友邦環宇盈活 vs 盈御3，中短期收益差這么大？算完數據我服了

最近有不少人問我，友邦這兩款儲蓄險到底選哪個。

我直說吧——這兩款產品本質上不是一個競爭關系，是針對不同持有周期的兩種選擇。但如果你不搞清楚這個前提，大概率就會選錯。

先說最核心的收益差距

我拿0歲、5年繳、總保費50萬美元這個條件，把兩款產品的數據仔細過了一遍，差距還是挺明顯的。

結論非常清晰：環宇盈活在第30年就摸到6.5%的IRR上限，而盈御3要到第47年才到同一水平，整整慢了17年。

但持有到50年以后，兩款產品的數字幾乎完全一樣，差距歸零。

所以你的持有周期，直接決定了選哪個。

這個差距是怎么來的？

很多人以為是產品設計水平的問題，其實不是，是底層資產配置激進度不同。

• 環宇盈活：固收類資產下限20%，增長類上限80%


• 盈御3：固收類資產下限25%，增長類上限75%

就這5%的差距，讓環宇盈活中期爆發力更強，但同時也意味著它的波動會稍微大一點。

兩款產品都是英式分紅結構（保證現價+復歸紅利+終期分紅），但分紅構成比例差異很大。

我把躉交50萬美元的紅利占比拉出來對比：

前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著更高，這部分是每年鎖定進保證現價的，更穩，提取也更靈活。

盈御3前期復歸紅利占比很低，大部分都壓在終期分紅里，越往后這個韌勁才越明顯——但你得真的等得起。

提領方案：這里有個坑必須說清楚

我研究了一下567提領方案，也就是第6年起每年提取7%總保費（10萬×5年繳，每年提3.5萬美元，提至終身）：

這里有個非常關鍵的差異：盈御3在567提領方案下，第40年會斷單，賬戶歸零，之后什么都沒了。

而環宇盈活不斷單，提了100年總退保+累計提領能拿到426萬美元，IRR維持在5.89%。

盈御3同樣方案下，只能提到130萬美元，斷單后結束。

這不是盈御3產品差，是它本身就不適合這種高頻、長期提領的用法。它的設計邏輯就是攢著不動，越到后期韌勁越強。

放到整個市場橫向看

我也把目前主流的5年繳產品靜態收益拉出來做了個對比：

環宇盈活在中短期表現里確實排第一梯隊，但也不是沒有對手——保誠信守明天30年也能到6.5%，安盛盛利Ⅱ同樣30年達標。

只用一款產品橫掃全場是不存在的，不同需求對應不同選擇，這是這個市場的基本邏輯。

那到底選哪個？

說實在的，我給你拆開來講：

選環宇盈活，如果你是這種情況：

• 持有周期在30年以內


• 有中期資金回籠的需求


• 想做高頻提領方案（如567提領）


• 能接受收益輕度波動

選盈御3，如果你是這種情況：

• 明確是40年以上的超長線持有


• 純粹做財富傳承，不打算動這筆錢


• 追求極致穩健、不在意中短期數字

兩款都是友邦的產品，保司信譽沒什么可質疑的，2025年38款超10年產品周年紅利均值89%、終期紅利均值98%，兌現率這個維度是過關的。

最后說一句實在話：港險儲蓄險的核心邏輯就是長期，越是早期大額提領，越容易把收益打折扣。買之前想清楚錢打算放多久，比糾結哪款產品更重要。

具體對應的產品名字，因為平臺限制不方便明說，感興趣的來聊，我幫你根據自己情況算清楚。

#港險 #儲蓄險 #保險 #資產配置 #理財

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。