中國人壽年金險：25萬交2年終身領7萬？IRR算完有點東西，但坑也不少

兄弟們，最近有人拿著中國人壽一款年金險的計劃書來問我，說銷售跟他講"50萬買進去，每年領7萬，活多久領多久，100歲能領回674萬"。

我直說吧——這句話本身沒撒謊，但你如果不算IRR，這些數字就是障眼法。

---先把產品擺出來說清楚。

這款產品到底是什么方案

我研究的是中國人壽旗下這款年金險，3年繳款版本，選的是固定年金+積存生息的領取模式。

以一個30歲女性為例，方案是這樣的：

• 每年交25萬，連交2年（或按3年繳款設計，具體以計劃書為準），總保費50萬


• 45歲開始領取年金


• 每年固定領取7萬元（每月約5800+）


• 領取方式：終身，活多久領多久


• 領取的錢不取出來的話，還能在賬戶里繼續積存生息

乍一看，感覺挺香的。50萬進去，每年拿7萬，不到8年就回本了？

慢著，沒這么簡單。

回本要等多少年？

30歲交錢，45歲才開始領。

這中間有15年的資金沉淀期，這段時間你的錢是不流動的，沒有任何現金收益。

45歲開始領，7萬/年，到第8年（也就是53歲）才剛剛把本金領回來。

但問題是：你30歲就把50萬壓進去了，15年的機會成本怎么算？

這就是IRR存在的意義。我把不同年齡段的真實收益率算出來：

這個數字什么水平？說實話，放在當下利率下行的大環境里，5%-6%的長期IRR是相當有競爭力的。

現在銀行5年定期存款利率普遍跌破2%，很多增額壽的IRR上限也就3.5%。這款產品拉長時間維度能到6%，不是虛的。

"翻13倍"的真相

原來的宣傳說100歲能拿到674萬，是50萬的13倍。

我直接說：這個數字沒造假，但它把你帶偏了。

原因很簡單——這是把你100歲還沒取出的"賬戶余額"和"已領取金額"加在一起的總數。

你100歲的時候：

• 累計已領取年金：392萬（7萬×56年）


• 賬戶內積存余額：282.5萬（這部分是沒領走、滾利息產生的）


• 兩項合計：約674.5萬

聽起來很多，但你要想清楚：

1. 你要活到100歲才能實現這個數字


2. 這70年里的通貨膨脹沒算進去，100歲拿到的1塊錢跟30歲的1塊錢根本不是一個概念


3. 實際年化收益是IRR，不是"翻幾倍"

翻幾倍是偽概念，IRR才是真相。

這幾個細節我必須說清楚

第一，前期退保代價極大。

年金險的特性決定了，買進去頭幾年退保，退的錢會比你交的保費少很多，差額可能達到20%以上。

如果你不確定這50萬能鎖死多少年，千萬別輕易進。

第二，領取方式影響收益。

這款產品有一個積存生息的功能：每年該領的7萬，你可以選擇不取出來，繼續放在賬戶里滾利息。

這是"越領越多"數據好看的原因——不是因為年金本身漲了，是因為你自愿把錢存回去了，賬戶按一定利率幫你復利。

本質上有點像"把年金當儲蓄用"。靈活，但別把這部分利息當做額外收益，它只是你放回去的錢的利息。

第三，3年繳款和2年繳款方案不同。

我看到有人混著說"25萬交2年"，但這款產品有3年繳款版本。具體繳費期數不同，年金領取金額也會有差異。買之前一定要讓銷售出具完整的計劃書，白紙黑字核對清楚。

第四，分紅部分不保證。

如果你買的是含分紅版本，宣傳的"近幾年分紅實現率100%"只代表過去，不代表未來。分紅型產品的非保證收益部分，白紙黑字寫的是"不保證"。

別被100%這個數字迷眼。

說點實在的：到底適合誰？

適合的情況：

• 手里有40-60萬的閑錢，10年以上不用動的那種


• 對養老現金流有需求，想45歲前后有穩定的被動收入


• 不喜歡波動，接受確定性的中長期回報


• 作為資產配置的一部分，而不是all in

不適合的情況：

• 資金流動性要求高，可能幾年內要用


• 把這個當成"快速致富"的工具


• 全部身家都押注于此

我直說：這不是一款讓你"翻13倍暴富"的產品，它是一款讓你老了有穩定現金流、不看子女臉色的工具。 定位想清楚，才能判斷值不值。

具體是哪款產品、哪種繳費方案適合你的情況，因為平臺限制不方便細說，感興趣的可以來聊，我幫你算清楚再決定要不要買。

#年金險 #儲蓄險 #養老 #理財 #保險

大賀說點心里話

做了10年保險，見過太多人因為信息差踩坑。我的原則很簡單：不收你一分錢，只說大實話。 有問題隨時來聊。