周大福榮耀世代：首日保證回本83%，看起來很香，但我勸你先別沖

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近不少朋友問我人民幣匯率的事兒。2025年初，在岸人民幣一度跌破7.3關口，創下2023年以來新低。

央行1月13日緊急把跨境融資宏觀審慎調節參數從1.5上調到1.75，釋放穩匯率信號。

說白了，政策出手穩匯率，恰恰說明貶值壓力客觀存在。

從資產配置角度看，不把雞蛋放一個籃子，配點美元資產對沖匯率風險，這個思路沒毛病。

正好周大福最近推了一款躉交新品「榮耀世代」，不少人問我值不值得買。今天就從不同使用場景出發，幫你理清楚這款產品到底適合誰。

躉交最怕什么？剛投就急用錢

買躉交產品的人，最怕的是什么？

不是收益不夠高，而是剛把錢投進去，突然急用錢，一退保虧一大筆。這種心理壓力，比少賺點錢更讓人難受。

周大福這款榮耀世代，在這一點上確實做得不錯。它的核心賣點就是：首日保證回本83%，保證7年回本。

什么意思呢？就是你把30萬美金一次性交進去，保單一生效，合同里白紙黑字寫著，保證現金價值已經是24.9萬美金。

萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。對于很多人來說，這個容錯率已經很高了。

這張基本資料表列得很清楚：最低保費5萬美元，最高500萬美元，保費率固定1000，不論年齡性別，投保門檻算是比較友好的。

但問題來了——首日保證回本高，就代表這款產品值得買嗎？

境內外產品各有優劣，關鍵是匹配你的需求。下面我就按不同場景，幫你分析一下。

場景一：5-10年中短期持有

如果你手里有一筆閑錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代確實可以考慮。

先看回本速度：預期4年回本。

再對比一下周大福自家的老款躉交產品閃耀傳承。閃耀傳承首日保證回本78%，榮耀世代是83%，高了5個百分點。

別小看這5%，30萬美金就是1.5萬美金的差距，折合人民幣超過10萬塊。

從這張對比表可以看到，以0歲男孩、30萬美金躉交為例：

• 保單第30年，榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%


• 同期閃耀傳承預期總收益141.8萬美金，復利IRR只有 5.32%

新品全面超越老款，這點沒問題。

但這里要提醒你一點：榮耀世代的優勢主要集中在保單前10年。如果你的持有預期就是5-10年，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，那它確實是個不錯的選擇。

不過，如果你打算持有更長時間，情況就不一樣了。

場景二：長期持有追求高收益

很多人買港險，不會只盯著前10年的收益，更多是想著中長期持有，讓錢慢慢滾起來。

如果你是這種情況，追求的是長期總收益最大化，那我要直說：友邦的環宇盈活更合適。

這張表對比了市場上主流的躉交產品，同樣是30萬美金躉交：

• 保單前10年，榮耀世代確實有優勢


• 但10年后，友邦環宇盈活收益表現最好


• 保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR已達 6.08%


• 保單第30年，環宇盈活可實現 6.5% 的收益率天花板

從資產配置角度看，如果這筆錢你打算放20年、30年甚至更久，短期內不會拿出來，那長期收益表現的冠軍，是友邦的環宇盈活。

周大福的榮耀世代雖然也能實現**6.5%**的收益率，但放到市場里比，真的不算拔尖。

它的優勢亮點全部集中在保單的前10年，單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

場景三：需要穩定現金流

還有一類人，買躉交不是為了讓錢一直滾，而是想定期提領出來用——比如補充養老金、給孩子生活費等等。

這種場景下，產品的提領表現就非常關鍵了。

我們用最常見的125提領來測試：保單第2年起，每年提領保單5%，也就是每年提15000美金。

從這張提領對比表可以看到：

• 保單前18年，榮耀世代的提領表現還不錯


• 但18年后，富衛盈聚天下有絕對性優勢，一直遙遙領先


• 保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩 76.4萬美金


• 保單第50年，盈聚天下賬戶提領后余額剩 217.2萬美金

為什么會這樣？這背后和產品的分紅結構有很大關系。富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，可以說它就是一款為提領而生的產品。

而之前靜態收益表現第一的友邦環宇盈活，在提領上反而沒了優勢。它更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益不會讓人失望。

但如果想早期頻繁提領，就不太合適了。

所以，如果你想長期提領，需要穩定現金流，富衛的盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領表現碾壓其他產品。

場景四：想早點拿到回頭錢

還有一種需求比較特別：不想等太久，第一年就想開始拿錢。

榮耀世代有個小亮點：支持115提領。

就是躉交之后，從保單第1年起，每年就能領取總保費的5%。

比如你投5萬美金，從第1年開始每年就能領2500美金。雖然不多，但對于想早點拿到回頭錢的人來說，也算個小亮點。

這張圖還展示了其他幾種提領方式：

• 第10年起每年提10%（適合準退休人士）


• 第15年起每年提13%（適合給孩子做教育金）

靈活度還是有的。

不過要注意，115提領雖然能早拿錢，但每年拿的金額有限，而且會影響后期的賬戶余額增長。 這是對沖風險的一種方式，但不是所有人都需要。

你的需求是什么？對號入座

說了這么多，最后幫你做個總結。躉交產品的選擇，關鍵是匹配你的需求：

第一種：中短期持有，求穩為主
→ 榮耀世代可以考慮。首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現不算差。

第二種：長期持有，追求高收益
→ 友邦環宇盈活更合適。10年后收益表現最好，30年可達**6.5%**收益率天花板，長期收益更拔尖。

第三種：需要穩定現金流，長期提領
→ 富衛盈聚天下是更好的選擇。18年后提領表現碾壓其他產品，能保證長期有穩定的現金流。

第四種：想第一年就開始拿錢
→ 榮耀世代的115提領功能可以滿足，但金額有限，適合對早期回款有執念的人。

從資產配置角度看，境內外產品各有優劣，沒有絕對的好壞，只有適不適合你。

在人民幣匯率波動加劇的背景下，配置一部分美元資產確實是理性選擇。但具體選哪款產品，還是要根據你的持有時間、提領需求、風險偏好來綜合判斷。

不要把雞蛋放一個籃子，但也不要看到一個籃子就往里放。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，不同渠道的成本差距可能超出你的想象。