香港保險20家公司大起底：99%的人不知道，選錯保司比選錯產品更致命

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，服務過500多個高凈值家庭。

最近咨詢量暴增，問得最多的一個問題是：友邦、宏利、保誠這些百年老店，和周大福、富衛這些新銳，到底該選誰？

說實話，這個問題我見過太多客戶糾結了。有人迷信"大品牌"，有人追求"高收益"，結果要么買貴了，要么買錯了。

今天這篇文章，我把香港主流的十幾家保險公司全部拆解一遍，從歷史背景到產品實力，從分紅數據到提領表現，一次講透。

港險為什么收益更高？

在聊保險公司之前，先回答一個根本問題：港險憑什么比內地保險收益高？

這不是玄學，是底層邏輯決定的。

給你算筆賬：香港儲蓄分紅險的中長期收益在6%-6.5%，而內地長期險種的回報率只有**2.0%-3.2%**左右。差距接近一倍。

第一，投資范圍不同。

香港保險可以更多地投資權益類資產，比如股票、對沖基金、共同基金等，能在全球范圍內捕捉優質投資機會。

而內地保險主要投資于國內市場，境外投資僅為**2%**左右，大部分資金只能配置在銀行存款和債券這些固收類資產上。

第二，市場開放程度不同。

香港市場具有更高的國際化程度，投資策略更加靈活。保險公司可以跨幣種、跨國配置資產，充分分散風險的同時，也能享受全球各類優質資產帶來的收益。

這就是為什么同樣一筆錢，放在香港和放在內地，幾十年后差距會非常大。

看這張圖就明白了。同樣是1塊錢，2%的復利和6%的復利，99年后的終值差了將近100倍。

這就是復利的威力，也是港險收益優勢的數學基礎。

港險不是"高風險高收益"，而是"全球配置+長期復利"帶來的結構性優勢。

但問題來了：港險公司那么多，產品眼花繚亂，到底選哪家？別急，我們一個一個來。

百年老五家：宏利、友邦、保誠、安盛、永明

香港保險市場有五家"百年老店"，業內俗稱"老五家"。這五家公司歷史悠久、規模龐大、分紅穩定，是很多人的首選。

但"老五家"也各有特點，不是隨便選一個就行。我給你拆解一下。

宏利：強積金一哥，前期收益王者

宏利1887年成立于加拿大，創始人是麥克唐納爵士——就是印在加拿大十元紙幣上的那位。這家公司在多倫多、紐約、菲律賓和香港四地上市，總資產規模突破1.4萬億加元。

在香港，宏利已經深耕超過126年。最能體現其實力的一個數據是：截至2024年6月30日，宏利管理的強積金資產占27.9%，位于全港第一。

什么是強積金？就是香港的政府養老金。香港人的養老錢，近三成都交給宏利管理，這就是信任。

宏利的王牌產品"宏摯傳承"，主打前期高收益，5年交費6年回本，在市場上遙遙領先。

如果你想在20年內用錢，宏利是非常好的選擇。

友邦：香港保險的代名詞

業內流傳著這么一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然夸張，但也從側面說明了友邦在香港的地位。友邦1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，經過百年沉淀，已經是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，總部就在香港。

有幾個數據很能說明問題：

• 香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬


• 每3個擁有個人醫療保險的香港人，就有1個是友邦客戶


• 2010年上市后市值升逾三倍，總資產達2860億美元


• 恒生指數第四大成分股

從投資策略來看，友邦是比較公認的穩健型。體現在分紅實現率上，波動很小，年年穩定。

如果你追求"穩"，友邦是不二之選。

保誠：英式分紅的引領者

保誠1848年創立，至今已有176年歷史，在香港、倫敦、紐約、新加坡四地上市。

保誠最大的特點是：1995年首次引入英式分紅產品，是英式分紅的引領者。

在香港市場上，只有保誠擁有超過30年英式分紅運營經驗，其他保險公司都不超過十年。

但保誠的風格和友邦完全不同。友邦是"大鍋飯"，把好年份的利潤平滑到差年份，讓每年的分紅實現率看起來都很穩健。

而保誠堅持"一期產品一個資金池"，不吃大鍋飯，所以收益波動比較大。保誠的這種風格比較適合風險接受度高、進取型的朋友。

安盛：低調的全球巨頭

安盛保險總部位于法國，擁有200多年的歷史，1995年進入香港。很多人對安盛不太熟悉，但這是一家低調卻實力雄厚的公司。

連續10年全球No.1保險品牌，2023年《財富》世界500強第91名。

安盛的資產管理能力非常強。安盛投資管理公司管理資產規模達9460億歐元，在全球資產管理公司排名中位列第九，僅次于貝萊德、先鋒等國際知名金融巨頭。

安盛是一家低調卻實力雄厚的公司，在全球的保險和資產管理領域是一個不可忽視的存在。如果你不喜歡"網紅"保司，安盛是個很好的選擇。

永明：人民幣保單的首選

永明金融1865年成立于加拿大，1892年就進入香港市場，已經扎根132年。

永明的資管能力非常強：**全球管理資產規模高達8萬億港元，超過中國內地保險業總資產的1/4。**旗下有五家自有的資管公司，在公募股權、固收、房產、基礎設施四大領域都很厲害。

永明還有一個獨特優勢：首創美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益。

目前市場上大多數保險公司給出的美元保單收益更高，人民幣保單收益會打折扣。而永明做到了四種貨幣同等收益。

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保，永明是重點關注對象。

港資新銳：周大福、富衛、萬通

除了"老五家"，香港還有一批港資新興保險公司，雖然歷史不如老牌保司悠久，但各有特色，實力也不容小覷。

周大福人壽：被低估的黃金大佬

相比友邦、安盛、保誠這些名字，很多人覺得周大福是一家不起眼的保險公司。那還真是冤枉它了。

周大福人壽前身是成立于1985年的富通保險。2019年新世界集團宣布收購，總資產達到812億港幣。2024年三季度正式更名為周大福人壽。

新世界集團的業務涵蓋多個領域，包括我們熟知的周大福珠寶、K11、瑰麗酒店以及新世界百貨等。

有個數據很震撼：周大福珠寶的黃金儲備超過1743噸，以世界各國黃金儲備來統計，位列第八位。

簡直是富可敵國。近一年來黃金大漲，周大福賺得盆滿缽滿。

2024年三季度從眾多公司品牌名中選擇了"周大福"這個名稱，可見鄭家對保險業務的重視。

對比其他保險公司，周大福雖然是市場新秀，但分紅實現率一直都很好，多款產品100%。償付能力充足率高達314%，遠超監管要求。

富衛：李澤楷的數字化保司

2013年，李澤楷旗下的盈科收購了荷蘭ING在香港、澳門以及泰國的保險業務，更名為富衛集團。

通過多筆并購，如2019年收購美國大都會的香港業務，富衛快速發展，目前整個業務規模保持在全港前五，償付能力比率292%。

很多朋友反饋，香港本地醫療險里理賠比較方便、比較快的，除了友邦保誠，就是富衛了。在香港本土消費者眼里，富衛是知名度比較高、口碑比較好的。

富衛應該算是一家有實力、有誠意、人性化且接地氣兒的公司。對數字化比較看重的年輕朋友，可以重點關注富衛。

萬通：真年金的代名詞

萬通保險的股東主要包括云峰金融和美國萬通人壽。美國萬通成立于1851年，擁有超過170年歷史，是全美五大人壽保險公司之一。香港萬通1975年成立，在香港穩健運營接近50年。

2018年，坐擁螞蟻金服的云峰金融收購了萬通亞洲業務。

萬通最大的特色是年金產品。萬通旗下資管公司是全球資管巨頭霸菱，擁有260多年跨越多周期的資管經驗，也是中國社?；鹬饕墓芾碚咧?。

儲蓄險中終期紅利可以回撤甚至歸零，保司并不違約。而年金一旦寫進合同，就必須一分不差地終身派發，這對保司的投資穩健性要求極高。

個人養老金始于70年代的美國，而管理政府養老金的霸菱公司就是早期的參與者，對年金產品擁有獨到的經驗。

香港一直有"真年金選萬通"的說法。 考慮補充養老收入的朋友，可以重點關注萬通保險。

外資與中資：忠意、國壽海外、太保、太平

除了老五家和港資新銳，香港還有一批外資和中資保險公司，各有特色。

忠意：意大利百年巨頭

忠意保險1831年在意大利創立，擁有超過190年的歷史。業務遍布全球超過50個國家和地區，截止2023年12月的資產規模超過6500多億歐元。

忠意是全球最大的保險和資產管理企業之一，《財富》雜志世界500強第137位，被《福布斯》雜志評為全球最佳的保險集團之一。

1975年首次在香港開展業務，并將中國香港定為忠意集團的亞洲總部，以便更高效地進行亞洲業務的拓展和執行。

忠意的產品"啟航創富（卓越版）"在前期收益上表現不錯。

但由于分紅產品樣本數量較少，參考意義相對有限。

國壽海外：最大的中資保司

**國壽（海外）**是香港最大的中資保險公司，也是香港最大的中資機構投資者。

早在1984年就在香港設立分公司，是中資系中最早進入香港市場的企業，目前在體量上穩居第一。

作為中國人壽集團境外唯一的全資子公司，國壽海外在母公司戰略版圖中占據重要地位。中國人壽集團90%的股份由中國財政部直接持有，10%由全國社?；鹄硎聲钟?/strong>，實控人雄厚的政府關系支持，能進一步惠及公司發展。