友邦「盈御3」逆勢加息：我對比了6款港險儲蓄，發現一個被忽略的真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我花了整整兩周時間準備——把市場上主流的港險儲蓄產品全部拉出來做了一次橫向對比。

為什么要做這個對比？因為最近問我"港險儲蓄怎么選"的人實在太多了。

港險儲蓄產品這么多，怎么選？

說實話，現在港險儲蓄產品多到讓人眼花繚亂。

友邦、安盛、保誠、宏利、永明……每家都在推自己的"王牌產品"，每個都說自己收益高、功能全。

但你有沒有發現一個有意思的現象？

2025年8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品逆市上調預期分紅。

注意，是"逆市"——在市場波動加劇、很多產品收益下調的時候，「盈御3」卻在加息。

這讓我產生了一個疑問：在一堆港險儲蓄產品中，「盈御3」到底處于什么段位？它憑什么敢逆勢加息？

別急著下單，先看完這幾個對比再說。

數據不會騙人，我們拿表格說話。

收益對比：「盈御3」vs 市場主流產品

先看最直觀的——收益表現。

我用統一口徑做了測算：5萬美金×5年交，看長期現金價值增長情況。

友邦「盈御3」的表現如下：

• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍


• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍


• 在保單第47年，能達到**6.5%**的收益峰值

說實話，如果只看前10年，「盈御3」的表現確實不算驚艷。

但你把時間線拉長到30年、50年，就會發現一個有趣的規律：它的收益曲線越往后越陡峭，韌勁十足。

我又做了一個更實際的測算——"5/20/16"提領模式，也就是5年交、第20年開始每年提取總保費的16%（4萬美金）。

這個模式更貼近大家實際的養老金領取需求。

從對比表可以看出，「盈御3」在持續提領的情況下，賬戶余額的長期增長能力相當強勁。

第80年、第90年的賬戶余額，跟保誠、永明這些頭部產品基本持平，甚至略有優勢。

「盈御3」的動態收益率前期表現一般，但越往后，韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

選產品不是選最好的，是選最適合你的。

如果你是短期就要用錢的，「盈御3」可能不是最優選；但如果你的投資視野在20年以上，它的長期表現絕對值得重視。

投資策略對比：為什么「盈御3」更穩？

很多人踩坑就是因為沒做功課。

光看收益數字是不夠的，你得搞清楚這個收益是怎么來的——也就是底層的投資策略。

我專門研究了「盈御3」的投資策略，發現它有一個非常鮮明的特點：穩健到近乎"保守"。

根據產品說明書，「盈御3」的投資策略是：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%。

這個配置意味著什么？

意味著即使在最激進的情況下，也有至少**25%**的資產是放在債券這類"壓艙石"上的。而實際操作中，友邦的固收配置比例遠高于這個底線。

來看友邦集團層面的數據：截至2025年6月30日，友邦總投資2733億美元，其中**69%**投向固收類資產。

也就是說，近七成的錢都放在了相對穩健的資產上。

更關鍵的是，這些固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

這意味著友邦鎖定了長期的利率收益，不會因為短期市場波動而被迫調倉。

從這張圖可以看出，友邦的公司債券投資組合中，亞太地區占67%，美國占20%，地域分布相當均衡。

行業分布上，金融類（銀行18%、金融服務14%）和工業（12%）占比較高，都是相對穩健的行業。

這樣的穩健性在市場上確實少有。

很多產品為了追求高收益，會把增長型資產配置到80%甚至更高，短期看收益確實漂亮，但一旦市場下跌，回撤也會很慘烈。

逆勢加息這一舉措背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

你想想，如果投資端沒有足夠的底氣，誰敢在市場波動的時候上調分紅預期？

說到這里，不得不提一下國內的情況。

2025年5月20日，六大國有銀行同步下調存款利率，1年期定存降至0.95%，3年期降至1.25%，5年期僅1.30%。

更夸張的是，有些中小銀行年內已經降息7次，2%以上的定存產品已經成了稀缺品。

在這種"1字頭"利率時代，港險儲蓄險能夠提供長期6%以上的預期收益，而且背后有如此穩健的投資策略支撐，這個對比優勢是實打實的。

分紅實現率對比：友邦的真實兌現力

說到分紅險，有一個指標是繞不開的——分紅實現率。

什么是分紅實現率？簡單說，就是保險公司實際派發的分紅，跟當初承諾的預期分紅相比，能兌現多少。

這個數字越接近100%，說明保險公司越"說到做到"。

我查了友邦2024年最新的分紅實現率數據，發現了幾個亮眼的數字：

• 熱銷產品2024年總現金價值比率全部達100%，波動非常小


• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%


• 運作超過十年以上的分紅險高達57款，終期紅利的分紅實現率高達97.6%

97.6%是什么概念？

意味著10年前買的產品，現在拿到的收益跟當初計劃書上寫的幾乎一模一樣。

這種兌現能力，在整個港險市場都是相當能打的。

從友邦2025年上半年的業績來看，新業務價值增長14%，內涵價值權益達737億美元，股東資本比率219%。

這些數據說明什么？說明友邦的財務狀況非常健康，有足夠的能力持續兌現分紅承諾。

友邦的分紅實現率穩且真實，已經成為多數客戶對友邦的共同認知。

這不是我一個人說的，是市場用腳投票的結果。

很多人買分紅險只看預期收益表，覺得數字越高越好。但預期收益再高，如果最后兌現不了，那就是一張廢紙。

分紅實現率才是檢驗一家保險公司真正實力的硬指標。

功能對比：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

畢竟這是一份可能陪伴你幾十年的保單，功能好不好用，直接影響你的使用感受。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

第一，9種貨幣轉換。

「盈御3」支持美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、新加坡元、澳門元共9個幣種的轉換。

對于有對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置需求的人來說，這個功能相當實用。

第二，財富傳承功能。

「盈御3」支持無限次更改受保人及第二受保人。

也就是說，這張保單可以從你傳給子女，再傳給孫輩，真正實現"一張保單富三代"。

更貼心的是，它新增了**"精神無行為能力代領人"**功能。

如果持有人不幸出現精神問題無法自理，可以預先指定一位家庭成員代為領取保單價值，確保特殊情況下資金仍可提取。

第三，保單拆分功能。

自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次。

保單分拆獲批后，還可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

舉個例子：你可以把一張保單拆成三份，35%給小女兒做教育金，40%留給自己養老，25%給大兒子做海外生活費。

真正做到"零損耗傳承"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

「盈御3」vs「環宇盈活」：如何搭配？

很多已經買了「盈御3」的客戶問我：友邦出了新品「環宇盈活」，我要不要退保換新的？

我的建議是：不用。

這已是自2023年以來友邦第三次上調「盈御3」的預期分紅。

這說明什么？說明友邦對這款產品的長期表現非常有信心，老客戶完全沒必要折騰。

「盈御3」和「環宇盈活」其實是互補關系：

• 「盈御3」：更專注長線收益，韌性強


• 「環宇盈活」：中期收益更亮眼，靈活度高

大家不用糾結"買新還是守舊"：

• 已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算


• 想兼顧短期提領的，也可以"盈御3 + 環宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度

結論：選「盈御3」的三類人

說了這么多，最后總結一下，「盈御3」最適合哪些人？

第一類：穩健型投資者。

風險偏好較低，看重資金安全；偏好穩定可預期的收益；能夠長期持有，不追求短期高收益。

如果這三條你都符合，「盈御3」就是為你量身定做的。

第二類：友邦品牌忠誠客戶。

如果你已經有其他友邦產品，希望統一管理，或者特別看重保險公司的長期穩定性，「盈御3」可以幫你把家庭保障和財富規劃整合到一個平臺上。

第三類：長期財富規劃者。

投資視野20年以上，以財富保值增值為主要目標，不急需中期使用資金。

這類人最能享受到「盈御3」長期復利的威力。

最后提醒一點：10月1日起，友邦將取消"預繳保費保證利率優惠"，9月成為享受友邦高額預繳利率的最后窗口期。

如果你已經決定要買，現在投保確實更劃算。

大賀說點心里話

對比做完了，但怎么買、怎么省錢，這才是更關鍵的問題。

很多人不知道的是，同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。