友邦環宇盈活：6.5%新品吊打7%老產品？拆解完數據，我發現一個隱藏問題

你好，我是大賀。

北大碩士，做港險測評9年，拆解過的產品早就過百款了。

今天這篇文章，可能會顛覆你對"6.5%限高新品"的認知。

先說結論：6.5%的新品，前40年收益居然比7%老產品還高？

數據不會騙人，拉個表對比一下你就明白了。

錯過7.2%，還有機會嗎？

7.2%時代確實告一段落了。

很多朋友因為各種原因沒趕上末班車——有的在猶豫中錯過，有的是資金沒到位，有的壓根不知道有這回事。

現在回頭看，7.2%老產品30年最高也就6.51%，這還是疊加保費優惠之后的數字。

但別急著焦慮。2025年7月1日，市場上會有3款新品同時上線：

• 太平洋「金如意」


• 忠意「啟航創富（卓越版）」


• 友邦「環宇盈活」

其中友邦「環宇盈活」，號稱能"吊打自家7%老產品"。

真的假的？我花了整整一周時間，把能拿到的資料全部拆了一遍。

真正的問題：你能鎖定多久？

在聊產品之前，我想先問你一個問題：

你打算把這筆錢鎖多少年？

這個問題很關鍵，因為它直接決定了你該選什么產品。

過去那些5年交的7%老產品，即便算上保費優惠，大多數要到50年左右才能達到6.5%的收益率。

50年是什么概念？如果你今年35歲投保，要等到85歲才能拿到6.5%的復利。

說實話，這個時間點對大多數人來說，意義已經不大了。

30～40年，才是絕大多數客戶持有一張保單的最大期限。

這個時間段，你還能自己把錢拿出來花——給孩子買房、自己養老、或者來一場說走就走的旅行。

而環宇盈活呢？30年就給你6.5%。

這個細節很多人忽略了：不是收益率高就好，而是在你需要用錢的時候收益率高才好。

看這張表，第30年能到6.5%的老產品，只有萬通富饒千秋一款。

其他產品？都在6.35%以下徘徊。

環宇盈活：30年6.5%的解決方案

友邦這次的策略很聰明——既然監管限高6.5%，那就把達到上限的時間盡可能提前。

友邦「環宇盈活」：5年交，30年收益6.5%（不加任何保費優惠）。

我拉了一份詳細的收益演示，0歲投保，5年交總保費50萬美元：

30年預期總收益292.7萬美元，100年預期總收益2.4億美元。

保單第30年達到6.5%后，此后一直維持到終身。

基本上是在監管許可的限高范圍內，給到投保人最極致的收益了。

2025年香港保險產品設計，已經從單純強調預期收益，轉向注重實用功能和收益節奏的平衡。

環宇盈活的設計邏輯，正好踩中了這個趨勢。

數據說話：比7%老產品還強

優點說完，說說我最關心的對比數據。

很多人的直覺是：6.5%肯定不如7%啊，監管限高了嘛。

但數據不會騙人。

友邦內部PK

我把環宇盈活和友邦自家兩款7%老產品放在一起對比：

前40年，環宇盈活收益比自家兩款老產品都高。

還記得活享儲蓄剛上線時打的口號嗎？"20～40年市場收益第一"。

現在被自家6.5%的產品超過了，這波屬于是自己打自己的臉。

全市場PK

再看全市場對比。

30年這個節點，只有萬通富饒千秋能到6.51%——還是疊加首年次年保費10%+14%折扣后的數字。

40年呢？依舊只有富饒千秋一款產品收益超過6.5%。

30～40年這個區間，沒限高的7%老產品完全打不過限高的6.5%新品環宇盈活。

無論是宏利宏摯傳承，還是保誠信守明天，亦或者友邦活享儲蓄，都敗下陣來。

友邦這次確實誠意滿滿，并非擠牙膏式升級，而是一步到位給到最極致收益。

結合友邦2025年第三季度業務增幅高達40%、償付能力充足率**257%**的數據來看，這家公司的產品競爭力和財務實力都相當扎實。

靈活用錢：提領功能全解析

收益說完了，接下來聊聊"用錢"這件事。

畢竟買保險不是為了看數字，最終還是要把錢拿出來用的。

靈活提取選項

環宇盈活有一個"靈活提取選項"，可以指定一個對象，按時按量給他打錢。

收款人范圍相當廣泛：

• 可以是自己


• 可以是血親（配偶、父母、子女、兄弟姐妹等）


• 可以是非血親（表兄弟姐妹、繼父母、同居伴侶等）


• 甚至可以是慈善機構、香港安老院

實現的效果幾乎和保誠信守明天的"自主入息"一樣，能使財富在更廣泛的關系圈中分配。

復歸紅利結構：一個隱藏問題

但這里我要說說缺點了。

環宇盈活派發的是新式復歸紅利，即復歸紅利的面值=現金價值，從保單拿錢不會有折損。

聽起來不錯對吧？

問題在于，復歸紅利的占比大幅縮水了。

同樣投保10萬美元：

• 活享儲蓄第20年復歸紅利：4.7萬美元


• 環宇盈活第20年復歸紅利：約1.7萬美元

新產品的復歸紅利縮水了64%，接近三分之二！

一般來說，復歸紅利占比越高，產品越適合早期提領。

那些新式復歸紅利的代表產品——活享儲蓄、萬年青星河尊享、匠心2、富饒千秋、信守明天——無一例外都是最適合早期提領的產品。

按照這個邏輯，環宇盈活的提領能力恐怕會大打折扣。

當然，這只是基于現有數據的預測。目前還無法做完整計劃書進行具體測算，得等到7月1日產品正式上線才能真正見分曉。

適合誰？ 打算持有30年以上、主要看重到期收益的人。

不適合誰？ 需要在10～20年內頻繁提領、對現金流要求高的人。

其他功能與綜合評價

最后補充一下其他功能。

環宇盈活在功能層面做得相當全面：

基礎功能一應俱全：

• 保單分拆


• 無限變更受保人


• 紅利鎖定與解鎖


• 價值保障


• 第二受保人、第二持有人


• 卓越成績獎

特色功能值得一提：

未來守護選項（市場首創）： 保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定現有第二持有人的另一家庭成員為新第二持有人及受保人。

如果家庭人口比較多，想要點對點精準傳承財富，這個功能是剛需。

健康障礙選項： 持有人可預先指定最多兩位18歲或以上家庭成員為指定接收人。

萬一持有人被診斷患有指定疾病或永久精神無行為能力，指定接收人可以即時接管保單權益。

另外，盈御多元貨幣計劃3大概率會對收益限高后重新上架。

與限高后的盈御3相比，環宇盈活保證金額完全相同，前50年預期總收益更高，預期回本期也快一年。

綜合評價： 功能作為選產品的重要決策重心，環宇盈活做得很好很全，基本能覆蓋90%以上的需求。

不像之前友邦推出的活享儲蓄是典型的閹割功能換取收益，環宇盈活不存在這個現象。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢又是另一回事。很多人只盯著收益率，卻忽略了投保渠道的差異——同一款產品，不同渠道的成本可能差出一大截。