永明「萬年青星河尊享2」VS 友邦「環宇盈活」：被吹爆的"提領王者"，有2個致命短板沒人告訴你

你好，我是大賀。

最近后臺收到最多的問題就是：永明和友邦，到底選哪個？

說實話，這個問題沒有標準答案。因為這兩款產品的設計邏輯完全不同，適合的人群也不一樣。

今天我就用數據幫你把功課做了，看完你就知道自己該選誰。

港險儲蓄險市場格局：永明在什么位置？

在聊產品之前，先說說永明這家公司。

很多人只知道友邦、保誠，對永明了解不多。但實際上，永明金融扎根香港已經133年，比很多"老牌"保司的歷史還長。

它穩居全港三大強積金服務供應商之列，每8個香港人里就有1個是永明的客戶。

再看信用評級，永明金融拿到的是 A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA——這個評級在香港保險公司里屬于第一梯隊，和友邦、保誠是一個級別的。

所以從公司實力來看，永明絕對不是什么"小公司"，財務實力雄厚，資本充足，資產管理規模龐大。選永明，公司層面完全不用擔心。

但公司好不代表產品就一定適合你。接下來我們進入正題，看看永明「萬年青星河尊享2」和友邦「環宇盈活」到底差在哪。

收益對比：和友邦「環宇盈活」打擂臺

別光看宣傳，看數據。

我用同樣的條件做了個對比：5萬美金×5年交，總保費25萬美金。

先看回本時間：

• **永明「萬年青星河尊享2」**保證回本期 13年


• **友邦「環宇盈活」**保證回本期 18年


• 兩款產品預期回本期都是 7年

從回本速度看，永明更快，這是它的優勢。

但問題出在長期收益上。

永明「萬年青星河尊享2」要 50年 才能達到 6.5% 復利 IRR，而友邦「環宇盈活」30年 就能達到——足足慢了 20年。

這個對比一目了然：保單前20年，兩款產品的預期收益差距還不明顯。

但隨著時間推移，20年后收益差距會越拉越大。

說白了，永明「萬年青星河尊享2」的預期總收益在市場上并不拔尖，和友邦、宏利等頭部產品比，差距會逐漸拉大。

這不是說永明差，而是它的設計側重點根本不在"高收益"上。

保證收益對比：誰的「確定性」更強？

如果你是那種"收益高不高無所謂，關鍵是穩"的人，永明的優勢就體現出來了。

剛才說了，永明「萬年青星河尊享2」13年保證回本，比友邦快5年。

更關鍵的是保證收益率。永明這款產品的保證收益率后期能達到 1%，而其他產品的保證收益率峰值普遍在 0.2%-0.7% 之間。

這意味著什么？

2025年銀行存款利率已經第七次下調了，1年期定存降到 0.95%，5年期才 1.30%。而永明的保證收益率能到 1%，還是復利，這個確定性在當下的市場環境里非常稀缺。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列的確定性更強，讓保守型人群更安心。

提領對比：晚提領和早提領，誰更強？

這是最關鍵的對比維度。

永明「萬年青星河尊享2」被稱為"提領王者"，它支持7大提領密碼：225、236、555、567、588等等。

其中225方案堪稱極速提領的天花板：40萬美金總保費，2年繳費，第2年起就能領5%總保費（2萬美金），保單20年內剩余現價就能回本。

更夸張的是，累積提領+剩余現價高達 479倍總保費。

再看567方案：5萬美元×5年交，第6年起每年領 7%總保費（1.75萬美金），提領不斷單，剩余價值繼續漲。

作為港險提領標桿，永明「萬年青星河尊享2」各種提領方式都滿足，不會斷單，很靈活。這款產品對有現金需求的朋友非常友好。

但問題來了：如果你的需求是"20年后才開始提領"呢？

我拉了5/20/16提領場景的數據（5年交、第20年開始領、領總保費16%），結果永明「萬年青星河尊享2」的賬戶余額不如星河傳承2、匠心傳承2和盈聚天下。

這就是我說的**"場景適配問題"**——晚提領更看重"長期現金價值總量"，而永明的長期現金價值沒有優勢，就算提領規則靈活，"基數小"導致最終能提的錢也更少。

晚提領場景下，永明「萬年青星河尊享2」確實不是最優解。

獨家功能對比：雙鎖定+真貨幣轉換，市場唯一

說完收益和提領，再看看永明的獨家功能——這是競品沒有的。

獨家功能一：雙重鎖定機制

永明的歸原紅利一經公布即保證，同時鎖定面值和現金價值，市場唯一。

一經派發就是100%保證，徹底告別分紅波動的焦慮，無需擔心其變動或撤回的可能性。

第5個保單周年日起，還可以將 10%-50% 的保證現價、歸原及終期紅利轉入鎖定賬戶，享現行 3.5% 積存利率。

市場波動下仍可穩賺息差，比銀行存款還香。

獨家功能二：真貨幣轉換

很多產品的"貨幣轉換"其實是假的——轉換后會調整基數，收益會縮水。

但永明「萬年青星河尊享2」的貨幣轉換沒有調整基數這一說，只需要考慮當時的匯率差，流程更簡單、規則更透明，是"真正的貨幣轉換"。

更厲害的是，4種保單貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的預期收益回報完全相同，市場唯一。

如果你的孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或者你有海外置業的打算，這個功能就非常實用了。

保司實力對比：永明的資管能力

很多人選保險只看產品，不看保司的資管能力。

但分紅險的收益能不能兌現，核心就看保司怎么投資。

先看分紅實現率。永明的萬年青系列分紅實現率超過100%，連續多年穩定在97%-103%之間。這個數據說明永明不是"畫大餅"的公司，承諾的收益基本都能兌現。

再看償付能力。永明香港償付能力比率>200%，超出監管要求2倍以上。這意味著就算遇到極端市場環境，永明也有足夠的資本儲備來履行保單義務。

最后看資管能力。永明的資管公司SLC下設5家分支公司，資產管理總值2260億加元，服務超1400家機構客戶，擁有超800名投資專家，積累了150年資管經驗。

投資覆蓋范圍也很廣，涵蓋物業、通訊服務、信息科技、公共事業、能源、金融業、醫療領域等13個行業。

地域分布上，涵蓋美國、加拿大、中國、香港、澳洲、英國等主要經濟體。

這種全球化、多元化的投資布局，是分紅能夠穩定兌現的底層保障。

選購建議：什么人選永明，什么人選友邦？

同樣的錢，不同的選擇，差距就在這里。

永明「萬年青星河尊享2」的設計邏輯更偏向于"穩扎穩打"。它配置25%-80%固收資產，保證收益率高，提領靈活，但長期預期收益不是最高的。

適合選永明「萬年青星河尊享2」的人：

1. 
   

   中短期（10-20年）有提領需求的人——能完美避開長期收益不拔尖的缺陷，享受提領靈活+剩余價值高的核心優勢。

   
   


2. 
   

   怕風險，把"本金安全"放在第一位的人——1%保證收益率+高比例固收資產配置，就算市場波動，保證現金價值也能讓你不虧本金。

   
   


3. 
   

   有跨境貨幣需求的人——孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或想在海外置業，4種貨幣預期收益相同的設計更適配跨境規劃。

   
   


4. 
   

   想"鎖定收益"、怕市場下行的人——雙鎖定功能能讓收益從"不確定"變"確定"，市場波動時更有底氣。

   
   

適合選友邦「環宇盈活」的人：

如果你要的是"30年以上長期傳承、追求收益最大化"，友邦「環宇盈活」、保誠等可能更適合。

它們的長期預期收益更高，但保證收益率相對較低，回本時間也更長。

說到底，適合你的才是最好的。

大賀說點心里話

永明和友邦怎么選，今天應該說清楚了。但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。