國壽傲瓏盛世5年交：財政部背景的"央企之光"，為什么我勸你三思？

你好，我是大賀。

最近有不少朋友問我國壽（海外）新推的傲瓏盛世5年交保單，說是看中了中資背景，問我值不值得買。

作為專注中資港險研究5年的從業者，我必須說句實話：中資有中資的好，但背景實力和產品實力是兩回事。

今天咱們就把傲瓏盛世拉出來，和市面上同級別的選手正面PK一下。

選手入場：傲瓏盛世 vs 盛利II vs 環宇盈活

為什么選這三款產品對比？

因為它們有個共同點——都是30年到達6.5% IRR的產品。

傲瓏盛世30年到達6.5% IRR，這個速度在港險市場已經算是第一梯隊了。友邦環宇盈活、安盛盛利II也是30年到6.5%，保誠信守明天更快，只要28年。

既然大家起跑線一樣，那就來比比誰跑得更穩、更快、更持久。

第一回合：保證收益誰更穩？

這一回合，傲瓏盛世輸得很徹底。

先看數據：

• 傲瓏盛世保證IRR：0.19%


• 友邦環宇盈活保證IRR：0.32%


• 安盛盛利II保證IRR：0.23%


• 永明星河尊享II/傳承II保證IRR：1.00%（市場第一）

0.19%是什么概念？

假設你交了30萬美元保費，按**0.19%**的保證IRR算，30年后保證能拿回手的錢，幾乎就是本金加點零頭。

而永明的產品，保證IRR是1%，差距是5倍多。

再看保證回本時間：

• 傲瓏盛世：18年


• 安盛盛利II：25年（市場最長）


• 永明星河傳承II：10年（市場最短）

傲瓏盛世18年保證回本，不算慢，但也沒什么優勢。預期回本7年倒是挺快，但預期歸預期，保證收益才是你的安全墊。

說實話，0.19%的保證收益太低了，只有可憐的零頭。

如果未來市場波動，分紅實現率不及預期，你能兜底的東西實在太少。

第一回合：傲瓏盛世完敗。

第二回合：預期收益誰跑得快？

這一回合，傲瓏盛世勉強打個平手。

看各階段預期IRR：

• 10年：傲瓏盛世 3.30%，環宇盈活 3.47%，盛利II 3.52%


• 20年：傲瓏盛世 5.64%，環宇盈活 5.67%，盛利II 5.82%


• 30年：三款都是 6.50%

回本速度沒毛病，收益增值速度已經追平友邦、安盛。

但問題是，追平不代表領先。

保誠信守明天28年就到6.5%，比傲瓏盛世快了2年。宏利宏摯傳承前20年 IRR高達6.00%，短期收益吊打一眾產品。

傲瓏盛世呢？有缺陷，但無明顯長板。中規中矩，泯然眾人。

第二回合：傲瓏盛世勉強平局。

第三回合：提領能力誰更強？

有人說，收益差點沒關系，我主要是養老提領用，提領表現好就行。

別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

• 傲瓏盛世100年賬戶余額：約 2638萬美元


• 宏利、安盛、富衛100年賬戶余額：約 3473萬美元

差距是 835萬美元，整整少了 24%。

566提領數據比環宇盈活高一點，但在表中排倒數第二。

更夸張的是，如果你想多提一點，比如567提領（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單，賬戶撐不住。

再看5-15-12提領（5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費12%，即36000美元）：

• 傲瓏盛世100年賬戶余額：約 1678萬美元


• 宏利、保誠、安盛、富衛100年賬戶余額：約 2022萬美元

5-15-12提領表現比566要好一點。

但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離，整整差了 344萬美元。

第三回合：傲瓏盛世再次落敗。

場外因素：品牌背書能否扳回一城？

說到這里，可能有朋友會問：大賀，你光說產品不行，但國壽的牌子硬??！

沒錯，國壽（海外）的背景實力確實頂：

• 中國人壽境外唯一的全資子公司


• 大股東是中華人民共和國財政部（持股90%）


• 全國社會保障基金理事會持股10%


• 妥妥的副部級金融央企

如果你只考慮中資保司，那另說。傲瓏盛世在中資里依然是頭部選擇，光是30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

但話說回來，適合的才是最好的。品牌背書能給你心理安慰，但不能給你多出來的幾百萬美元賬戶余額。

終局判定：0勝3負1平

咱們匯總一下三回合的戰績：

客戶費勁去買香港保險，大部分都是沖著高收益。

傲瓏盛世保證收益只有0.19%，預期收益和提領表現卻都平平，我實在不能接受。

沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

如果你就是只認中資背景，那傲瓏盛世確實是中資保司里的頭部選擇。但如果你愿意放開視野，同樣的保費，外資產品能讓你多拿幾百萬美元，這筆賬值得算一算。

大賀說點心里話

選港險這事，品牌和收益怎么平衡，每個人答案不一樣。但有一點是確定的：同樣的錢，怎么買更劃算，這里面門道不少。