永明萬年青·星河尊享2：有錢人瘋搶的"六邊形戰士"，藏著一個不能說的秘密

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

前幾天一個客戶問我："大賀，我發現一個奇怪的現象——身邊幾個做生意的朋友，保費動輒幾百萬，怎么都選了永明？這公司我以前聽都沒聽過。"

說實話，這個問題問到點子上了。

我專門調了一下數據，發現永明的人均整付保費超過300萬，是友邦、保誠這些老四家的2-5倍。過億保額的保單占總保額11.9%，首年保費超1000萬港元的保單占當年首年保費30.9%。

有錢人用腳投票，永明憑什么？

今天我就把這款被高凈值客戶瘋搶的"六邊形戰士"——萬年青·星河尊享2，給大家扒個底朝天。

比加拿大政府還早2年成立的保險公司

很多人第一次聽到"永明"這個名字，會覺得陌生。但你可能不知道，這是一家比加拿大政府成立時間還早2年的公司。

1865年，永明誕生于加拿大。兩年后的1867年，加拿大才正式建國。

這意味著什么？當加拿大還在籌備建國的時候，永明已經在賣保險了。

扎根香港133年，永明是香港首個跨國人壽保險公司。在過去的160年間，它經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件等無數次危機。

這點很多人忽略了——不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。

一家公司能活160年，靠的不是運氣，是真金白銀的賠付記錄。

萬億美元資管規模的投資底氣

買保險，本質上是把錢交給保險公司去投資。所以公司的投資能力，直接決定了你的保單能不能兌現。

永明目前管理資產超1萬億美元。

這是什么概念？咱們算一筆賬——1萬億美元，相當于7萬多億人民幣，比很多國家的GDP還高。

財務評級更是一等一的穩：A.M BEST給了A+（超卓）、DBRS給了AA（優越）、穆迪給了Aa3（卓越）、標準普爾給了AA（非常強）。

更值得關注的是永明的投資架構。它旗下有5大資產管理公司：

• MFS：超5560億美元，專注股票


• SLC：580億加元，專注固定收益類資產


• CRESENT：550億加元，專注實物資產


• BGO：840億加元，專注地產


• InfraRed：170億加元，專注另類資產

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兩個詞概括：多元、全面。

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。這種"專業的人做專業的事"的架構，在保險公司里并不多見。

高凈值客戶的選擇說明了什么？

說實話，判斷一個產品好不好，看有錢人怎么選，比看任何廣告都準。

這個數據很說明問題——永明的人均整付保費超過300萬，是老四家的2-5倍。2024年，過億保額的保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元或以上的保單占當年首年保費30.9%。

沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

巧的是，2025胡潤白皮書剛發布的數據顯示：**47%**的高凈值人群計劃增配保險，56%計劃增配境外金融產品，境外保險配置比例達28%。

而境外投資地域中，香港以**52%**的比例高居首位。永明扎根香港133年，正好踩在了高凈值客戶境外配置的主賽道上。在港勢頭很強勁，目前是香港前三大強積金服務供應商。

穩健投資的底層邏輯

有錢人選擇永明，不是因為它收益最高，而是因為它足夠穩。

看一組數據：永明**74%的投資組合為固定收入，其中97%被評為投資級。只有5%**的固定收入被評為BBB-（投資級的最低檔）。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等多個國家和地區。

投資組合和投資地域非常分散，是永明穩健的根本原因。

不把雞蛋放在一個籃子里，這個道理誰都懂。但真正能做到的公司，并不多。

產品收益：穩居第一梯隊

說完公司，再來看產品本身的收益。

萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交兩種繳費方式。

不提領的話，不管是2年交還是5年交，一直處在第一梯隊，收益在前幾名的位置波動。2年交35年就能達到**6.5%**的復利收益上限，算是非常快的。

保證收益長期能達到1%，保證回本時間只要13年。

要收益有收益，雖然不算市場最高的，但始終能排到前幾名。

更亮眼的是提領后的表現。以567提取為例（第6年開始每年提取總保費7%），選取幾款熱門產品對比，提取到保單第20年，這個產品剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

提領之后打遍天下無敵手，一路領先。

這跟星河尊享2復歸紅利占比大很有關系。不僅適合早期提領，而且提領之后對保單收益的影響比較小。

寫進合同的四個誠意細節

很多產品功能看起來差不多，但魔鬼藏在細節里。

永明有四個細節，是我在其他產品里很少看到的：

第一，貨幣轉換不設調整基數。

大部分產品的貨幣轉換，轉換后會有一個"調整基數"，意味著你要額外掏錢。而且轉換后的名義金額、現金價值都由保險公司全權厘定，相當于一個黑匣子。

永明是把貨幣轉換功能打磨得最好的。轉換公式寫得清清楚楚：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。不設調整基數，不讓用戶額外掏錢。

第二，多幣種保單回報一致。

萬年青星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。除了英鎊和港元，其它4種貨幣的回報完全一樣。

這對于想投保人民幣保單的朋友來說是個非常大的好消息。其它大部分港險產品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。選擇這個產品就不用糾結了。

第三，歸原紅利面值和現金價值雙重保證。

一般產品的歸原紅利，面值確定但現金價值有折現率，也就是說你到手的錢會少一點。

而永明的這款產品，復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。這個條款清清楚楚寫在合同里。

目前沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

這些細節，不仔細看合同根本發現不了。但恰恰是這些細節，體現了一家公司的誠意。

功能與保障：全面覆蓋

功能方面，我簡單給大家報個菜名：

支持貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆、更改被保人、指定收款人、候補保單主權人、保單暫托人、身故支付選項等各種管家式類信托功能。還有意外護理保障、喪失行為能力保障等額外保障。

功能的豐富程度以及實用性可以滿足**99%**的人。

特別值得一提的是保費豁免功能。選擇5年交的方式，假如受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因為受傷或者疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元的保費。

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。而且目前很多公司的產品，并沒有這個功能。

客觀看待：分紅實現率的真實情況

說實話，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間剛統計過今年12家主流香港保司的分紅實現率情況。12家公司劃分成5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的地方在于永明的10+保單表現還不錯，平均值有**86%**左右。光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且這部分數據更有說服力——因為10年以上的保單，才是真正經歷過市場周期檢驗的。

大賀說點心里話

綜合從收益、功能、公司以及產品細節看，萬年青·星河尊享2是目前市場最能擔得起"六邊形戰士"稱號的產品。

但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。