友邦、安盛還是永明？港險選公司99%的人踩坑：選錯一個指標，30年虧掉一套房

你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友越來越多，問得最多的一個問題是："大賀，香港保險公司這么多，我到底該選哪家？"

說實話，這個問題我被問了不下500遍。

每次我都想反問一句：你買股票會只看名字好聽嗎？你買基金會只看廣告打得響嗎？

不會吧。

那買保險——這個可能陪伴你30年、50年甚至一輩子的金融產品，你憑什么只看"聽說這家不錯"？

今天咱們不講故事，不談情懷，就拿數據說話。

我會告訴你一個90%的人都忽略的"硬指標"，看懂它，你就能在157家保司里快速鎖定最適合你的那一家。

選保司，先看這個"硬指標"

香港保險市場有157家保險公司同臺競技。

這個數字什么概念？相當于你走進一個超大型商場，面前擺著157個柜臺，每個柜臺的銷售都在喊"我家最好"。

你怎么選？靠感覺？靠朋友推薦？靠銷售話術？

這些都太主觀了。

我做港險規劃9年，見過太多人因為"聽說這家分紅高"就沖動下單，結果幾年后發現分紅實現率只有70%，腸子都悔青了。

所以我今天要給你一個最客觀、最硬核的篩選標準——國際信用評級。

這個評級什么意思呢？說白了，就是全球三大權威評級機構（標普、穆迪、惠譽）給保險公司打的"信用分"。

這三家機構有多權威？它們評的不只是保險公司，還包括國家主權信用。美國國債、中國國債的信用等級，都是它們說了算。

評級從高到低大概是這樣的：

• AAA/Aaa：最高級，極其穩定（目前沒有保險公司能拿到）


• AA/Aa：非常強，償付能力極高


• A：強，償付能力高


• BBB/Baa：中等，有一定風險

對于保險公司來說，能拿到AA級，已經是"學霸中的學霸"了。

為什么這個指標這么重要？

因為保險是個"長跑"產品。你今天買的儲蓄險，可能30年后才開始大額提領。

30年后，你現在認識的銷售可能早就轉行了，但保險公司還在。而評級，就是告訴你：這家公司30年后還能不能兌現承諾。

數據不會騙人。

接下來，我按評級把12家主流港險公司分成兩個陣營，帶你逐一拆解。

AA級陣營：老牌巨頭的信用背書

先看站在金字塔頂端的AA級陣營。

能拿到AA級評級的保司，全香港也就那么幾家。它們有個共同特點：歷史悠久、體量巨大、全球布局。

咱們一個個看。

友邦保險（AIA）：亞太區的"扛把子"

友邦的評級有多硬？

• 標普：AA-


• 惠譽：AA


• 穆迪：Aa2

三大機構給的都是AA級，這在保險行業里已經是天花板級別了。

但評級只是"入場券"，更關鍵的是它的"成績單"。

償付能力比率長期超過300%。這個數字什么概念？香港保監局的最低要求是150%，友邦是它的兩倍。哪怕出現極端情況，友邦也有足夠的"余糧"兌付保單。

2024年稅后營運溢利66億美元，分紅實現率穩定在95%-105%。

分紅實現率這個指標非常關鍵。很多人買儲蓄險，沖的就是那個"預期收益"。但預期是預期，能不能兌現是另一回事。

友邦的分紅實現率常年在**100%**左右波動，說明它給你畫的餅，基本都能吃到嘴里。

友邦是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，業務覆蓋18個市場，光是香港和澳門就有超過350萬客戶。

每三個擁有個人醫療保險的香港人，就有一個是友邦客戶。

這個市場占有率，說明什么？說明它經過了幾十年、幾百萬客戶的驗證。

永明金融（Sun Life）：被低估的資管巨頭

永明的評級同樣亮眼：

• 標普：AA


• 穆迪：Aa3

注意，永明的標普評級是AA，比友邦的AA-還高一檔。

但很多人對永明不太熟，覺得它"存在感不強"。這就是信息差了。

永明1865年成立于加拿大，1892年就進入香港，是香港第一家跨國人壽保險公司，比友邦進入香港還早了近40年。

它的核心優勢在哪？資產管理能力。

永明管理著約8萬億港元資產，旗下有五大資管公司，構建起了強大的資產管理矩陣。

這意味著什么？保險公司的分紅從哪來？從投資收益來。投資能力強，分紅才有保障。

永明就是那種"悶聲發大財"的類型——不怎么打廣告，但投資能力一流，為客戶資產的保值增值提供了強勁動力。

安盛、宏利：老牌勁旅的穩健表現

安盛和宏利的評級幾乎一模一樣：

• 安盛：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3


• 宏利：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3

安盛1816年成立于法國，是全球最大的保險集團。

宏利1887年成立于加拿大，資產總值4425億加元，連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】。

這兩家都是"百年老店"，評級穩定，口碑扎實。

這張表把五大老牌巨頭的核心數據都列出來了，建議保存。

看評級那一欄，標普、惠譽、穆迪三家機構的評分都在AA-到AA之間，這就是"第一梯隊"的門檻。

A級陣營：新興與中資的穩健表現

看完AA級，再來看A級陣營。

有人可能會問：A級是不是就"差一檔"？別聽故事，看指標。

A級評級意味著"償付能力強"，只是比AA級少了個"非常"。對于普通投保人來說，A級保司完全夠用，而且往往有一些差異化優勢。

新興勢力：富衛、忠意、周大福、萬通

先看富衛和忠意，它們的評級都是：惠譽A，穆迪A3。

富衛是李澤楷旗下盈科拓展集團控股，2013年才成立，算是"新兵"。但發展速度驚人——2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。

富衛在香港市場發展迅速，致力成為泛亞洲領先的保險公司。它的優勢是折扣力度大、產品靈活性高，很受年輕家庭歡迎。

忠意集團創于1831年，雖然香港業務起步晚（1981年），但母公司是全球最大的保險及資產管理企業之一，長期穩居世界500強前100名。

周大福和萬通的評級稍低一點：惠譽A-，穆迪A3（萬通無穆迪評級）。

但這兩家也有各自的特色——周大福與貝萊德、瑞銀等全球知名資管機構合作，投資策略穩??；萬通是云鋒金融集團成員，產品創新能力強。

中資背景：國壽海外、太保香港

再看中資系。

國壽（海外）的評級相當亮眼：標普A，穆迪A1。

注意穆迪給的是A1，這個評級比A3高兩檔，在A級里算是頂尖水平了。

國壽（海外）背后是中國人壽集團，1984年就開始在香港開展業務。作為央企，實力雄厚，給人很強的信任感。

太保（香港）的評級是：標普A，穆迪A3。太保是中國太保壽險的全資子公司，母公司是首家A+H+G三地上市的保險公司。

中資系的優勢很明顯：本土化服務好、內地聯動便捷。如果你經常往返兩地，或者對中資品牌有天然信任感，這兩家值得考慮。

評級之外，還要看什么？

講到這里，有人可能會說：照你這么說，評級最高的就是最好的唄？

沒那么簡單。

評級解決的是"這家公司靠不靠譜"的問題，但買保險還要考慮"這家公司的產品適不適合我"。

咱們拿數字說話，看幾個關鍵指標——

1、市場份額

友邦2024年總保費收入871億港元，市場份額16.4%，穩居第一。富衛2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。

市場份額說明什么？說明客戶用腳投票的結果。份額大的公司，產品經過了更多人的驗證。

2、客戶滿意度

宏利資產總值4425億加元，連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】。

這個獎不是花錢買的，是第三方機構調研出來的。連續5年拿獎，說明服務確實到位。

3、產品特性

不同保司的產品定位不一樣——

周大福注重提領靈活性和產品過往分紅表現，如果你對現金流有明確需求，這款產品值得關注。萬通適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者。

所以選保司不能只看評級，還要結合你自己的需求。

這里多說一句。

最近咨詢我的客戶里，有不少是被銀行"勸退"的。為什么？因為2025年5月20日起，六大國有銀行又下調了存款利率，1年定期存款利率首次跌破1%，3年期和5年期均下調25個基點。

更夸張的是，五年期大額存單產品直接下架了，三年期產品利率降到1.5%-1.75%。

想鎖定長期收益？銀行已經沒什么好產品了。

這也是為什么越來越多人把目光投向港險。但港險不是隨便買的，選對保司是第一步。

3類人群，3種選擇

說了這么多，最后給你一個簡單的決策框架。

第一類：追求穩健、看重全球布局

如果你看重大品牌全球布局、長期分紅穩健性，可選老牌跨國巨頭——友邦、安盛、宏利、永明。

這幾家評級都在AA級，歷史悠久，分紅實現率穩定。適合資金量大、投資周期長、對安全性要求高的朋友。

第二類：偏好中資、看重內地聯動

如果你偏好本土化服務、看重內地聯動+便捷性，可選中資背景保司——國壽海外、太平香港、太保香港。

這幾家雖然評級在A級，但背靠央企/國企，信用背書同樣強大。內地服務網點多，理賠、續費都更方便。

第三類：追求創新、看重靈活性

如果你追求創新、靈活提領，或為年輕家庭做理財規劃，可選新興勢力保司——富衛、萬通、周大福、忠意。

這幾家產品迭代快、折扣力度大、提領方式靈活。適合預算有限但想"上車"港險的年輕人。

總結：用數據說話，用需求決策

買香港保險，選對公司，本質是選"長期合作伙伴"。

這個合作伙伴，你可能要打交道30年、50年甚至更久。所以不能只看銷售話術，要看硬指標。

國際信用評級，就是最客觀的硬指標之一。

AA級是第一梯隊，A級是第二梯隊，兩個梯隊都有各自的優勢。

但評級只是篩選的第一步，最終還要結合你的需求——追求穩健選老牌，偏好中資選國資，追求靈活選新興。

數據不會騙人，需求決定選擇。

大賀說點心里話

今天講的是"怎么選保司"，但很多人更關心的是"怎么買更劃算"。

這里面有個信息差，大部分人不知道。