中銀香港儲蓄險"終身5%派息"？100萬投進去，真實收益我算完沉默了

各位，最近中銀香港推出了一款儲蓄險，主打一個終身5%派息，宣傳語相當唬人——100萬分2年投進去，每年躺領5萬，終身不斷。

說實話，我第一眼看到也心動了。

但多年的職業習慣讓我忍不住把賬認真算了一遍，算完之后……我們聊聊。

先把產品結構擺清楚

這款產品的基本邏輯是這樣的：

• 繳費方式：每年50萬，連交2年，總投入100萬


• 收益起點：第5年起開始領取（注意不是第3年，宣傳里有些說法不統一）


• 年領金額：每年5萬，終身派發


• 附加收益：月收益轉入專屬賬戶可享約4%的活期增值


• 主體背景：中國銀行全資控股香港保險機構，標普A+、穆迪A1雙評級

光看這幾行，感覺很香對不對？

100萬本金，每年5萬，那不就是5%？

問題就出在這個"5%"上。

這個5%，沒你想的那么高

很多人看到"終身5%派息"就直接代入——我100萬，每年拿5%，等于年化5%收益。

但這是靜態收益率，不是IRR（內部收益率）。

差在哪？差在時間成本。

你的100萬不是一次性進去的，是分2年投入：第1年投50萬，第2年再投50萬。

更關鍵的是，前4年一分錢都領不回來，第5年才開始領取。

我粗算了一下IRR，假設你活到80歲，從投入第一筆錢算起：

越活越久，收益率越接近那個5%。

換句話說，這款產品在數學上是"長壽才劃算"的結構，活到七八十歲領個三四十年，實際IRR大概在3.5%上下。

這個數字不差，但跟"終身5%"這個宣傳語還是有距離的，別被標題帶跑了。

有幾個細節你必須搞清楚

第一，5萬是保證的，但"復利增值"部分不是。

產品條款里寫得清楚——分紅屬于非保證利益。那個4%活期增值也是演示數字，實際執行多少要看屆時情況。

保證的只有年領5萬這一塊。

其余的增值部分，當參考就好，別算進確定性收益里。

第二，前4年流動性基本為零。

分2年交完，再等到第5年才開始領，這中間你的100萬是被鎖住的。

如果中途有急用想退保，大概率要虧一筆。港險前期退保損失向來不小，這點一定要提前想清楚。

第三，這是港險，有匯率風險。

產品以港幣結算，港元雖然跟美元掛鉤，但對人民幣的匯率是浮動的。

長期來看影響不一定大，但這個變量存在，不要當它不存在。

那這款東西到底適合誰？

說完問題，也公平說說它真正的價值所在。

適合的人：

• 手里有長期不用的閑置資金，100萬放著也是放著


• 希望給自己或父母搭建一筆穩定的現金流養老金


• 對收益預期在**3.5%~4%**左右就滿足，不追求高收益


• 認可港險的安全性和資產傳承功能

不適合的人：

• 錢是近5年可能用到的，流動性要求高的別碰


• 指望這款產品跑贏通脹或實現財富增值的，預期要調整


• 對匯率風險比較敏感的

我直說吧，這款產品的核心邏輯是"用確定性換收益"，是把風險極低、長期穩健放在第一位的。

對于想給養老金做一個兜底規劃、或者做資產傳承的人，它有它的價值。

但你要是抱著"5%高收益"的期待進去，大概率要失望。

具體是哪款產品、有沒有更合適的替代方案，平臺上不方便展開，感興趣的可以來聊，我給你把賬算清楚再做決定。

#港險 #儲蓄險 #年金險 #香港保險 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。