保誠信守明天2025升級：25年復利6.35%全港第一，但這3類人千萬別買

你好，我是大賀。

這篇文章可能會勸退一部分人，但我覺得這是對你負責。

2025年8月18日，保誠的王牌產品「信守明天」完成了一次重大升級。

說實話，老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容——在友邦環宇盈活、永明星河尊享II等明星產品的夾擊下，存在感低到可以忽略不計。

這次升級，保誠顯然是急了。

25年復利IRR 6.35%，全港第一；28年達到6.5%收益上限，比友邦環宇盈活快2年。

數據確實漂亮，但收益高是有代價的。

買之前先想清楚最壞情況——這款產品的高收益全部來源于波動最大的終期紅利，而保誠又是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

所以今天這篇測評，我不會只告訴你它有多好，更會幫你判斷：它到底適不適合你。

場景一：追求長期高收益

如果你的目標很簡單——錢放進去，長期增值，追求最高收益——那信守明天確實值得認真考慮。

先看核心數據：

第25年預期復利回報6.35%，全市場最高，收益是本金的4.13倍。

什么概念？你投30萬美金進去，25年后預期能拿到124萬美金。

再往后看，第28年收益達到6.5%的上限，這個速度在主流產品里排第二——只比安達傳承首創V豐成版慢1年，但比友邦環宇盈活快了整整2年。

我把市場上主流的儲蓄分紅險拉出來做了個對比（剔除宏摯傳承、啟航創富這兩款特殊產品后）：

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

這是什么意思？如果你的理財周期剛好落在這個區間——比如現在35歲，計劃60歲退休開始用錢——信守明天就是目前市場上收益最高的選擇。

再細看一下它和兩個主要競品的對比：

• 前13年，優勢在友邦環宇盈活


• 14~26年，優勢在保誠信守明天


• 27~29年，優勢在安達傳承首創V豐成版

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手，但在25年這個關鍵節點上，信守明天是絕對的王者。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

升級后的信守明天不再是默默無聞了，這次自救算是成功了一半。

但別急著下單，收益只是一個維度。適合你的才是好的，我們接著往下看。

場景二：養老金/教育金晚提領

這是信守明天最強的應用場景，沒有之一。

什么叫"晚提領"？就是錢放進去之后，不著急用，等個15-20年再開始提取。

典型的場景包括：

• 養老金規劃：40歲買入，60歲開始每年提取生活費


• 教育金規劃：孩子剛出生時買入，18歲開始提取大學學費

說到教育金，不得不提一個扎心的數據：2025年美國留學費用已經突破9萬美元/年。

普林斯頓、哈佛、斯坦福等名校年費用超9萬美元，逼近10萬美元關口；加州大學伯克利分校國際生年費用達到89106美元，漲幅9.9%。四年本科讀下來，沒有40萬美金根本打不住。

這種長周期、大金額的教育金規劃，最怕的就是收益不夠。信守明天在這個場景下的表現，直接上數據。

5-15-12提領方案（5年交費，第15年起每年提取總保費的12%）：

保單23~29年，信守明天市場第一。

比如保單第25年，信守明天賬戶剩余69.75萬美金，而提領能力最強的永明星河尊享II只剩66萬美金——多了近3萬美金。

5-20-16提領方案（5年交費，第20年起每年提取總保費的16%）：

同樣的結論：保單23~29年，信守明天市場第一。

30年之后，信守明天和星河尊享II等一眾強提領產品的剩余金額趨于相同。

信守明天非常適合晚提領。

如果你的錢不急著用，計劃15-20年后再開始提取，這款產品的性價比極高。

但如果你需要早期現金流呢？情況就完全不一樣了。

場景三：需要早期現金流

這是信守明天的軟肋，我必須坦誠告訴你。

信守明天不適合566這種早提領方案。

什么是566？就是5年交費，第6年起每年提取總保費的6%，一直提到終身。這是市場上最流行的提領方案之一，適合那些想盡快拿到現金流的客戶。

直接看數據：

投入30萬美金，第6年起等額提取1.8萬美金/年至終身，對比保單剩余的預期金額：

差距一目了然。

升級后的信守明天相比老版來說提領競爭力有所提升，但依舊很難打得過永明星河尊享II這種超強提領產品。

為什么會這樣？問題出在復歸紅利上。

這次升級，保誠只提升了終期紅利，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動。

復歸紅利是什么？簡單說，就是"派發即保證"的紅利，一旦派發就鎖定在賬戶里，不會因為市場波動而縮水。早期提領主要靠的就是復歸紅利。

看一下各產品的復歸紅利占比：

• 信守明天：13.25%


• 環宇盈活：8.00%


• 星河尊享II：22.76%


• 盈聚天下：24.03%

信守明天的復歸紅利占比只比不擅長提領的環宇盈活高一點，但遠遠落后于星河尊享II、盈聚天下這樣的強提領產品。

結論很清楚：不適合早提領，但非常適合晚提領。

如果你需要第6年就開始提取現金流，別買信守明天，去看看永明星河尊享II或者周大福盈聚天下。

場景四：多幣種資產配置

如果你有海外資產配置的需求——比如未來可能移民、孩子要出國留學、或者單純想分散貨幣風險——信守明天的多元貨幣轉換功能值得關注。

先說支持的幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，6種主流貨幣，第3年起可以轉換。

但這里有個坑，很多人不知道。

多元貨幣轉換功能是個新玩意，不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出預期。

看看某些產品的條款是怎么寫的：

條款明確了貨幣轉換的風險，總結來說就是：

1. 收益會變


2. 保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

什么意思？如果你手上有一張美元保單，因為移民加拿大要轉換成加幣保單，新保單原有的現金價值可能會莫名其妙縮水，預期總收益也會降低，比如從7%降到6%。

更離譜的是，原來的無限變更受保人等功能都可能失去，因為你這份保單已經變成了加拿大本土的保單計劃。

這不是少數公司的問題，市場上很少有多元貨幣產品能避免轉換的摩擦成本。

信守明天不同于其他產品，承諾了轉換貨幣后保單功能不變、現金價值不縮水。

這個承諾寫進了合同，不是口頭說說。

如果你確實有多幣種配置的需求，信守明天在這個維度上是有競爭力的。

場景五：財富傳承/家族信托

這個場景可能不是所有人都需要，但如果你的資產量級到了一定程度，傳承規劃就是綁定的需求。

信守明天有個功能被同行瘋狂抄襲——自主入息。

大白話解釋就是，自主選擇保單價值的提取方式。怎么提取、什么時候提取、提多少、提給誰，明明白白自主設定。既可以一筆過提取，也可以設置自動定期提取。

受益人可以指定雇員、生意合伙人、甚至是慈善機構，這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構，并且所有受益人都享有同樣的權益。

這個功能對企業主、高凈值人群來說非常實用。比如你想給跟了自己20年的老員工一筆養老金，或者想給合作多年的生意伙伴一份保障，信守明天都可以實現。

除了自主入息，信守明天的傳承功能也很完整：

• 無限次變更受保人


• 后繼持有人/后備受保人


• 終期紅利鎖定+解鎖


• 開枝散葉（保單分拆）


• 身故賠償及支付選擇


• 延伸意外身故保障


• 投保人意外身故保障


• 無行為能力選項


• 學術優異獎


• 保單貸款


• 保費假期

這些功能市場上大多數產品都有，信守明天不算特別突出，但該有的都有，不拉胯。

風險適配：你能接受多大波動？

終于到了這篇文章最重要的部分。

前面說了那么多優點，現在必須說說風險。別只看收益，要看波動。

這次信守明天的收益提升全部來源于波動最大的終期紅利。

什么意思？終期紅利是在你退?；蛘呱砉蕰r才能拿到的，不像復歸紅利那樣派發即鎖定。它會隨著市場波動而波動，市場好的時候可能超預期，市場差的時候可能打折。

對比升級前后的計劃書，復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的就只有終期紅利。

**雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。**這是一次激進的升級。

再看投資策略：

權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

注意是"固定"，不是"上限"。很多產品的股債比例是可以靈活調整的，市場不好的時候可以降低股票倉位避險。

但信守明天不行，它的70%股票倉位是鎖死的。

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

還有一點必須提：**保誠不采用分紅平滑機制，客觀反映市場波動。**多賺了就多分，少賺了就少分。

以及那段黑歷史——**保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。**說好聽點是忠實反映市場波動，說難聽點就是投資失利。

所以，買之前先想清楚最壞情況：

如果未來市場不好，信守明天的分紅可能打個8折。你能接受嗎？

如果能接受，那信守明天確實是個好選擇。因為保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價——信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友，市場好能收獲超額收益，市場不好分紅也可能打個8折。

但如果你是那種看到賬戶回撤就睡不著覺的人，信守明天可能不太適合你。

胡潤百富最新的報告顯示，高凈值人群的投資策略正在進入"新平衡"時代：47%計劃增配保險，42%計劃增配黃金，防御性資產成為"壓艙石"。

市場不確定性增加，投資者更關注風險控制。

如果你覺得信守明天和你期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

你大可以選擇收益和保誠差不多的友邦環宇盈活，友邦的穩健，對未來幾十年的血壓也很友好。

**適合你的才是好的。**我們的目標是選對公司，選對產品！

大賀說點心里話

信守明天的數據確實漂亮，但我更希望你買對，而不是買貴或者買錯。同樣的保障，不同渠道的價格差距可能超出你的想象。