裸數據。

而7.2%時代那些老產品呢？30年最高只有6.51%，還是疊加了保費優惠之后才能達到的。

更狠的是，在30~40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。無論是宏摯傳承，還是信守明天，亦或者活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦這次誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位，給到最極致的收益。下面我給你算筆賬，用數據說話。

證據一：收益數據實錘

咱們先拉表格對比一下。

環宇盈活的收益曲線非常清晰：保單第30年達到6.5%，此后一直維持6.5%到終身。

以0歲投保、5年交總保費50萬美元為例：

• 10年預期IRR：3.51%


• 20年預期IRR：5.69%


• 30年預期IRR：6.50%


• 40年~100年：全部是6.50%

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

這里插一句，2025年5月20日六大國有銀行剛剛同步下調存款利率，1年期定存降至0.95%，5年期降至1.3%，活期僅0.05%。

銀行存款利率跌破1%，對比環宇盈活30年6.5%的復利，收益差距拉大到5倍以上。別聽銷售吹，看實際收益——港險的收益優勢，在利率下行周期里只會越來越明顯。

證據二：友邦內部對比

有人可能會說：跟銀行比有什么意思，你跟友邦自家的老產品比比看。

好，咱們拉表格對比一下。

新品環宇盈活預期7年回本，10年復利3.51%，20年復利5.69%，30/40年復利6.5%。

老產品盈御3（7.0%老產品）呢？10年IRR只有2.76%，20年5.65%，30年6.09%，40年6.32%，要到100年才能達到7.19%。

前40年，環宇盈活的收益比自家兩款老產品還更高！

不知道大家記不記得，活享儲蓄剛上線的時候打出的口號是"20~40年市場收益第一"。

現在居然被自家6.5%的產品給超過了。友邦不是在敷衍，是真的在卷自己。

證據三：全市場橫向對比

那這個收益放在全市場是什么水平呢？

我把主流5年交7%老產品的復利收益都拉出來了，計算保費折扣后的真實收益：

第30年，僅有一款產品——萬通富饒千秋的收益可以到6.51%（含首年次年保費**10%+14%**折扣），這也是五年交老產品的天花板收益了。其余產品均低于6.5%。

再往后看10年，第40年仍僅有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

這意味著什么？過去5年交老產品即便算上保費優惠，大多數產品要到50年左右才能到6.5%。

現在，環宇盈活30年就給你6.5%。

友邦采用了一種討巧的手段，盡可能把達到收益上限的時間提前，讓大家更早拿到6.5%。

你問更早達到6.5%對投保人有什么好處？之前的7%需要70年后才能達到，大多數人都無法把錢鎖定這么久。

反倒是30~40年這個時間段，是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限，能自己把錢拿出來花。剛好，環宇盈活的6.5%就落在這個區間，很符合人性。

加分項：功能全面升級

收益說完了，再來看功能。

就環宇盈活的功能來說，可以說是一應俱全——老產品沒有的它創新，老產品有的它能做到升級。

首先，環宇盈活是一款多元貨幣產品，支持美元、港元投保。保單第2年末還可在美元/人民幣/港元/英鎊/歐元/新加坡元/澳門幣/加元/澳元9種貨幣之間轉換。

其他主流產品該有的基礎功能它也都有：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人、第二持有人


• 卓越成績獎

更值得一提的是**「未來守護選項」——這是市場首創功能**。

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人，其在達到指定日期或年齡時接管分拆保單所有權。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這類保單功能是剛需。

不像之前友邦推出的活享儲蓄，就是典型的閹割功能換取收益。好在環宇盈活不存在這個現象，不僅功能齊全，收益也做到了極限。

特色功能詳解

除了上面提到的，還有幾個功能值得單獨拎出來說。

第一個是靈活提取選項。

可以指定一個對象，按時按量給他打錢。收款人范圍十分廣泛：可以是自己，也可以是血親、非血親、慈善機構，甚至是香港安老院。

實現的效果幾乎和之前保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。比如你想定期給父母打錢養老，或者定期給慈善機構捐款，都可以通過這個功能實現自動化。

第二個是健康障礙選項。

持有人可預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人。在持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力時，指定接收人可以申請接管保單權益、提取資金或成為共同持有人。

這個功能解決的是一個很現實的問題：萬一持有人喪失自主能力，保單里的錢怎么辦？

有了這個選項，可以提前指定信任的親人即時接管，不用走繁瑣的法律程序。

功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做的很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

風險提示：分紅結構變化

說了這么多優點，也得客觀披露一下潛在風險。數據不會騙人，好的壞的都得擺出來。

環宇盈活的分紅結構依舊是由復歸紅利和終期紅利構成，并且派發的是新式復歸紅利，即復歸紅利的面值=現金價值，不像老式復歸紅利一樣前期的現金價值＜面值。

但問題在于，雖然環宇盈活派發的是新式復歸紅利，它的提領競爭力其實不容樂觀。

我給你算筆賬：同樣投保10萬美元，活享儲蓄第20年的復歸紅利是4.7萬美元；環宇盈活第20年的復歸紅利是將近1.7萬美元。

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。按照這個邏輯來看，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是預測，目前還無法做計劃書進行具體的測算，得等到7月1日才能真正見分曉。

如果你的需求是長期持有、不頻繁提領，這個問題影響不大；但如果你計劃中途大額提取，這一點需要重點關注。

最終建議與上市信息

最后說說我的建議。

環宇盈活銷售日期為2025年7月1日（香港及澳門），距離現在還有一段時間。另外，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高之后重新上架。

與限高后的盈御3相比：新產品環宇盈活保證金額完全相同，前50年的預期總收益環宇盈活更高，預期回本期也更快一年。

功能方面，環宇盈活做的很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

如果你是沖著30~40年這個區間的收益去的，環宇盈活值得重點關注；如果你需要頻繁提領，建議等7月1日出了計劃書再做決定。

大賀說點心里話

數據分析做完了，但怎么買、怎么省錢，才是真正影響你錢包的事。