保誠信守明天2025升級：25年IRR 6.35%全港第一，但有個風險沒人提

你好，我是大賀。

說說我自己的感受——2022年我給自己配了一張老版信守明天，當時選保誠就是看中它的品牌和功能。

結果這兩年眼睜睜看著它被各種新產品按在地上摩擦，心里多少有點不是滋味。

直到8月18日，保誠終于憋出了大招：信守明天升級。

看到消息的第一反應是：要不要退了重買？

畢竟新版28年就能到6.5%的IRR，我那張老版要45年才能到。

算完賬后我冷靜了——退保損失太大，不劃算。

但這不妨礙我認真研究一下，這次升級到底成不成功，值不值得新客戶入手。

今天這篇，我就用老客戶的視角，把保誠信守明天2025版扒個底朝天。

升級背景：從默默無聞到市場焦點

我當時買的時候也糾結過，老版本的信守明天在當前市場幾乎可以用默默無聞來形容。

不是我黑保誠，而是事實如此。

進入6.5%時代后，友邦環宇盈活、永明星河尊享、安達傳承首創輪番上陣，保誠的信守明天連個水花都濺不起來。

這次升級，保誠直接祭出了大招：

核心數據：

• 第28年達到6.5%總內部回報率，保誠宣稱"市場最快"


• 第25年IRR 6.35%，收益是本金的4.13倍


• 第15年就能達到5%的IRR，對應已繳保費的189%

看起來確實猛。

但是，"市場最快"這個說法，我后面會打個問號。

收益拆解：保證不變，預期飆升

買完之后才發現，保誠的套路是：保證收益一毛不動，全靠預期收益撐場面。

這次升級也不例外。

5年交：提前17年到6.5%

先看5年交的保證金額：

保證部分完全沒變：

• 18年保證回本


• 長期持有保證復利回報0.32%


• 市場中游水準，不算亮眼

預期部分才是重頭戲：

• 老版本：45年才能到6.5%


• 新版本：28年就到6.5%


• 整整提前了17年

這個提升幅度確實炸裂。

我那張老版保單，要2067年才能到6.5%；新版客戶2053年就能到。

說不羨慕是假的。

3年交：提升幅度更大，但性價比更低

3年交的保證金額同樣沒變：

• 18年保證回本


• 長期持有保證復利回報0.45%（比5年交略高）

預期收益提升：

• 達到6.5%的時間從48年縮短到43年


• 只提前了5年

單看提升幅度，3年交從48年到43年，提升了5年；5年交從45年到28年，提升了17年。

但如果對比絕對收益，5年交全面碾壓3年交。

給大家提個醒：選擇5年交的性價比是要高于3年交的。

除非你實在拿不出5年的保費，否則別選3年交。

橫向對比：25年IRR 6.35%全港第一

這個我踩過坑——當年買信守明天，就是沒做好橫向對比，結果買完發現收益排不上號。

這次我把市場上主流產品都拉出來比了一遍，結論可能和保誠的宣傳有點出入。

全市場對比：前面還有兩座大山

乍一看，信守明天只有23~26年能做到市場第一。

為什么？

因為前面還有兩座大山：

• 宏利宏摯傳承


• 周大福啟航創富卓越版

這兩款產品前期收益逆天，信守明天根本打不過。

但這兩款產品也有問題：宏摯傳承門檻高，啟航創富是周大福的產品，很多人對這個品牌不太熟。

剔除特殊產品后：14~26年市場第一

如果我們把宏摯傳承、啟航創富剔除，格局就不一樣了：

保單14~26年，這13年綜合市場第一。

第25年預期復利回報6.35%全市場最高，收益是本金的4.13倍。

緊接著第28年收益達到6.5%上限，綜合來看相當優秀。

最快到6.5%的三款產品PK

保誠宣傳的賣點是"最快達到6.5%"，但這個說法有水分。

把三款最快到6.5%的產品拉出來：

• 安達傳承首創V-豐成：27年到6.5%


• 保誠信守明天：28年到6.5%


• 友邦環宇盈活：30年到6.5%

所以，信守明天不是市場最快，安達才是。

保誠的宣傳有點夸張了。

但細看各時間段的優勢分布：

• 前13年：優勢在環宇盈活


• 14~26年：優勢在信守明天，和環宇相差不大


• 27~29年：優勢在傳承首創V-豐成

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

說說我自己的感受：升級后的信守明天不再是默默無聞了。

最強的時間點是在保單25年左右，市場第一。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。

結合2025年Q1內地訪客新造保單保費同比激增45%的數據來看，內地客戶赴港投保熱情高漲，儲蓄分紅型產品占比68%。

市場認可港險的配置價值，信守明天這次升級正好趕上了這波熱潮。

提領實測：不適合早提，但晚提稱王

收益看完了，接下來看動態收益——也就是提領能力。

這個我踩過坑。

當時買信守明天，想的是給孩子做教育金，第6年就開始提領。

結果發現信守明天的早期提領能力很弱，遠不如永明星河尊享。

566方案：被星河尊享按在地上摩擦

先測最常見的566提領方案：5年交，第6年起每年提領總保費的6%，提到終身。

以總保費30萬美金為例，第6年起每年提領1.8萬美金：

差距一目了然。

信守明天不適合566這種早提領方案。

為什么早提領不行？復歸紅利占比太低

我仔細對比了升級前后的計劃書，發現了問題所在：

復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的就只有終期紅利。

這意味著什么？

復歸紅利占比對比：

• 信守明天：13.25%


• 環宇盈活：8.00%


• 星河尊享II：22.76%


• 盈聚天下：24.03%

信守明天的復歸紅利占比只比不擅長提領的環宇盈活高一點，但遠遠落后于星河尊享II、盈聚天下這樣的強提領產品。

晚提領：23~29年市場第一

但這不代表信守明天就是弱提領產品。

測一下5-15-12方案：5年交，第15年起每年提領總保費的12%。

結果讓我意外：保單23~29年信守明天市場第一！

比如保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

再測5-20-16方案：5年交，第20年起每年提領總保費的16%。

同樣是保單23~29年市場第一。

30年后和星河尊享II等一眾強提領產品剩余金額相同。

結論：信守明天非常適合晚提領。

給大家提個醒：如果你的需求是孩子教育金、第6年就要開始提領，信守明天不是最優選擇。

但如果是養老金、第15年甚至第20年才開始提領，信守明天反而是最強的。

保單功能：自主入息+真多元貨幣

這次升級是針對收益，保單功能沒有變化。

但信守明天的功能本身就有亮點，值得單獨說說。

自主入息：被同行瘋狂抄襲

自主入息功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。

大白話解釋：自主選擇保單價值的提取方式。

• 怎么提取、啥時候提取、提多少、提給誰，明明白白自主設定


• 既可以一筆過提取，也可以設置自動定期提取


• 受益人既可以是自己，也可以是其他人

最特別的是：受益人可以指定雇員、生意合伙人，甚至是慈善機構——這些非親屬關系、非血緣關系的人和機構，并且所有受益人都享有同樣的權益。

對于做生意的朋友來說，這個功能很實用。

真多元貨幣轉換：不縮水、不變權益

這個功能我要重點說，因為市場上很多"多元貨幣"產品都是假的。

多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久。

但不同幣種之間轉換并沒有那么絲滑，隱含的摩擦成本可能超出你的預期。

如果你關注過多元貨幣產品的小冊子，會發現某些產品的條款會這么寫：

• 收益會變


• 保單會轉換成新的計劃，權益條款都可能會變

也就是說，如果你手上有一張美元保單，因移民、求學等需求要轉換成加幣保單：

• 新保單原有的現金價值會莫名其妙縮水


• 預期總收益也會降低，比如從7%降低到6%


• 原來的無限變更受保人等功能都可能失去

而信守明天不同于其他產品，承諾了轉換貨幣后保單功能不變、現金價值不縮水。

支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

第3年起可轉換貨幣。

對于有移民、留學、海外資產配置需求的朋友，這個功能很重要。

風險提示：一次激進的升級

說完優點，必須說風險。

這是我作為老客戶最想提醒大家的。

收益提升全靠終期紅利

這次信守明天的收益提升全部來源于波動最大的終期紅利。

雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

我一直和大家說，保單的確定性是由100%確定的保證金額，和派發即保證的復歸紅利體現。

而這次升級，保證金額沒變，復歸紅利沒變，全靠終期紅利撐場面。

如同我在標題中提到的一樣，我對信守明天這次升級的評價是：一次激進的升級。

投資策略偏激進，波動更大

信守明天的投資策略：

• 權益類占比固定70%


• 固收類占比固定30%

相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

保誠不用分紅平滑機制

保誠不像大多數保險公司一樣采用分紅平滑機制。

而是客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

結果就是：分紅波動會比有平滑機制的公司要稍大。

以及之前的一段黑歷史：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。

說好聽點，這是忠實反映市場波動；不好聽就是投資失利。

對比友邦保險連續多年**95%-105%**的分紅實現率，保誠的波動性確實需要做好心理準備。

總結：適合誰？不適合誰？

說說我自己的感受，作為保誠老客戶，我對信守明天升級的評價是：

收益確實提升了，但風險也提升了。

適合這類人

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友：

• 市場好能收獲超額收益


• 市場不好分紅也可能打個8折

保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價。

信守明天的收益足夠高，即便分紅實現率打了8折，我們依舊是賺的。

另外，如果你的需求是晚提領（第15年甚至第20年才開始提領），信守明天是非常好的選擇。

不適合這類人

• 需要**早提領（第6年就開始提領）**的朋友，選星河尊享II更合適


• 對分紅波動極度敏感的朋友，選友邦環宇盈活更穩


• 追求極致確定性的朋友，信守明天的保證收益只有0.32%，不算高

如果覺得信守明天和期待的理財效果不匹配，市場上也有其他產品可以選擇，不必糾結。

你大可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活，友邦的穩健對未來幾十年的血壓也很友好。

我們的目標是選對公司，選對產品！

大賀說點心里話

研究完信守明天，我最大的感受是：選產品只是第一步，怎么買、從哪買，可能比選什么更重要。

同樣一款產品，不同渠道的成本差距，可能比產品之間的收益差距還大。