國壽智裕世代：被低估的"央企儲蓄險"，有個優勢99%的人沒注意到

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調存款利率。

1年期定存降到0.95%，5年期只有1.30%，活期存款更是跌到0.05%。

說句大實話，現在很多人問我的問題已經不是"怎么賺更多"，而是"錢放哪里才踏實"。

今天聊一款產品，表面看起來不太性感，但我覺得它被嚴重低估了——國壽「智裕世代卓越版」。

選港險，公司靠譜比什么都重要

錢放在哪里最踏實？這個問題，我見過太多案例了。

有人被高收益吸引，結果分紅實現率打了五折；有人選了網紅產品，幾年后公司戰略調整，服務跟不上。

所以我一直跟客戶說：買港險，公司背景是第一道篩選門檻。

國壽是什么來頭？

財政部直接控股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。 這是正兒八經的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家，在香港運營的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港不是新來的，1984年就成立了，到現在已經運營超過40年。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

分紅實現率：計劃書數字的真正含金量

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現怎么樣？

過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

公布分紅的保單數量高達65款，是12家主流保司中最多的。

其中超過10年以上的保單有36款，所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

這個數據意味著什么？

意味著國壽說到做到。計劃書上寫的數字，不是畫餅，是能兌現的。

投資能力：貝萊德、高盛都是合作方

很多人問我，國壽憑什么能做到分紅100%達成？

答案在投資能力上。

國壽采用"內外兼修"的投資方式：內部有自己的資管團隊穩住大本營，外部根據賽馬機制挑選頂級合作方。

外部委托合作方包括誰？

貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本……加起來20多家機構。

我跟國壽香港的高管聊過，發現他們的優勢不是什么獨門秘籍，而是坦誠透明。

投資策略講得清清楚楚，愿意和客戶分享。有理有據，讓人放心。

智裕世代：一款長跑型產品

說完公司，說產品。

智裕世代這款產品，我給它的定位是"長跑選手"。

為什么這么說？

它需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。 在其它產品都追求短平快的時候，它選擇了另一條路。

賬戶結構上，智裕世代只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

但別被花里胡哨的東西迷惑。按照國壽過往終期分紅100%達成的表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

貨幣選擇上，智裕世代支持9種貨幣：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

貨幣與服務：對內地客戶的額外友好

新西蘭元這個幣種，市場上暫時沒有其它產品支持。如果你有新西蘭的資產配置需求，這是個稀缺選項。

服務上，國壽對內地客戶有一些額外的小福利：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約、養老機構咨詢等

還有一點，國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

坦誠說說不足之處

這個產品適合什么人，我跟你掰開揉碎講。但首先得坦誠說說不足。

第一，不太適合早期提取。

因為賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。如果你計劃在前10年、20年就開始大額提領，這個產品的剩余現價會落后于其它566產品。

第二，繳費年限只支持5年交。

如果你想2年交或者10年交，這個產品滿足不了。國壽的新產品傲瓏盛世只支持2年交，想分5年繳費的話，智裕世代是目前的選擇。

第三，表面看起來確實不性感。

沒有花哨的功能包裝，沒有短期高收益的噱頭。在一眾"卷功能"的產品里，它顯得有點樸素。

適合誰？不適合誰？

說到底，挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看產品匹不匹配。

智裕世代適合這幾類人：

1. 安全感優先型

你最關心的不是收益排名第一還是第二，而是"錢放在哪里不會出問題"。財政部控股的副部級央企，40年香港運營歷史，終期分紅連續8年100%達成——這些是實打實的安全感。

2. 長期持有型

你買這份保險是給孩子做教育金、給自己做養老金，計劃持有30年、40年甚至更久。智裕世代的收益優勢恰恰在長期。

3. 偏愛中資保司型

特別是想買人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更有好感。目前中資保司的人民幣儲蓄險選擇不多，智裕世代是一個靠譜的選項。

4. 不需要早期頻繁提取型

你不打算在前20年就開始大額提領，愿意讓資金長期復利滾動。

智裕世代不適合這幾類人：

• 追求短期高收益，想在10年內看到明顯跑贏其它產品


• 需要早期頻繁提領，做現金流規劃


• 想要2年交或10年交的繳費方式


• 特別看重復歸紅利，想要更靈活的賬戶結構

2025年一季度，商業銀行凈息差已經降到1.43%，明顯低于1.8%的警戒水平。

銀行經營壓力越來越大的時候，選擇一家"副部級金融央企"的意義，可能比你想象的更重要。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

如果你看完覺得國壽智裕世代適合自己，或者還在幾款產品之間糾結，別急著下單。怎么買，比買什么更重要——同樣的產品，渠道不同，到手價格可能差出一大截。