友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：一個追速度一個求穩，90%的人選錯了

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢這兩款產品的人特別多，問題也出奇一致："大賀，環宇盈活和萬年青星河尊享2到底選哪個？"

說實話，這個問題沒有標準答案。因為這兩款產品的設計邏輯完全不同——一個是"激進派"，一個是"穩健派"。

選錯了，不是虧錢的問題，是你的錢放錯了位置。

今天我就站在全局看問題，把這兩款產品的風險和優勢都攤開來講。不吹不黑，你看完自己就知道該選哪個了。

環宇盈活的隱藏風險：高收益背后的代價

很多人被環宇盈活的"30年復利6.5%"吸引，覺得這收益太香了。

但我得先潑盆冷水——高收益從來不是白給的，它背后是用確定性換的。

我們以0歲男孩、25萬美元分5年交為例，拆開環宇盈活的收益結構看看。

第一個問題：保證回本時間太長。

環宇盈活的保證回本時間是18年，而萬年青星河尊享2只要13年。

如果未來分紅不達預期，環宇盈活要等到第18年才能保證拿回本金，中間這5年的差距，對于保守型投資者來說，心理壓力不小。

第二個問題：保證收益低得可憐。

環宇盈活的保證收益是多少？

• 30年IRR：0.12%


• 50年IRR：0.23%


• 100年IRR：0.32%

如果分紅完全不達預期（雖然概率很低），你拿到手的收益幾乎可以忽略不計。

第三個問題：復歸紅利占比太低。

這是最關鍵的一點。環宇盈活的復歸紅利均值只有8%，而萬年青星河尊享2是22.76%。

復歸紅利是什么？簡單說，就是一旦公布就鎖定、不會撤回的紅利。占比越高，收益的確定性越強。

環宇盈活只有8%，剩下92%都是終期紅利——這部分是可能被調整的。

換句話說，環宇盈活是在用確定性換極致的預期收益，適合愿意承擔一定風險、博取高收益的人。

不要把雞蛋放一個籃子里，這話在這里特別適用。

如果你的風險承受能力一般，環宇盈活的這種收益結構可能會讓你睡不好覺。

萬年青星河尊享2的短板：收益速度慢

講完環宇盈活的風險，也得說說萬年青星河尊享2的不足，保持公正。

萬年青星河尊享2最大的問題就是：收益來得太慢了。

同樣的案例，萬年青星河尊享2的預期收益表現是：

• 10年IRR：3.1%


• 20年IRR：5.71%


• 30年IRR：6.3%


• 50年才達到6.5%

而環宇盈活呢？30年就到6.5%了，整整早了20年。

這意味著什么？如果你今年40歲買，想在70歲時享受最高收益，環宇盈活可以做到，萬年青星河尊享2就差點意思。

對于那些"想在有生之年看到錢翻倍"的人來說，萬年青星河尊享2的節奏確實慢了點。

這就是風險和收益要平衡的典型案例——萬年青用速度換了安全，環宇盈活用安全換了速度。

環宇盈活的優勢：極致的預期收益

風險講完了，現在說優勢。

環宇盈活的核心賣點就是一個字：快。

30年預期收益率6.5%，這在限高政策下已經是天花板了。

什么是限高政策？就是監管規定，產品演示收益不能超過6.5%。也就是說，6.5%就是港險儲蓄險的"收益上限"。

環宇盈活能在30年就觸及這個上限，說明它的預期收益表現確實亮眼。

• 10年IRR：3.47%


• 20年IRR：5.67%


• 30年：直接拉滿

如果你的投資周期是30-50年，追求這段時期的極致收益，環宇盈活是目前市場上的第一梯隊選手。

萬年青星河尊享2的優勢：確定性與提領

萬年青星河尊享2的核心賣點是兩個字：穩和活。

先說"穩"——保證收益碾壓。

萬年青星河尊享2的保證收益：

• 30年IRR：0.52%


• 50年IRR：0.84%


• 100年IRR：1%

雖然絕對值不高，但比環宇盈活高了好幾倍。這部分是寫進合同的，不管市場怎么變，這錢都是你的。

再說"活"——提領表現更好。

這點很多人忽略了。買儲蓄險不只是看賬面收益，還得看"能不能用得上"。

我做了三種提領方案的對比：

• 566提領（第6年起每年提15000美元）：萬年青賬戶余額更多


• 567提領（第6年起每年提17500美元）：環宇盈活會斷單，萬年青正常運行


• 5/10/8提領（第10年起每年提20000美元）：萬年青賬戶余額更多

為什么會這樣？因為萬年青的復歸紅利占比高，提領時優先從復歸紅利里扣，不影響保單的長期復利增值。

而環宇盈活復歸紅利少，提早提取會動到終期紅利，影響后續收益。

有確定現金流需求的話，萬年青星河尊享2確實更適合。

功能對比：各有千秋

功能層面簡單說下。

投保貨幣方面：

環宇盈活只支持美元/港元投保；萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元，選擇更多。

匯率這事得考慮，幣種多意味著配置更靈活。

其他功能方面：

兩款產品的基礎功能都齊全，各有特色。

環宇盈活有靈活提取選項、紅利鎖定/解鎖等；萬年青有保費紓困、喪失行為能力安全網、保單價值鎖定等。

有對應需求的可以綜合參考，這里不展開了。

風險與收益的平衡：你該怎么選？

分析了這么多，最后給你一個清晰的決策框架。

情況一：你追求前50年的靜態收益，愿意承擔一點風險博高收益

選環宇盈活。30年復利6.5%，速度快，預期收益表現更亮眼。

但你要接受它保證收益低、復歸紅利占比低的現實，心理上要有準備。

情況二：你做的是財富傳承，看的是50年以上的長線

選萬年青星河尊享2。50年后兩款產品的預期收益率都達到6.5%的峰值，差距不大。

但萬年青的確定性和安全性更強，更適合在乎確定性、偏保守的客戶。傳承給下一代，穩比快更重要。

情況三：你有明確的提領需求，比如養老現金流

選萬年青星河尊享2。提領表現更好，收益安全性也更高，不會因為早期提取而讓保單"傷筋動骨"。

說到底，適合自己的才是最好的。

2024年國內大類資產收益率普遍跌破2%，2025年人民幣兌美元又跌破7.3關口。

在這個背景下，能拿到6.5%長期復利的港險，本身就是稀缺資源。

但怎么選、選哪個，取決于你的風險偏好、資金用途和時間周期。

不要被"收益高"三個字沖昏頭腦，也不要被"確定性強"嚇得不敢動。理性決策，分散配置，才是長期主義者該有的姿態。

大賀說點心里話

產品怎么選，今天講清楚了。但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道更深。同樣一份保單，不同渠道的成本可能差出好幾萬。