沒人告訴你的香港終身壽險真相：56歲企業家研究3年，為何內地產品全被否

你好，我是大賀。

今天這篇文章，我想換個方式來寫。

我今年56歲，做企業30年了。3年前開始認真考慮一個問題：我這輩子攢下的錢，怎么傳給孩子？

說實話，我當時也糾結過。內地的終身壽險看了一圈，香港的也研究了十幾款。最后選了香港終身壽險——今天分享我的真實決策過程。

不是廣告，是過來人告訴你，這兩類產品到底差在哪。

同樣是終身壽險，香港和內地差在哪？

先說個現象：你在內地聽到"終身壽險"這個詞的頻率，遠不如"年金險""增額終身壽"。

為什么？不是大家沒有傳承意識。中國第一批富起來的人，現在年齡已經到50多、60多甚至更大了。

我身邊的企業家朋友，十個有八個在考慮這件事。

但內地終身壽險的市場聲量確實不大。后來我發現，問題出在產品本身——不是用戶沒意識，是產品的吸引力不夠。

香港終身壽險被很多人忽略了，但它特別有優勢。

接下來我用四個維度，把兩邊的產品拉出來對比一下。

對比一：杠桿率——1.x倍 vs 2倍+

做傳承，第一件事要算賬。

我直接給孩子留1000萬現金，和我通過保險留1000萬，哪個劃算？

如果保險沒有杠桿，那我干嘛要多此一舉？交500萬保費將來能給孩子留1000萬，這事才有性價比。

內地的終身壽險，杠桿率普遍在1.x倍左右。你交100萬，將來賠個120萬、150萬。

說實話，這個杠桿率對我沒什么吸引力。

香港這邊呢？我當時做過詳細測算。

**40歲左右的人在香港想給孩子留1000萬，杠桿基本可以做到2倍以上。**交一塊錢將來能給孩子留兩三塊錢，這個事是有性價比的。

我找了一張產品對比表，10款香港終身壽險放在一起看：

**40歲男性，保額100萬美金，10年繳費。**年繳保費從22,330美元到47,030美元不等，總保費從19萬美元到43萬美元不等。

換算成人民幣，最低的那款總保費大概140萬，保額700多萬——杠桿超過5倍。

這還只是"保證"部分。香港終身壽險還有分紅，預期百歲時返還總保費的比例，最高能做到**5.5%**左右。

這意味著，我交進去的錢不是躺在那里不動的，它還在增值。

過來人告訴你：杠桿率這個指標，是做傳承規劃時第一個要看的。內地產品在這個維度上，確實拉胯。

對比二：流動性——鎖死20年 vs 隨時可用

第二個問題，更現實。

我今年56歲，還在一線跑業務。企業的資金需求量很大，我自己養老也要花錢。

你讓我一下子拿出500萬，鎖死20年專門做傳承？說實話，做不到。

這是我當時特別糾結的點：用錢需求、投資需求、傳承需求往往混合在一起，很難單獨切割出一塊資產做傳承。

**內地終身壽險的問題就在這里。**錢交進去了，基本上就被鎖死了。到第十年、二十年，現金價值可能還沒回本。

想用錢？對不起，退保虧一大筆。

香港終身壽險會兼顧自己用錢的需求和資金的靈活性。

資金放進去，復利可以做到4到5個點，算下來收益還是比較高的。更關鍵的是，我將來如果要用錢，有辦法把它拿出來——保單貸款或者減保都行。

看這張利益演示表：40歲投保，10年繳完費，到第15年現金價值就超過總保費了。

如果我60歲急需用錢，可以貸出來周轉；如果不用，就讓它繼續滾復利。

這是我的真實感受：傳承這件事，不能以犧牲當下的資金靈活性為代價。香港產品在這個維度上，設計得更人性化。

對比三：賠付方式——一次性打款 vs 分期+定制

第三個問題，我當時考慮得很深。

假設我給孩子留1000萬，一次性打到他賬戶里。他今年28歲，剛工作沒幾年。

我就要考慮：他能不能承接這么大一筆資產？他拿到錢以后會不會被騙、被殺豬盤、被揮霍掉？

內地很多壽險身故賠付方式特別簡單粗暴——人走了，錢一次性打給受益人，完事。

香港終身壽險自帶小信托功能，身故支付方式可以完全按照投保人意愿做賠付。

身故賠償可選擇一筆過或分期方式——10年期、20年期、30年期都行。

比如我給孩子留1000萬，我可以設定：每年給他打100萬，分10年打完?；蛘咔懊婷總€月領3萬5萬生活費，保證現金流；等他30歲、40歲足夠成熟了，再把剩余資產一次性給他。

這個設計更適合根據家庭情況、孩子資質、孩子駕馭錢的能力來做規劃，能更加長遠地保障。

說實話，這個功能打動了我。我兒子現在還年輕，我不確定他能不能管好一大筆錢。有了分期賠付，我能更放心。

對比四：法律屬性——普通資產 vs 免稅+隔離

最后一個維度，很多人沒想過，但其實很重要。

終身壽險相比于給孩子傳承其他資產，有個特別大的優勢：它有法律屬性。

有兩點值得重點關注：

• 免遺產稅：在全球大部分國家和地區，終身壽險賠下去的錢不會收遺產稅。雖然現在內地和香港都還沒有遺產稅，但隨著稅種完善，這個趨勢是有的。


• 資產隔離：孩子作為終身壽險受益人，這筆錢的所有權只屬于他一個人，不會因為婚姻問題被伴侶分割。

但如果我給孩子留的是存款、房產呢？他的資產都有可能面臨分割。

這是我當時沒想到的點，后來發現確實是個優勢。

為什么香港終身壽險正在成為富人標配

說到這里，四個維度的對比就講完了。

• 杠桿率：內地1.x倍 vs 香港2倍+


• 流動性：內地鎖死20年 vs 香港隨時可用


• 賠付方式：內地一次性打款 vs 香港分期+定制


• 法律屬性：內地普通資產 vs 香港免稅+隔離

中國第一批富起來的人，現在年齡已經到50多、60多甚至更大了。我們這批人很多還在事業打拼期，企業資金需求量大，不可能把所有錢都鎖死做傳承。

終身壽險是一個很適合做財富傳承的工具，而香港的終身壽險在產品設計上確實有很多很先進的地方。

我覺得終身壽險接下來會變得越來越大眾。如果你也在考慮傳承這件事，可以認真看看這類產品。

大賀說點心里話

今天講的是產品對比，但買對產品只是第一步。怎么買、從哪個渠道買、能省多少錢——這里面的門道更深。