安盛盛利II：被吹爆的"557提領王"，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近把港險圈炸開鍋的產品——安盛盛利II-至尊。

港險用戶的終極痛點：想早點拿錢，太難了

這事兒我見多了。

很多客戶來找我，第一句話就是："大賀，我不想等到60歲才拿錢，有沒有能早點提現金流的產品？"

說實話，這才是關鍵。買港險的人，大多不是為了把錢鎖一輩子，而是希望在孩子讀書、自己退休、或者某個需要用錢的節點，能穩定地拿到一筆現金流。

但現實很骨感。

2025年5月，六大行集體下調存款利率，5年期定存直接跌到1.2%。更離譜的是，一些中小銀行的活期存款利率降到了0.05%，部分銀行甚至出現5年期利率低于1年期的"倒掛"現象。

銀行自己的凈息差都跌到**1.43%**了，低于1.8%的警戒線，它拿什么給你高收益？

于是大家把目光轉向港險。

但港險市場也不是遍地黃金。目前5年交的熱門產品高達40款，聽起來選擇很多，但真正能讓你"早點拿錢"的，少之又少。

此前市場上能做到567提領（5年交，第6年起每年提領7%）的產品已經算頂格配置了，想更早？幾乎沒戲。

直到安盛盛利II出現，這事兒才有了轉機。

盛利II登場：557提領打破僵局

安盛這次帶來的狠活，就三個字：557提領。

什么意思？5年交，第5年起，每年提領總保費的7%。

別小看這"早一年"的差距。對于長期復利型保險來說，提領時間越早、比例越高，對產品的抗風險能力和收益穩定性要求就越苛刻。

之前行業里能做到567提領已經是極限了，557？幾乎沒產品敢碰。

但盛利II不僅做到了，還把收益拉到了新高度。

557提領幾乎給港險圈來了次小地震。你想想，銀行5年定存利率才1.2%，而盛利II第5年就能每年給你**7%**的現金流，這個對比，簡直是降維打擊。

更重要的是，盛利II成了目前港險里少見的全能型產品——收益強，提領也強。

以前想拿穩定收益，你得看友邦環宇盈活；想靈活提領，基本綁不開永明萬年青星河尊享II。兩款產品各占一塊市場，互不干擾。

盛利II一出來，直接把這個格局打破了。它不是單項冠軍，而是全能選手。

實測557：100年領先1164萬美元

咱們不玩虛的，直接看數據。

港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

對比對象：周大福匠心傳承2。為什么選它？因為在40款5年交產品里，能滿足557提領的寥寥無幾，匠心傳承2算一個。

結果呢？

• 第40年：盛利II剩余83.6萬美元，匠心傳承2剩余18.8萬美元，差值64.8萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬美元，匠心傳承2剩余9.7萬美元，差值149.2萬美元

越往后，差距越恐怖。到第100年，盛利II領先1164萬美元。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領同樣能打：五款產品誰更強

有人可能會說："557太極端了，我不一定需要那么早拿錢，567夠用了。"

沒問題，我們再測一組更主流的567提領。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

這次我拉了五款產品一起比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II-至尊、永明萬年青星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

前14年，宏摯傳承還是能維持傳統優勢，賬戶余額最高，其次是盛利II、星河尊享II。

但從15年之后，盛利II反超成為第一，直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的。

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯。

它直接接過永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

還有個細節值得一提：盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種金額比較小的單子，也能實現557提領。產品設計真的沒得說。

但要注意：收益依賴分紅實現率

說到這里，你可能覺得盛利II簡直完美。

但別被表面數字忽悠了。說實話，這才是關鍵——盛利II有一個不得不提的瑕疵。

我之前專門分析過這個問題。盛利II的保證金額占比、復歸紅利占比其實并不高。

具體來看：盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比也只有14.12%。

什么概念？我們對比一下同類產品：

• 永明星河尊享II：復歸紅利占比 22.76%


• 周大福匠心傳承2：復歸紅利占比 22.77%


• 萬通富饒千秋：復歸紅利占比 20.87%

盛利II的14.12%，遠低于這些競品。

這意味著什么？

港險的英式分紅產品，總收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高，對總收益的影響就會更大。

**簡單來說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。**一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這一瑕疵，需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。

安盛靠譜嗎：分紅實現率+公司實力雙驗證

既然盛利II的收益高度依賴分紅實現率，那安盛到底靠不靠譜？

這事兒我見多了，很多客戶買港險最擔心的就是"萬一保司分紅不達標怎么辦"。咱們就從兩個維度來驗證。

第一，看分紅實現率。

安盛的分紅實現率整體表現相當不錯。最高值達到117%，最低值50%，總體沒有什么大幅的波動，還是蠻穩定的。

它的總現金價值實現率平均下來也很不錯，很多年份都能達到85%左右。安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%；摯匯首次公布總價值比率就已經成功達到了100%。

這些都是實打實的靠譜證明。

第二，看公司實力。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀。經歷過世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

全球評級也很硬核：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA

更重要的是，安盛背后的資管集團管理著超萬億的資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。償付能力充足率達到227%，遠超監管要求，擁有強大的兜底能力。

2025年上半年，安盛的表現也非常亮眼——集團總收入達到643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。

這種穩定的增長勢頭，能看出公司的經營實力很扎實。經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

盛利II的那個瑕疵——復歸紅利占比偏低，在安盛這樣的老牌保司面前，風險是可控的。

結論：想早拿錢，選盛利II

最后幫你總結一下。

安盛盛利II-至尊這個產品確實相當不錯，實力夠強，名頭也夠大。借助盛利I狂掃港險市場的熱度，一出現就點燃了市場。

比收益：盛利II-至尊15年IRR突破5%，30年IRR達到6.5%，前20年完全不輸友邦環宇盈活。

比提領：557提領實屬變態，無人能敵。第5年就能開始每年拿7%的現金流，在銀行利率跌破1%的今天，這個優勢太明顯了。

比保司：安盛身為老牌保司，分紅實現率穩定，公司實力雄厚，值得信賴。

當然，它也不是完美的——復歸紅利占比偏低，收益更依賴分紅實現率。但安盛的歷史表現和綜合實力，足以彌補這個短板。

如果想更早更快地獲取現金流，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。