太平洋「鑫相伴」：銀行利率跌破1%，這款港險憑什么敢保證2.5%派息130年？

你好，我是大賀。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率——1年期定存降到0.95%，5年期也只有1.30%。

我跟你說個真實案例。

王女士的困惑：50歲了，養老錢怎么放？

王女士今年剛滿50歲，手里攢了一筆養老錢，大概10萬美金。

她算了一筆賬：按現在銀行1年定存0.95%的利率，10萬美金存一年，利息才950美金。存5年呢？總共也就4750美金，還不夠她一年的生活開銷。

"利率還會繼續降嗎？"她問我。

我給她看了一組數據：華瑞銀行2025年內已經降息7次，3年期存款利率從2.8%降到了2.15%；有些銀行的5年期定存產品直接下架了。

商業銀行凈息差已經降到1.42%的歷史新低，國有大行更慘，只有1.31%。存款利率下調的趨勢，短期內看不到逆轉的可能。

王女士的困惑，其實是很多50歲左右中產家庭的共同焦慮：內地保險預定利率已降至1.75%，銀行定存利率跌破1.5%，養老錢到底該放哪里？

我給她推薦了太平洋**「鑫相伴」**。接下來，我就用她的案例，帶你完整走一遍這款產品的收益演繹。

第一年：10萬美金投進去，立刻開始領錢

王女士選擇一次性躉交10萬美金。

算一筆賬你就明白了：從保單第1個周年日開始，每年派發2.5%的保證年金。

10萬美金 × 2.5% = 2,500美金/年。

這個數字是寫進合同的，白紙黑字，不是預期、不是演示，是保證。

什么概念？銀行存10萬美金，按0.95%算，一年利息950美金。鑫相伴呢？2,500美金。差了2.6倍。

而且這還只是保證部分。到了第5年，還會疊加0.8%的預期現金分紅。也就是說，保證2.5% + 預期0.8% = 每年約3.3%的現金流。

王女士聽完眼睛都亮了："交完就能領？不用等到60歲、70歲？"

對，交完就領。第1年末就開始領錢，這是市場上最快的。

很多客戶跟我反饋，他們之前買的年金險，要等10年、20年才開始領。鑫相伴不一樣，第一年就給你錢，讓你馬上感受到"這筆錢在為我工作"。

第8年：本金全部回來，之后只賺不虧

王女士問了一個很實際的問題："萬一我中間急用錢呢？會不會虧？"

這是很多人買年金險最擔心的事。我見過太多案例，買了10年、20年的年金，中途退保虧一大筆。

鑫相伴不一樣。

別聽我說，看數據：第8年末，保證現價（8萬）+ 累積保證年金（0.25×8=2萬）= 保證價值總和（10萬）= 已交保費。

什么意思？第8年，你就保證回本了。

而且是"保證"回本，不是"預期"回本。就算市場再差、經濟再不好，你的本金第8年一定能全部拿回來。

更厲害的是，第8年之后，賬戶現金價值只漲不跌。就算你領了幾十年年金，保證余額也能終身維持在80%保費以上。

王女士聽到這里松了口氣："那我就放心了，相當于8年之后，這筆錢隨時能動，還能繼續生錢。"

沒錯。如果不急著用，年金還可以留存在保單賬戶里積存生息，坐享4.5%的非保證積存生息利率。

第30年：80歲時，已累計領取7.5萬美金

我們把時間線拉長，看看王女士80歲時的情況。

每年保證領2,500美金，30年就是7.5萬美金。這還只是保證部分。

如果加上預期的0.8%現金分紅，每年約3.3%的現金流，30年累計領取就更可觀了。

第30年末的收益率是多少？保證IRR 2.16%，預期IRR 4.44%。

你可能會問：這個收益率高嗎？

現在銀行5年期定存才1.30%，而且5年后還不知道會降到多少。鑫相伴呢？2.16%是保證的，4.44%是預期的，而且可以一直領到130歲。

沒錯，130歲。

每年保證派發2,500美金，130年累計派發32.5萬美金，是本金的3.25倍。保證年金全部提取的情況下，遠期IRR預計高達5.55%。

王女士算完這筆賬，沉默了一會兒，說："這相當于我50歲存了一筆錢，80歲的時候已經把本金的75%領回來了，賬戶里還有錢，還能繼續領。"

對，這就是"終身現金流"的魅力。

如果生病了：年金翻倍，護理無憂

王女士又問了一個問題："我媽媽80多歲的時候得了阿爾茨海默癥，請護工一個月就要上萬塊。如果我以后也生病了，這筆錢夠用嗎？"

這個問題問得太好了。

鑫相伴有一個我認為最具人文關懷的功能——「倍相伴」雙倍年金保障。

如果受保人不幸確診阿爾茨海默癥、帕金森病或嚴重頭部創傷等特定疾病，在符合條件下，保證年金會翻倍派發。

什么意思？原來每年領2,500美金（2.5%），翻倍后就是5,000美金（5%）。

而且最長可以持續20年。

20年 × 5,000美金 = 10萬美金。這筆錢，足夠覆蓋高昂的長期護理費用了。

我跟你說個真實案例：有個客戶的父親得了帕金森，每個月護理費、醫療費加起來要2萬多人民幣。

如果有這個「倍相伴」保障，每年多領的那2,500美金（約1.8萬人民幣），能覆蓋大半的護理開銷。

入住太保家園：保單直付，香港增值內地養老

說到養老，王女士最關心的其實是這個問題："我不想給孩子添麻煩，以后想住養老社區。但好的養老社區太貴了，普通的又不放心。"

這是最受內地客戶關注的功能——對接太保家園高端養老社區。

太平洋旗下的太保家園，全部是自營自建，不是那種"掛牌合作"的。總保費達22.5萬美元，就可以享有本人+指定家屬優先入住權。

太保家園分為3類：

• 樂養（60-79歲）：旅居養老、基礎醫療覆蓋


• 頤養（80-89歲）：高端護理、健康管理


• 康養（90歲+）：專業照護、情感陪伴

我給王女士算了一筆賬：上海崇明頤養社區，一居室月費7,000元/人，餐費1,500元/人，一年10.2萬元人民幣。

聽起來不便宜，但關鍵是——保單收益可以直接支付社區費用，免換匯、免跨境轉賬。

什么意思？你的錢在香港增值，用的時候直接在內地養老社區扣款，不用自己折騰換匯、轉賬。

這就是"香港增值+內地養老"的閉環。

很多客戶跟我反饋，他們最怕的就是老了以后錢在境外，用起來麻煩。鑫相伴把這個問題解決了。

傳給子女：無限換人，財富永續

王女士還有一個擔心："如果我走了，這筆錢怎么辦？會不會像有些年金險一樣，人沒了錢也沒了？"

傳統年金險確實有這個問題——"人亡單亡"。但鑫相伴不一樣。

可以無限次轉換受保人，每次轉換都能將保單延續到新受保人的130周歲。

什么意思？王女士50歲買的保單，可以領到130歲。如果她80歲的時候想把保單傳給兒子，換一下受保人，保單又可以領到兒子的130歲。兒子再傳給孫子，又是一個130年。

真正實現無縫繼承，打破傳統年金"人亡單亡"的局限。

而且可以設置受益人為后備受保人和持有人，一旦現任受保人身故，保單自動、無縫地繼承下去，不用走繁瑣的繼承手續。

保證年金全部提取的情況下，遠期IRR預計高達5.55%。這筆財富，可以一代一代傳下去。

為什么能做到？65%固收+100%兌現

你可能會問：憑什么鑫相伴敢保證2.5%的年金派發？憑什么能做到8年保證回本？

別聽我說，看數據。

鑫相伴的投資策略很清晰：至少65%的資金投資于債券固收資產，主要配置于美元債券。

當前30年期美債收益率約4.7%。疊加企業債風險溢價，債券部分收益假設可達**5%**左右。這就是高保證收益的來源——較高的固收配置，與主流港險產品明顯不同。

主流港險產品為了追求高預期收益，會配置更多權益類資產，波動大。鑫相伴反過來，犧牲一部分預期收益，換取更高的保證收益。

對于追求穩定現金流的養老規劃者來說，這個策略更合適。

還有一點很重要：太保的分紅實現率，成立至今公布的均實現100%。

什么意思？保險公司說給你多少，就真的給你多少。不是"預期"給你，是"實際"給你。這個數字是寫進合同的。

大賀說點心里話

王女士的案例講完了，但我知道你心里還有一個問題：同樣是買港險，怎么買最劃算？

這里面有個信息差，很多人不知道。