中國人壽年金險"7%收益"是真的嗎？100萬交2年，算完IRR我沉默了

先把結論說在前頭：這款產品本身沒問題，但"7%"這個數字，誤導性極強。

你以為買了個年化7%的理財，實際上根本不是這么回事。

先把產品講清楚

這是國內某央企頭部保司最近推的一款家族年金險，玩法很簡單：

交費方式：總保費100萬，分2年交清，每年交50萬

領錢時間：繳費期滿后第3年開始，每年固定領7萬

領取期限：終身，活多久領多久

傳承功能：可以變更投保人，孩子、孫子可以接力繼續領

看起來挺香？我知道，我當時也覺得不錯。但先別急。

"7%"是怎么算出來的

很多人看到"7%"直接心動了。

這個7%的來源是：7萬÷100萬=7%。

就這，沒了。

這是用每年領的錢除以總投入，根本不是金融意義上的收益率，更不是IRR（內部收益率）。你去銀行存100萬，每年取出來利息花掉，本金擺著，那個比例才叫收益率。

這款產品的情況完全不一樣：你的100萬進去之后，前兩年在交錢，第三年才開始往出拿，錢是有時間成本的。

我粗略算了一下這款產品的IRR，考慮資金時間價值之后，實際收益率大約在 3%左右，高的話可能接近3.5%，但絕對不是7%。

這和"鎖定7%長期收益"的宣傳，差了整整一倍。

說說第15年"本金不減反增"這個說法

材料里有個很吸引人的數字：第15年累計已領約105萬，此時退保還能拿回109萬。

聽起來是：領了105萬，還能退109萬，本金不但沒少，反而還多？

我來捋一下這筆賬：

這里有個關鍵問題："第15年"指的是從哪年開始算？

如果是從開始領錢算起的第15年，那加上前兩年繳費期，實際上是從投保算起的第17年。

也就是說，你100萬進去，要等17年后，累計領取的錢才超過本金。這期間你的資金都是鎖在里面的。

17年，100萬，這個機會成本你得好好想想。

另一個必須說的細節

這款產品有個重要提示，很多人滑過去了：

分紅部分為非保證利益。

也就是說，每年7萬的收益里，不是全部都是合同白紙黑字寫死的。

保證的部分是多少？非保證的分紅又是多少？這個比例才是買之前必須搞清楚的事情。

如果你以為是"鐵板釘釘每年7萬"，但實際上有一部分是"看情況可能有"，那這個產品的實際價值要大打折扣。

公平說：它適合誰

吐槽歸吐槽，這東西也不是一無是處。公平講——

適合這類人：

• 資金量大（100萬起），不需要短期動用


• 對收益要求不高，主要圖穩定和確定性


• 有家族傳承需求，想把現金流留給下一代


• 對自己的婚姻財產獨立有需求（合同里的專屬保障確實有價值）

不適合這類人：

• 資金5-10年內可能要用


• 期望真正意義上的高收益


• 把"7%"當理財收益來參考的

最后說點實在的

這款產品本質上是一個長期鎖定的現金流工具，不是高收益理財，也不是投資產品。

如果你是沖著"7%"去買的，我勸你冷靜一下。

如果你真的需要一個終身穩定的現金流、或者家族財富傳承安排，它倒是個選項——但要在搞清楚保證/非保證比例、實際IRR之后再做決定。

具體是哪款產品，因為平臺限制不方便直接講，感興趣的可以來聊，我幫你把真實收益數據算清楚。

#年金險 #理財 #養老 #儲蓄 #資產配置

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。