國壽「萬里優悠」：保證派息4%寫進合同，但有個前提99%的人不知道

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，今天聊一款讓我眼前一亮的產品。

低利率時代，你的錢正在「隱形縮水」

說句掏心窩的話，2025年5月20日那天，我刷到新聞的時候，心里咯噔了一下。

七家國有大行同日宣布下調存款利率，活期利率已經接近0%。

一季度商業銀行凈息差降到1.43%，創歷史新低，明顯低于1.8%的警戒水平。

更讓人心涼的是，連過去被視為「高息避風港」的中小銀行也在「超車式降息」。

北京懷柔融興村鎮銀行3年、5年期存款利率都降到了1.20%，比大行掛牌利率還低。有些銀行的活期利率甚至降到了0.05%。

我見過太多這樣的案例：

一位客戶2023年在某股份制銀行存了200萬，當時鎖定的是3年期**2.6%**的利率，覺得挺穩當。

結果到了2025年，這筆錢到期后再存，同樣的銀行、同樣的期限，利率只剩**1.5%**了。

他問我：「大賀，我每年少拿2萬多的利息，這錢放哪兒才能不虧？」

這個問題，我相信很多人都在問。

央行數據顯示，2025年前11個月居民存款增量同比少增100億。

定期存款增速從下半年開始收窄，9月開始轉負。存款的吸引力正在肉眼可見地下降，居民開始尋找替代方案。

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，錢放哪里能睡得著覺，這才是關鍵。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

「確定性」才是這個時代最稀缺的資產

2026年開年，**中國人壽（海外）**推出了一款開門紅產品——「萬里優悠」。

這款產品讓我眼前一亮的核心原因，就兩個字：確定。

保證派息4%，白紙黑字寫進合同。

不是預期、不是演示、不是「歷史表現」，而是剛性兌現26年的合同承諾。

什么概念？

無論未來市場怎么波動，無論利率怎么變化，這筆錢每年都會準時到賬。

穩不穩，看合同。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風險偏好者的終極答案」。

當銀行存款利率跌破1.5%，當理財產品不再保本，當股市讓人心驚膽戰的時候，一份長期剛性承諾的稀缺價值，不言而喻。

但問題來了——

憑什么相信這份承諾能兌現？

央企背書：這份承諾憑什么可信

我做港險9年，服務過500多個中產家庭，最常被問到的問題就是：

「大賀，這保險公司靠譜嗎？萬一跑了怎么辦？」

說實話，這個問題問得好。

保險合同動輒二三十年甚至更長，背后的公司實力，才是兌現承諾的根本。

國壽（海外）是什么來頭？

它是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部（持股90%）和全國社?；鹄硎聲ǔ止?0%）直接控股。

簡單說，這是一家「國家隊」保險公司。

再看幾個硬指標：

• 穆迪評級A1，標普評級A——國際兩大評級機構的雙重認證


• 償付充足率208%——遠超監管要求的100%紅線


• 投資規模4151.37億港元——布局全球近50個國家/地區


• 90%以上債券投資為投資級債券——固收類資產占比高，不求暴利，只求穩贏

國壽（海外）還是香港規模最大、運營時間最久的中資保司。

2025年上半年標準保費非銀數據顯示，國壽海外排名第三，市場份額7.9%，業績擴展速度相當快。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

這就是為什么我說，這份26年的保證派息承諾，是可信的。

不是因為銷售話術，而是因為背后站著的是財政部和社保基金。

100萬美金實測：26年每年到賬多少錢

光說「保證」沒用，得算賬。

以100萬美金、5年預繳（預繳利率3.5%）為例：

• 基本金額：100萬美元


• 預繳總保費：約97.1萬美元

第5年至第30年，每年保證領取38,800美元（預繳總保費的4%）。

26年，年年到賬，雷打不動。

我幫你算一筆總賬：

26年保證派發104%總保費——光是保證領取的部分，就已經超過你投入的本金。

此時保單剩余價值145萬美元——錢領了，賬戶里還有錢。

前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

換句話說，投進去97萬美元，30年后拿回來的錢（包括已領取的和賬戶里的），加起來是本金的2.5倍。

從第31年起，周年分紅接力派發，繼續每年38,800美元，直至終身。

長期來看：

• 23年翻2倍


• 47年翻5倍


• 60年翻10倍


• 100年時，本金增長至130倍

長期回報IRR高達6.23%。

這就是「萬里優悠」的核心設計理念——短期確定性+長期增長性的完美結合。

分紅實現率：歷史數據會說話

有人可能會說：「保證部分我懂了，但分紅部分呢？演示歸演示，能不能兌現？」

這個問題問到點子上了。

買港險儲蓄險，分紅實現率是繞不開的核心指標。

先看國壽（海外）的歷史成績單：

過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，沒有例外。

發售10年以上的保單，周年紅利實現率基本沒有低于80%的。

2024年度數據顯示：

• 終期紅利實現率平均值：100%


• 終期紅利最高實現率：100%


• 高于70%分紅實現率數據占比：100%


• 周年紅利實現率平均值：82%


• 周年紅利最高實現率：109%


• 高于70%分紅實現率數據占比：97%

分紅實現率表現堪稱「教科書級」。

為什么能做到？

因為國壽（海外）依托的都是全球最頂尖的投資機構——貝萊德、摩根大通、高盛、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……

這些名字，隨便拿出來一個，都是全球資管行業的「扛把子」。

還有一個數據值得關注：

「萬里優悠」的「保證部分+周年紅利」占比高達63.13%。

這意味著什么？

你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」，而不是靠演示表上那些「預期」數字。

國壽海外堅持「不求暴利，只求穩贏」的投資理念，90%以上債券投資都是投資級債券，固收類資產占比高。

這種投資風格，適配當下多變的市場環境。

理性看待：它不適合誰，適合誰

說句掏心窩的話，不是所有人都適合這款產品。

如果你追求的是資產短期暴增，二三十年后IRR能到6%甚至更高，那「萬里優悠」可能不是你的菜。

客觀地說：

「萬里優悠」的預期收益大約在3%-4%區間（二三十年后的IRR）。

市場上一些主打長期增值的英式分紅儲蓄險，預期IRR可達**6%**甚至更高。

單純比拼長期回報率，「萬里優悠」確實不占優勢。

不過，這并非缺點，而是其實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

魚和熊掌不可兼得。想要「保證派息4%寫進合同」的確定性，就要接受收益上限的天花板。

不過，如果把「萬里優悠」和同類型的美式分紅產品對比，情況就不一樣了。

與友邦、宏利等市場同類美式分紅產品對比：

• 第30年及以后保證IRR領先，中長期確定性最強


• 短中長期預期IRR全面領先


• 在流動性、安全性和收益性上，都有明顯優勢

所以，如果你是以下這類人，「萬里優悠」可能是你的「天菜」：

1. 極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」

對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

2. 為子女規劃明確教育金的父母

孩子未來15-25年的教育支出是剛性的、不能出錯的。用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發放的、確定的「教育年金」，是最高級的規劃。

3. 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士

對于**35歲+**的人群，未來20年正是退休生活過渡期。一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感和品質。

4. 擁有多元化資產配置的高凈值人士

在資產組合中，需要配置一部分低波動、高確定性的「防守型」資產，以平衡整體風險?！溉f里優悠」正是此類資產的杰出代表。

開門紅限定：如何鎖定3.5%預繳利率

最后說說怎么買最劃算。

5年預繳，可享3.5%保證優惠利率。

舉個例子：

5萬美金×5交，年總保費25萬美元。

預繳模式下，實際保費為23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

相當于首期保費打了個7折。更少的投入，獲得相同的保障。

除了派息，「萬里優悠」還兼具保單分拆、無限次轉換受保人、后備機制、身故賠償自選賠付方式等信托功能。

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離、稅務籌劃和高效傳承，優悠相伴，傳承無憂。

要提醒一句：「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

想鎖定3.5%預繳利率的，動作要快。

大賀說點心里話

這篇文章寫了4000多字，核心就一句話：

在低利率時代，「確定性」本身就是最大的價值。

但怎么買、買多少、適不適合你的情況，這些問題，光看文章是解決不了的。