友邦「環宇盈活」VS「盈御3」：同一家公司的兩款王牌，為什么差了296萬美金？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢友邦儲蓄險的朋友特別多，問得最多的一個問題就是：環宇盈活和盈御3，到底買哪個？

說實話，這個問題沒有標準答案。因為買保險之前，先想清楚你要用這筆錢干嘛——是10年后換房？20年后給孩子留學？還是50年后傳給下一代？

答案不同，選擇就完全不同。

今天這篇文章，我不跟你講產品有多好，而是帶你走進4個真實的資金使用場景，看看在你的場景里，到底該選誰。

場景一：5年繳費，持有20-30年

這是最常見的需求——手里有一筆閑錢，計劃存個二三十年，給自己攢個養老金或者給孩子留個教育基金。

咱們來算一筆賬，以50萬美金總保費、5年繳費為例。

第10年：環宇盈活預期現價65.9萬美金，IRR 3.51%；盈御3預期現價62.3萬美金，IRR 2.80%。

差距還不算大，但已經能看出端倪了。

第30年：環宇盈活預期現價292.7萬美金，盈御3為263.3萬美金。

同樣的本金，30年后差了將近30萬美金，這可不是小數目。

更關鍵的是，環宇盈活在第30年就達到了6.5%的IRR上限，而盈御3要到第47年才能達到——整整差了17年。

你可能會問：6.5%的收益，靠譜嗎？

說個背景：2025年5月，六大國有銀行又一次下調存款利率，3年期和5年期分別降到了1.25%和1.30%，1年期更是跌破1%，只有0.95%。

銀行存款收益持續走低，而儲蓄險能鎖定6.5%的預期IRR，這個對比，不用我多說了吧。

在目前5年交的港險產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊，這不是我說的，是數據說的。

這個場景的結論：如果你計劃持有20-30年，環宇盈活的收益優勢非常明顯。

場景二：躉交50萬，快速增值

有些朋友手里有一筆現金，不想分期繳費，就想一次性投入，讓錢盡快滾起來。

躉交模式下，兩款產品的差距同樣清晰。

第10年：環宇盈活預期退?？傤~82.5萬美金，盈御3為77.2萬美金，差了5萬多。

第30年：環宇盈活預期退保總額330.7萬美金，盈御3為287.8萬美金，差了43萬美金。

有一點要提醒：兩款產品的保證回本期都是16年（躉交），預期回本期都是5年左右。

也就是說，前5年你要是退保，大概率是虧的。

但如果你能持有10年以上，躉交的復利效應會體現得淋漓盡致。對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇環宇盈活，資金回籠速度確實更快。

這個場景的結論：躉交想快速增值，環宇盈活更適合。

場景三：早期提領，補貼生活

這個場景很現實——買了儲蓄險，但不想一直放著不動，想從第6年開始每年取一點出來，補貼生活或者當個被動收入。

這就是我們常說的「567提領」：第6年起，每年提取7%的總保費，一直提到終身。

50萬美金保費，每年提3.5萬美金，聽起來很美對吧？

但問題來了。

盈御3在第40年之后就斷單了——賬戶里的錢被提光了，保單終止。而環宇盈活呢？提領不斷單，全期賬戶余額更高。

最終算下來：環宇盈活長期預期收益+總提取能拿426萬美金，盈御3只有130萬美金。

差了將近300萬美金，這個差距太大了。

為什么會有這么大的差距？

看一下兩款產品的復歸紅利占比就明白了。保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。

比如第6年，環宇盈活的復歸紅利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期紅利+分紅占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。這才是真正的剛需。

但我也要說句實話：雖然環宇盈活在567提領場景下表現更好，但放在整個市場上來看，兩者的提領表現都不算特別突出。

如果你真的有早期大額提領的需求，可能需要看看其他產品。

這個場景的結論：早期提領需求強烈的，選環宇盈活；但如果能不提領，盡量別提，長期持有才是王道。

場景四：長期傳承，50年以上

有些朋友買儲蓄險，壓根沒想過自己用，就是想給孩子、給孫子留一筆錢。

這種超長期持有的場景，情況就不一樣了。

第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%，收益基本持平。

但如果你看「5/20/16提領」這個場景——第20年開始，每年提取總保費的16%——盈御3的后期韌勁反而更強。

友邦盈御3的動態收益率前期表現一般，但越往后，韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

這其實很好理解：盈御3就是為長線純儲蓄和傳承設計的，滿足的是長期持有、穩健增值、財富傳承的需求。

這個場景的結論：50年以上的超長期傳承，盈御3反而更穩。

為什么收益曲線差這么多？

同一家公司的產品，為什么收益曲線差異這么大？

核心在于底層資產配置。

盈御3的投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型資產不超過75%。

環宇盈活的投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型資產不超過80%。

增長型資產配置比例的上限提高了5%，用大白話說就是：環宇盈活的底層資產配置更激進一些。

這就促成了環宇盈活「中期猛、長期穩」的收益特點——既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR又能穩定在**6.5%**的市場上限，不會因為激進配置而「后勁不足」。

不是產品好不好，是適不適合你。激進一點還是保守一點，取決于你的資金使用場景。

友邦的分紅：場景再多，也得靠譜

說了這么多場景，你可能會問：預期收益說得再好，能兌現嗎？

這個問題問得好。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間64%-130%，均值89%，中位數85%


• 終期紅利：波動區間74%-169%，均值98%，中位數100%

友邦超高的分紅實現率，不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。

這是中小保司無法復制的優勢。場景對了，產品才對。但前提是，你選的保司得靠譜——友邦的分紅兌現率，給足了安全感。

你的場景，決定你的選擇

最后，幫你總結一下：

選環宇盈活的人：

• 計劃持有20-30年


• 有中期資金需求（孩子教育、自己養老）


• 偏好中短期高收益，能接受輕度波動


• 可能會有早期提領需求

選盈御3的人：

• 計劃持有50年以上


• 純粹為了財富傳承


• 追求長線穩健增值


• 不打算中途提領

有一點要特別說明：就算是已經投保盈御3的客戶，也不用退保換新品。長期持有更劃算，中途退保反而虧錢。

兩款都是友邦的實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

買保險之前，先想清楚你要用這筆錢干嘛。場景對了，產品才對。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。同樣的保障，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這中間的信息差，才是真正值錢的東西。