中銀香港5%儲蓄險，第3年起年領5萬？先把這幾個坑看清楚再說

最近中銀香港搞了個動作，推出新款儲蓄型產品，號稱預期5%派息、第3年起終身領取。

我研究了一圈，說句實在話：數字是好看，但有幾個地方你不搞清楚，很容易被"年領5萬"這個數字給晃了眼。

產品基本邏輯先搞明白

這款產品的玩法是：繳費2年，第3年起開始領取，終身有效，活多久領多久。

官方給出的演示方案是：每年存50萬，存2年，合計100萬總保費。從第25個月起，每年固定領取5萬，折合每月約4166元。

聽起來不錯對吧？年回報5萬，投入100萬，看著是5%。

但你得搞清楚一件事：這5%是基于總保費算的，不是基于年繳保費算的。 也就是100萬本金對應5萬/年，這個邏輯沒毛病。問題在于，"5%"這個數字是預期派息率，不是保證數字，港險分紅類產品的分紅部分歷來有非保證成分，能不能長期穩定在5%，要打個問號。

回本周期要算清楚

宣傳里說"2年繳費第3年回本"，這個說法嚴重誤導人。

我算了一下真實邏輯：

• 投入：100萬


• 每年領?。?萬（預期）


• 理論上回本要領：20年

也就是說，你第3年開始領，但要到第20年左右才能把本金全部領回來。

"第3年回本"那個說法，指的是第3年開始有現金流進來，不是第3年領完了100萬。這兩件事差十萬八千里。

官方收益演示我整理了一下：

這個表格沒問題，但前提是分紅率長期維持在預期水平。港險分紅險有歷史兌付記錄可查，好的公司實際派息率確實相對穩定，但"預期"二字不是保證，這一點必須心里有數。

這款產品有沒有真實價值？

說點公道話。

中銀香港作為香港三大發鈔行之一，標普A+、穆迪A1評級，主體信用沒問題，這是實話。

這類儲蓄型港險產品有幾個地方確實比內地產品強：

• 美元/港幣計價，有一定的貨幣分散效果


• 現金價值靈活，急用錢可以退?；虮钨J款


• 可傳承，受益人可以是子女，換人繼續領，利息規則不變


• 起投門檻每月約2080元起，相對友好

但問題也是實實在在的：

• 前期退保虧損大：第3年之前退保，大概率拿不回全部本金，這是所有分紅儲蓄險的通病


• 分紅非保證：5%是預期值，實際分紅會隨中銀香港每年公告調整


• 貨幣風險：港幣計價，匯率波動會影響折算回人民幣的實際收益


• 資金鎖定期長：想穩定享受5%預期收益，至少要放20年以上，流動性很差

適合誰，不適合誰

適合的人：

資金量在100萬以上，有長期閑置不用的錢，同時想做一定的美元/港元資產配置，對20年以上的持有周期沒有壓力，可以認真考慮。

不適合的人：

資金不寬裕、未來5年內可能有大額用錢需求的，別碰。前期退保的損失會讓你很心疼。

另外，如果你是沖著"月入4166元躺著花"這個故事去的，冷靜一下：投100萬才換來每月4166元，這個回報率在今天的理財市場里不算突出，內地也有類似的產品可以比較。

最后說一句

這款產品不是騙局，底層邏輯沒問題，中銀香港的償付能力也夠，但它適合的是有閑錢、有耐心、想做貨幣分散的人，不是所有人都適合。

別被"5%""終身領取""第3年就回本"這幾個詞給沖昏頭。

具體是哪款產品、收益測算表怎么看、跟內地同類產品怎么橫向比較，平臺上不方便細說，感興趣的可以來聊。

#港險 #儲蓄 #香港保險 #理財 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。