富衛盈聚天下2港險踩坑警告：分紅6.5%？老產品實現率只剩44%沒人告訴你

先把結論放在前面：富衛盈聚天下2不是不能買，但你看到的那個"高收益"數字，背后有個東西必須先搞清楚，不然大概率買完后悔。

這個東西叫分紅實現率。

表面數據挺好看，但有一面沒人跟你說

很多人買這款產品之前，銷售會告訴你：富衛2024年首次盈利，全年保費收入168億港元，償付能力充足率260%，評級A3/A。

聽起來確實不錯。

而且2025年最新披露的數據顯示，富衛旗下45款分紅險產品，整體分紅實現率均值是92%。這個數字放出來，大多數人就放心了。

但我仔細研究了一下，真正扎心的數據在后面——

你把視角切換到運營10年以上的老產品，數字立刻變了個樣：

看到沒——終期紅利實現率最低44%。

大白話講就是：當年銷售告訴你能拿到的分紅，最差的情況只兌現了不到一半。

為什么會這樣？根子在這里

原因其實不復雜。2013年李澤楷接手富衛之后，整個公司的投資團隊和分紅策略全部重組，老產品的投資組合被打亂了，導致分紅派發跟不上當初的預測。

你可以這樣理解：你買了一款產品，當時的承諾是基于一套投資邏輯。但公司中途換了掌舵人，投資方向全變了，那最初的承諾自然就打了折扣。

更需要認真想一個問題——如果未來富衛再次出現股東變更或管理層動蕩，今天買的盈聚天下2，會不會重蹈老產品的覆轍？

我不是說一定會，但這個風險是真實存在的，買之前腦子里要有這根弦。

功能亮點是有的，但要想清楚它的分量

平心而論，這款產品有兩個功能確實挺有特點，我不偏不倚地說一下。

第一個是初生嬰兒獎賞。

保單生效超過10個月后，孩子出生，直接給2萬港幣。5年繳的方案，年繳4000美元就可以參與，一胎二胎都算。

坦白說，這在港險里屬于少見的設計。很多沖著教育金和傳承去買港險的父母，這個2萬港幣算一個額外收獲。

但說實話，這2萬是一次性獎勵，不是持續保障。

第二個是富傳家選項。

支持指定最多3位繼承人，順位繼承，可以拆分保單，甚至可以設定身故金分期支付。對于家庭結構復雜、有跨代財富傳承需求的人，這個功能的確有實用價值。

不過，這兩個功能再好，也是建立在分紅穩定兌現的前提上的。如果30年后終期紅利只實現了一半，那再精密的傳承設計也是打了折扣的藍圖。

說點實在建議

適合考慮這款產品的人：

• 有明確的港險配置需求，不是沖著"最高預期收益率"去的


• 能接受分紅存在不確定性，把它當作資產配置的一部分而非保本工具


• 有新生兒計劃，能順手拿那2萬港幣獎勵的

不建議碰的情況：

• 銷售只跟你講6.5%的預期，從來沒主動提過分紅實現率


• 你的資金是"備用錢"，短期有可能要用，流動性很重要


• 對歷史分紅實現率數據沒有深入研究就準備大額投入

我直說吧——港險的分紅類產品，挑保司比挑產品更重要。保司的歷史履約能力，才是這類產品真正的底牌。

具體是哪款產品適合你、怎么看分紅實現率這個指標、不同保司之間怎么橫向比較，因為平臺限制，這里不方便展開，感興趣的來聊。

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大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。